Naključna okrepitev: zakaj večina trgovcev ne uspe

Naključna okrepitev: uporaba poljubnih dogodkov za kvalifikacijo (ali diskvalifikacijo) hipoteze ali ideje; pripisovanje spretnosti ali pomanjkljive spretnosti izidu, ki je po naravi nesistematičen; iskanje podpore pozitivnemu ali negativnemu vedenju iz rezultatov, ki so po naravi nedosledni - kot so finančni trgi.

Ena najbolj zanimivih tem v trgovanju in resnično na mnogih življenjskih področjih je naključna okrepitev. Naključna okrepitev, povezana s škodljivimi praksami trgovanja, se zgodi, kadar trgovec naključen rezultat pripiše spretnosti ali pomanjkanju spretnosti. Trg občasno nagradi slabe navade in kaznuje dobre navade, ker je trg tako dinamičen. Še posebej negativno je, če nov trgovec, ki osvoji nekaj poslov, brez kakršnega koli načrta, ta uspeh pripiše "intuiciji". Naključna okrepitev lahko škodi tudi veteranskim trgovcem, ki doživijo niz izgub in verjamejo, da nimajo več sposobnosti. (Glej tudi: Trgovalna psihologija in disciplina .)

Naključna okrepitev lahko ustvari dolgoročne slabe navade, ki jih je izjemno težko prebiti. Enakovredno je odvisnikom od iger na srečo, ki se nenehno igrajo, saj zmagajo ravno toliko, da jih obdržijo tam, a seveda dolgoročno izgubljajo denar. Uspešen igralec kartice lahko doživi tudi precejšen izpad, opusti svojo preizkušeno strategijo in s tem vrne prednost v hišo. (Glejte tudi: 10 nasvetov za čiščenje, da pospešite svoje trgovanje .)

Kako naključna ojačitev vpliva na nas

Koncept naključne okrepitve je pri nekaterih trgovcih težko dojeti, toda razumevanje tega je lahko razlika med tem, da se dejansko izboljšujemo kot trgovec ali preprosto verjamemo, da se izboljšujemo, kadar nismo. Najboljši način za razumevanje tega je nekaj primerov.

[Verjetneje se boste izognili vprašanju naključne okrepitve, če v analizo dosledno in natančno vključite ustrezna tehnična orodja. Če želite izvedeti več, si oglejte tečaj Tehnične analize na Akademiji Investopedia, ki vključuje interaktivne vsebine in primere iz resničnega sveta, ki vam lahko pomagajo na poti do donosnega trgovanja.]

Primer 1: Zanašanje na naključno

John je nov trgovec. Ima poslovno ozadje, gleda novice in spremlja borzo, a osebno ni trgoval. Čuti, da ima dober odgovor na to, kar je treba, da je dober trgovec, vendar doslej še ni zapisal nobene od teh metod. John je odprl trgovalni račun in verjame, da bo njegovo znanje iz vednosti naredilo dobičkonosnega trgovca. Prvič, ko John odpre svoje lestvice, na trgovalni platformi vidi privzete zaloge in hitro narašča. Hitro kupi 200 delnic, ne da bi sploh pomislil. Zaloga še vedno narašča, medtem ko kosilo. Po kosilu se vrne in proda svoje delnice, po zaslužku pa ustvari 100 dolarjev dobička. John sklene drugo trgovino in na koncu doseže podoben rezultat. Začenja se počutiti, da je v tem zelo dober in da mora imeti "trkanje" za trgovanje.

Pri analizi razmer bodo izkušeni trgovci opazili nekaj stvari, ki bi lahko pri tem trgovcu pripeljale do kratkotrajne trgovinske kariere. Glavna težava je, da več uspešnih poslov ni veljavno vzorčenje, če bo trgovec dolgoročno dobičkonosno. John, trgovec v tem primeru, mora poskrbeti, da ne bo padel v past, da verjame, da mu bodo njegove sedanje metode, ki so še vedno zelo nepreverjene, prinesle dolgoročni uspeh. Nevarnost je v zavrnitvi pravilnega tržnega vodenja ali metod, ki jih je sam ustvaril ali ponudil nekdo drug, ker se po teh predhodnih poslih meni, da je prvotna nepreverjena metoda večja. Trgovec lahko začne zelo močno razmišljati, da če dela enkrat, lahko dela večino ali celo večino časa. Trgi dolgoročno ne bodo nagradili zmotnega razmišljanja, lahko pa naključno in nenačrtovano trgovanje občasno nagradijo. (Glej tudi: 9 trikov uspešnega trgovca .)

V naslednjem primeru si bomo spet ogledali naključno okrepitev, vendar z drugega zornega kota. Ta primer se nanaša bolj na izkušene trgovce ali trgovce, ki prihajajo na trg z odpisano strategijo ali metodo, ki je ponovno preizkušena ali dokazano donosna pri trgovanju v živo. Treba je opozoriti, da še vedno ne bodo uspešne vse metode, kot smo pravkar ugotovili v prejšnjem primeru (v majhnem obsegu). Toda metode, ki so v preteklosti že kazale uspeh, bolj verjetno prinašajo priložnost za dobičkonosnost v prihodnosti kot metoda, ki je popolnoma nepreverjena ali nikoli dolgoročno ni bila donosna.

Primer 2: Opustitev strategije

John zdaj že nekaj časa trguje na trgih. Spoznal je, da je pristop na trg brez dobro premišljenega, zapisanega in dobro raziskanega načrta napaka. Premagal je težave, ki so se pokazale v prvem primeru, in ima zdaj trden načrt trgovanja za približevanje trgom. Ta metoda je v zadnjih dveh letih dobro delovala in je zaslužil.

John se zdaj sooča s še eno težavo. Kljub preteklemu uspehu s tem načrtom ga je njegova metoda zdaj pripeljala do devetih zaporednih izgubljenih poslov, zato se začne skrbeti, da njegov načrt ne deluje več. John zato načrt za trgovanje spremeni, saj meni, da njegova metoda ne velja več. Pri tem John konča s trgovanjem z novo preizkušeno metodo, morda podobno, kot je začel trgovati.

Težava v tem primeru postane očitna, ko John v zameno za nedokazano metodo opusti svojo uspešno metodo. To bi lahko postavilo John nazaj na začetek, tudi po uspešnem trgovanju na trgih več let. (Glej tudi: Dnevne strategije trgovanja za začetnike .)

Zakaj se je to zgodilo? John ni spoznal, da čeprav lahko naključnost ustvari zmagovalne črte z napačno metodo trgovanja, naključnost lahko ustvari tudi niz izgub z odličnim načrtom trgovanja. Zato je zelo pomembno zagotoviti, da trgovalni načrt dejansko ne bo več deloval (ali je bil prvotni uspeh naključen?) Ali ugotoviti, ali bi to lahko preprosto povzročilo izgube, ki bi temeljile na trenutnih tržnih pogojih, ki bodo kmalu minili.

Vsi trgovci doživljajo izgube in ni nobenega dokončnega števila izgubljenih poslov v vrsti, ki bi trgovcu povedal, če njegov načrt ne deluje več. Vsaka strategija je drugačna, vendar se lahko naučimo soočiti z naključnostjo. (Za več informacij glejte: 4 ključna elementa za ustvarjanje uspešnega načrta trgovanja .)

Kaj se lahko naučimo

Ko ugotovimo, da lahko naključnost ustvari niz izgub v velikih trgovinskih načrtih in niz dobička v slabih trgovinskih načrtih (in tudi scenarije, ki spadajo med te primere), kako se prilagodimo dolgoročno donosni trgovini?

Čeprav je vsak trgovalni načrt drugačen, mora imeti vsak trgovec pisen trgovalni načrt, ki opisuje, kako bo trgoval. Ta načrt je treba dobro raziskati in določiti vstope, izstope in pravila upravljanja denarja. Tako bo trgovec dolgoročno vedel, ali je načrt napačen ali uspešen. Prav tako je izredno pomembno tvegati zelo majhen odstotek kapitala za vsako trgovino; stopnje trgovanja za vsako trgovino morajo biti zajete v načrtu trgovanja v oddelku o upravljanju z denarjem. To daje trgovcu prosto pot, saj bo lahko vzdržal niz izgub in manj verjetno je, da bo predčasno spremenil trgovalni načrt, ko ga ne bo potrebno. (Glejte tudi: Deset korakov za izdelavo uspešnega trgovinskega načrta .)

Spodnja črta

Trgi so izjemno dinamični in v stalnem toku. To prinaša element naključnosti, ki lahko nekvalificiranim trgovcem ustvari dobiček in izgube kvalificiranih trgovcev, in to se dogaja ves čas. Trgovec mora določiti tudi, kdaj lahko določen niz izgub ali dobička pripiše njihovi spretnosti in kdaj je naključen.

Edini način, da to storite, medtem ko se učite, je, da na trge pristopite s trgovinskim načrtom in tvegate majhen odstotek kapitala v vsaki trgovini. Na ta način lahko trgovec vidi, kako se dolgoročno izvaja metoda, pri kateri naključnost postane manj pomembna. Pomembno je tudi vedeti, da celo najboljši trgovci in metode trgovanja doživljajo niz izgub in to ni razlog za opustitev strategije. Vendar pa izoliranje, zakaj metoda ne deluje več, lahko pomaga zmanjšati obseg izgub, ko se ponovno pojavijo podobni škodljivi pogoji. (Glej tudi: Vadnica o finančnih razmerjih in Vadba 101. Vadnica .)