Prednosti in slabosti alternativnih naložb

Ko domena institucionalnih in visoko vrednih vlagateljev nadomestne naložbe še naprej naraščajo in se vedno bolj uveljavljajo v portfelju maloprodajnih (posameznih) vlagateljev.

Tu je nekaj prednosti in slabosti alternativ in načinov, kako se svetovalci približujejo tem netradicionalnim naložbam za svoje stranke.

Nadomestne strani

Nadomestne naložbe običajno niso povezane z delniškim trgom, kar pomeni, da dodajo raznolikost v portfelj in pomagajo omiliti nestanovitnost. Ponujajo lahko tudi davčne ugodnosti, ki niso na voljo pri tradicionalnih naložbah.

Kot vsaka naložba tudi stopnja donosa alternativ ni zajamčena, vendar obstaja možnost, da bo ta višja kot pri tradicionalnih naložbah. Zagovorniki alternativ v portfeljih posameznih vlagateljev trdijo, da imajo zdaj dostop do sofisticiranih naložb in potencialno višjih donosov, ki so bili do nedavnega na voljo samo institucijam, kot so pokojninski skladi in fundacije, in premožni.

Tveganja

Nadomestne naložbe so bolj zapletene kot tradicionalna naložbena sredstva. Z njimi so pogosto povezane višje pristojbine in so bolj nestanovitne od tradicionalnih naložb, kot so delnice, obveznice in vzajemni skladi. Večina vlaga v nelikvidne naložbe, zaradi česar je težko izstopiti in redno cenati.

Kot pri vsaki naložbi tudi potencial za večji donos pomeni večje tveganje.

Premagovanje slabosti

Z zagotavljanjem preglednosti likvidnosti in cen, ki je všeč povprečnemu maloprodajnemu vlagatelju, se likvidne nadomestne naložbe od finančne krize leta 2008 širijo.

Likvidni alternativni skladi vključujejo sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in vzajemne sklade, ki za zmanjšanje tveganja uporabljajo strategije, podobne hedge skladom. Njihove naložbe običajno niso povezane z delnicami in obveznicami.

Nadomestne naložbe, kot je zasebni kapital, se prav tako podajajo na platforme 401 (k). Osnovna sredstva skladov zasebnega kapitala so na splošno nelikvidna in jih je težko ovrednotiti, kar povzroča izziv, ko jih ponujajo v načrtih z določenimi prispevki. Načrti z določenimi prispevki dnevno zagotavljajo likvidnost in cene naložbenih možnosti, ponujenih udeležencem v načrtu. Za premagovanje likvidnostnih in cenovnih izzivov podjetja zasebna kapitalska podjetja želijo ponuditi izpostavljenost zasebnemu lastniškemu kapitalu prek ciljnih datumskih skladov in kolektivnih naložbenih skladov.

Zagovorniki zasebnega kapitala kot opcija v načrtih 401 (k) trdijo, da bo povprečen vlagatelj zdaj imel dostop do potencialno višjih donosov, ki jih ta vrsta netradicionalnih naložb prinaša v primerjavi s tipičnimi možnostmi navadne vanilije - kot so vzajemni skladi in delnice in obveznice - med katerimi morajo izbrati.

Napovedi za alternativne naložbe

Glede na strategijo & (prej Booz & Company) bodo alternativne naložbe do leta 2020 narasle na 18, 1 trilijona dolarjev po vsem svetu. Del razloga je tudi v tem, da so investicijska podjetja znižala vstopne zahteve za vzajemne sklade, ki so usmerjeni v alternative. Tudi vlagatelji so razvili okus za nekaj drugega kot običajno mešanico obveznic, vzajemnih skladov in ETF-ov. Številna gospodarstva v vzponu prehajajo z varčevalnega na naložbeni pristop in tako postanejo privlačni za vlagatelje, ki iščejo nove priložnosti.

Vendar je ta napoved morda konzervativen glede na prihod naložbe v kripto valute, kot je bitcoin. Ta možnost naložbe bi lahko spodletela, vendar zanimanje institucij po vsem svetu kaže na to, da bi bila lahko učinkovita alternativa tistim, ki iščejo vozila z visokim tveganjem / povratnim tveganjem.

Druga naložba, ki pritegne veliko denarja, je kapitalsko financiranje. Posamezni vlagatelji lahko prek spletnih mest, ki ponujajo te priložnosti, kupijo delnice novega podjetja. To je zelo tvegana naložba, ker veliko novih podjetij ne uspe. Vendar je dovolj zgodb o uspehu vlagateljev, da je ta možnost privlačna tudi za majhne vlagatelje.

Spodnja črta

Nadomestne naložbe postajajo vse bolj priljubljene za vlagatelje. Zagovorniki teh netradicionalnih naložb trdijo, da bo povprečni vlagatelj zdaj imel dostop do premoženja, ki ni povezano z delniškim trgom, kar ponuja diverzifikacijo in potencialno večji donos v primerjavi z vzajemnimi skladi, delnicami in obveznicami. Nadomestne so zapletene in pogosto večje tveganje kot tradicionalne naložbe, na katere je navajena večina posameznih vlagateljev. Za finančne svetovalce je izobraževanje ključnega pomena pri priporočanju teh naložb za portfelj stranke.