8 razlogov za lastno zlato

Zlato je po vsem svetu cenjeno zaradi svoje vrednosti in bogate zgodovine, ki se že tisoč let prepleta v kulture. Kovanci, ki vsebujejo zlato, so se pojavili okoli leta 800 pred našim štetjem, prvi čisti kovanci zlata pa so bili prizadeti med prevzemom lidijskega kralja Croesusa približno 300 let kasneje. Skozi stoletja so ljudje zaradi različnih razlogov še naprej hranili zlato. Družbe in zdaj gospodarstva so zlatu postavile vrednost in tako še naprej ohranjale njegovo vrednost. To je kovina, na katero se spet zatečemo, kadar druge oblike valute ne delujejo, kar pomeni, da ima vedno neko vrednost kot zavarovanje pred težkimi časi. Spodaj je osem možnih razlogov, da lahko danes posedujemo zlato.

Ključni odvzemi

• Skozi zgodovino je bilo zlato obravnavano kot posebno in dragoceno blago.
• Lastništvo zlata je lahko dobra zaščita pred inflacijo in deflacijo ter dober diverzifikator portfelja.
• Zlato kot globalna zaloga vrednosti lahko nudi finančno kritje tudi v času geopolitične in makroekonomske negotovosti.

Zgodovina ohranjanja njene vrednosti

Za razliko od papirne valute, kovancev ali drugih sredstev, je zlato ohranjalo svojo vrednost skozi vse starosti. Ljudje vidijo zlato kot način za prenos in ohranjanje svojega bogastva iz generacije v generacijo. Že od antičnih časov so ljudje cenili edinstvene lastnosti plemenite kovine. Zlato ne korodira in ga je mogoče topiti v običajnem plamenu, kar olajša delo in žigosa kot kovanec. Poleg tega ima zlato edinstveno in lepo barvo, za razliko od drugih elementov. Atomi v zlatu so težji in elektroni se gibljejo hitreje, kar ustvarja absorpcijo nekaj svetlobe; postopek, ki je določil Einsteinovo teorijo relativnosti.

Slabost ameriškega dolarja

Čeprav je ameriški dolar ena najpomembnejših svetovnih rezervnih valut, ko vrednost dolarja pada v primerjavi z drugimi valutami, kot je to veljala med letoma 1998 in 2008, to ljudi pogosto spodbudi k varnosti zlata, kar zviša cene zlata. Cena zlata se je med letoma 1998 in 2008 skoraj potrojila in je v začetku leta 2008 dosegla mejnik 1000 dolarjev za unčo in se med letoma 2008 in 2012 skoraj podvojila in dosegla približno 1800 do 1900 dolarjev. Znižanje ameriškega dolarja se je zgodilo iz več razlogov, vključno z velikim proračunskim in trgovinskim primanjkljajem ter velikim povečanjem denarne ponudbe.

Inflacijska meja

Zlato je bilo v preteklosti odlična zaščita pred inflacijo, saj se njegova cena običajno povečuje, ko se življenjski stroški zvišujejo. V zadnjih 50 letih so investitorji opazili, da so se cene zlata močno povečale in delnica je v letih z visoko inflacijo padla. To je zato, ker ko fiat valuta izgubi svojo kupno moč na inflacijo, zlato ponavadi ceni v teh valutnih enotah in tako nastane skupaj z vsem drugim. Poleg tega se zlato šteje kot dobra zaloga vrednosti, zato ga bodo ljudje lahko spodbudili k nakupu zlata, ko verjamejo, da njihova lokalna valuta izgublja vrednost.

Zaščita pred deflacijo

Deflacija je opredeljena kot obdobje, v katerem se cene znižujejo, ko se poslovna aktivnost upočasni in gospodarstvo obremenjuje s prekomernim dolgom, kar v svetovnem merilu ni bilo opaziti od velike depresije v tridesetih letih 20. stoletja (čeprav je po finančni krizi leta 2008 prišlo do majhne stopnje deflacije v nekaterih delih sveta). Med depresijo se je relativna kupna moč zlata povečala, druge cene pa so se močno znižale. To je zato, ker so se ljudje odločili za skladiščenje gotovine in je bilo takrat najvarnejše mesto za gotovino v zlatu in zlatih kovancih.

Geopolitična negotovost

Zlato ohranja svojo vrednost ne le v času finančne negotovosti, temveč tudi v obdobjih geopolitične negotovosti. Pogosto ga imenujejo "krizna dobrina", ker ljudje bežijo k njeni relativni varnosti, ko naraščajo svetovne napetosti; v takih časih pogosto presega druge naložbe. Letos so na primer cene zlata doživele nekaj večjih gibanja cen kot odziv na krizo v Evropski uniji. Njegova cena se pogosto najbolj dvigne, kadar je zaupanje v vlade nizko.

Omejitve ponudbe

Večina ponudbe zlata na trgu od devetdesetih let prejšnjega stoletja je posledica prodaje zlatih polug iz trezorjev svetovnih centralnih bank. Prodaja globalnih centralnih bank se je v letu 2008 močno upočasnila. Hkrati je proizvodnja novega zlata iz rudnikov upadala od leta 2000. Po podatkih BullionVault.com se je letna proizvodnja rudnika zlata zmanjšala z 2573 metričnih ton v letu 2000 na 2444 metrskih ton leta 2007 (vendar je po podatkih Goldsheetlinks.com zlato v proizvodnji upadlo, proizvodnja pa je v letu 2011 dosegla skoraj 2700 ton). Za proizvodnjo novega rudnika lahko traja od pet do 10 let. Zmanjšanje ponudbe zlata praviloma zvišuje cene zlata.

Povečanje povpraševanja

V prejšnjih letih je povečano bogastvo rastočih tržnih gospodarstev spodbudilo povpraševanje po zlatu. V mnogih od teh držav se zlato prepleta v kulturo. Indija je ena največjih držav, ki porabijo zlato na svetu; tam ima veliko uporab, vključno z nakitom. Tako je indijska poročna sezona v oktobru tradicionalno čas v letu, v katerem je največje svetovno povpraševanje po zlatu (čeprav se je leta 2012 strmoglavilo). Na Kitajskem, kjer so zlato palico tradicionalna oblika varčevanja, povpraševanje ker je zlato vztrajno.

Povpraševanje po zlatu se je povečalo tudi med vlagatelji. Številni začenjajo blago, zlasti zlato, razumeti kot naložbeni razred, v katerega je treba nameniti sredstva. Pravzaprav je podjetje SPDR Gold Trust, ki je postalo eden največjih ETF-jev v ZDA, pa tudi eden največjih svetovnih imetnikov zlatih polžev leta 2008, le štiri leta po njegovem nastanku.

Diverzifikacija portfelja

Ključ do diverzifikacije je iskanje naložb, ki med seboj niso tesno povezane; Zlato je v preteklosti negativno vplivalo na zaloge in druge finančne instrumente. To potrjuje novejša zgodovina:

• Sedemdeseta leta so bila odlična za zlato, a za zaloge grozna.
• Osemdeseta in devetdeseta leta so bila za zaloge čudovita, zlata pa grozna.
• Leta 2008 so se zaloge znatno zmanjšale, ko so potrošniki prešli na zlato.

Pravilno raznoliki vlagatelji združujejo zlato z delnicami in obveznicami v portfelju, da zmanjšajo splošno volatilnost in tveganje.

Spodnja črta

Zlato bi moralo biti pomemben del raznovrstnega naložbenega portfelja, ker se njegova cena povečuje kot odziv na dogodke, ki povzročajo upad vrednosti naložb v papir, na primer v delnice in obveznice. Čeprav je cena zlata lahko kratkoročno nestanovitna, je svojo vrednost vedno ohranjala dolgoročno. Skozi leta je služil kot varovanje pred inflacijo in erozijo večjih valut, zato je naložba, ki jo je vredno razmisliti. (V zvezi z branjem glejte "Ali je zlato dolgoročno dobro investiralo?")