Prednosti in slabosti povprečenja stroškov dolarjev

Če ste vlagatelj, ki išče strategijo, ki zmanjšuje vaše naložbeno tveganje, boste morda želeli razmisliti o strategiji povprečenja stroškov v dolarju. Seveda pa vam ta pristop pomaga bolje obvladovati tveganje, vendar manj verjetno tudi, da boste imeli donosnost presegajo.

Izraz povprečenje dolarjev in stroškov se nanaša na prakso vlaganja konsistentnega zneska dolarja v isto naložbo v določenem časovnem obdobju. Morda vas bo na primer zanimalo, da boste kupili XYZ zaloge, vendar ne želite tvegati, da bi svoj denar vložili naenkrat. Namesto tega lahko vsak mesec vložite enakomeren znesek, recimo 300 dolarjev. Če delnica trguje po 10 dolarjev en mesec, boste kupili 30 delnic. Če bo kasneje prišlo do 12 dolarjev, boste ta mesec končali s 25 delnicami. In če cena še en mesec pade na 8 dolarjev, boste nabrali 37, 5 delnic. Če investirate v načrt 401 (k), je to dejansko vaš pristop. Če se dolgoročno držite razporeditve sredstev, vsak mesec vlagate konstantni znesek v dolarju v posebno razporeditev naložb.

Zmanjša čustveno komponento

Ena prednost povprečenja stroškov v dolarjih je, da boste z mehanskim vlaganjem čustveno komponento izvzeli iz odločanja. Nadaljevali boste z vnaprej določenim nakupom določenega zneska vaše želene naložbe, ne glede na to, kako divje niha cena. Tako ne boste varčevali s svojimi naložbami, ko se cena zniža v divji zamah, temveč jo boste videli kot priložnost za nakup več delnic z nižjimi stroški.

Izogibajte se slabemu času

Če svoj denar naenkrat vložite v določeno naložbo, obstaja tveganje, da boste investirali tik pred velikim padom trga. Predstavljajte si, da ste skočili v naložbo tik pred padcem trga, ki se je začel leta 2007. Na koncu bi izgubili več denarja, kot če bi vložili le del svojega denarja pred upadom. Druga stran tega kovanca je seveda ta, da boste morda pogrešali tudi vlaganje ob pravem času, preden bo trg na trgu bikov začel teči navzgor.

Trg se sčasoma dvigne

Druga pomanjkljivost povprečenja stroškov v dolarjih je, da trg sčasoma narašča. To pomeni, da če prej vložite pavšalni znesek, bo to verjetno bolje kot manjši zneski, vloženi v določenem časovnem obdobju. Pavšalni znesek bo dolgoročno zagotovil boljši donos zaradi naraščajoče težnje na trgu.

Ne nadomestni članki za prepoznavanje dobrih naložb

Vendar pa povprečje dolarjev ni panaceja. Morali boste prevzeti nalogo, da določite dobre naložbe in opravite svoje raziskave, tudi če se odločite za pasivni pristop povprečnega dolarja. Če se vam naložba, ki jo prepoznate, izkaže za slabega izbora, boste samo neomajno vlagali v izgubo.

Tudi s pasivnim pristopom se ne boste odzvali na spreminjajoče se okolje. Ko se naložbeno okolje spreminja, boste morda dobili nove informacije o naložbi, ki bi vas morda želele ponovno premisliti o vašem pristopu. Če na primer slišite, da podjetje XYZ kupuje, kar bo povečalo njegov zaslužek, boste morda želeli povečati svojo izpostavljenost podjetju. Vendar pristop povprečenja stroškov v dolarju ne omogoča takšnega dinamičnega upravljanja portfelja.

Spodnja črta

Če ste manj izkušen vlagatelj in želite slediti vnaprej določenemu pristopu, tako da niste izpostavljeni nihanjem na divjih trgih, bi bilo povprečje dolarjev lahko dober pristop. Po drugi strani pa, če imate izkušnje, boste morda dosegli boljše donose z aktivnim strategiranjem, namesto da bi uporabili povprečje dolarjev.