Branje bilance stanja

Bilanca stanja podjetja, znana tudi kot "izkaz finančnega položaja", razkriva premoženje, obveznosti in lastniški kapital podjetja (neto vrednost). Bilanca stanja skupaj z izkazom uspeha in izkazom denarnih tokov predstavlja temelj računovodskih izkazov vsakega podjetja. Če ste delničar podjetja ali potencialni vlagatelj, je pomembno, da razumete, kako je strukturirana bilanca stanja, kako jo analizirati in kako brati.

Kako deluje bilanca stanja

Bilanca stanja je razdeljena na dva dela, ki morata na podlagi naslednje enačbe enak drug drugemu ali se uravnotežiti. Glavna formula v bilanci stanja je:

Sredstva = obveznosti + lastniški kapital

To pomeni, da se sredstva ali sredstva, ki se uporabljajo za poslovanje podjetja, uravnotežijo s finančnimi obveznostmi družbe, skupaj z naložbami v kapital, vloženimi v družbo, in njenim zadržanim dobičkom.

Sredstva so tisto, kar podjetje uporablja za poslovanje, medtem ko so njegove obveznosti in kapital dva vira, ki podpirata ta sredstva. Lastniški lastniški kapital, ki se v javnem trgu trguje z lastniškim kapitalom delnic, je znesek denarja, ki je bil prvotno vložen v družbo, povečan za ves zadržani dobiček, in predstavlja vir financiranja poslovanja.

Pomembno je opozoriti, da je bilanca stanja naenkrat posnetek finančnega položaja podjetja.

Uvod v bilanco stanja

Poznajte vrste sredstev

Kratkoročna sredstva

Obratna sredstva imajo življenjsko dobo eno leto ali manj, kar pomeni, da jih je mogoče enostavno pretvoriti v denar. Takšni razredi sredstev vključujejo denar in denarne ustreznike, terjatve in zaloge. Denarna sredstva, ki so najbolj osnovna sredstva, vključujejo tudi neomejene bančne račune in čeke. Denarni ustrezniki so zelo varna sredstva, ki jih je mogoče zlahka pretvoriti v denar; Zakladnice ZDA so en tak primer. Terjatve do kupcev sestavljajo kratkoročne obveznosti družbe do strank. Podjetja pogosto prodajajo izdelke ali storitve strankam na kredit; te obveznosti se hranijo na računu obratnih sredstev, dokler jih stranke ne izplačajo.

In nazadnje, zalog predstavlja surovine podjetja, nedokončano blago in končne izdelke. Odvisno od podjetja se bo natančna sestava računa zalog razlikovala. Na primer, proizvodno podjetje bo prevažalo veliko število surovin, maloprodajno podjetje pa nobenega. Sestava zaloge trgovca običajno obsega blago, kupljeno od proizvajalcev in trgovcev na debelo.

Nekratkoročna sredstva

Nekratkoročna sredstva so sredstva, ki jih ni mogoče enostavno pretvoriti v denar, pri čemer se pričakuje, da bodo v enem letu spremenjena v denar in / ali imajo življenjsko dobo več kot eno leto. Nanašajo se lahko na opredmetena sredstva, kot so stroji, računalniki, zgradbe in zemljišča. Nekratkoročna sredstva so lahko tudi neopredmetena sredstva, kot so dobro ime, patenti ali avtorske pravice. Čeprav ta sredstva niso fizične narave, so pogosto viri, ki lahko ustvarijo podjetje ali ga zlomijo - vrednosti blagovne znamke, na primer, ne gre podcenjevati.

Amortizacija se izračuna in odšteje od večine teh sredstev, kar predstavlja ekonomski strošek sredstva v njegovi življenjski dobi.

Naučite se različnih obveznosti

Na drugi strani bilance so obveznosti. To so finančne obveznosti, ki jih družba dolguje zunanjim strankam. Tako kot sredstva so lahko tudi tekoča in dolgoročna. Dolgoročne obveznosti so dolgovi in ​​druge dolžniške finančne obveznosti, ki zapadejo v plačilo po najmanj enem letu od datuma bilance stanja. Kratkoročne obveznosti so obveznosti družbe, ki bodo zapadle ali jih je treba plačati v roku enega leta. To vključuje tako kratkoročna posojila, kot so obveznosti do računov, in trenutni del dolgoročnega zadolževanja, kot je zadnje plačilo obresti za 10-letno posojilo.

Delničarji lastniškega kapitala

Lastniški kapital delničarjev je začetni znesek denarja, vloženega v podjetje. Če se ob koncu poslovnega leta podjetje odloči, da bo čisti dobiček vložilo v podjetje (po davkih), se ti zadržani dobički prenesejo iz izkaza poslovnega izida v bilanco stanja in na kapitalski račun delničarja. Ta račun predstavlja skupno neto vrednost podjetja. Za uravnoteženje bilančne vsote morajo biti sredstva na eni strani enaka skupnim obveznostim plus lastniški kapital na drugi strani.

Preberite bilanco stanja

Spodaj je primer bilančnega stanja podjetja za Walmart, okoli leta 2016 (NYSE: WMT):

Vir: //corporate.walmart.com (2016)

Kot je razvidno iz zgornje bilance stanja, je razdeljen na dva glavna področja. Na vrhu so sredstva, spodaj pa obveznosti družbe in kapital delničarjev. Jasno je tudi, da je ta bilanca stanja, kjer je vrednost sredstev enaka kombinirani vrednosti obveznosti in lastniškega kapitala. Drug zanimiv vidik bilance je, kako je organiziran. Razdelki sredstev in obveznosti v bilanci stanja so organizirani glede na to, kako tekoč je račun. Na strani sredstev se računi običajno razvrstijo med najbolj likvidne do najmanj likvidne. Na strani obveznosti so računi organizirani od kratkoročnih do dolgoročnih posojil in drugih obveznosti.

Analizirajte bilanco s količniki

Z boljšim razumevanjem bilance stanja in tega, kako je sestavljena, lahko pregledamo nekatere tehnike, ki se uporabljajo za analizo informacij v bilanci stanja. Glavna tehnika je analiza finančnih razmerij.

Analiza finančnega razmerja uporablja formule za vpogled v podjetje in njegovo poslovanje. Za bilanco stanja lahko z uporabo finančnih razmerij (kot je razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom) dobri občutek finančnega stanja podjetja, skupaj z njegovo operativno učinkovitostjo. Pomembno je upoštevati, da bodo nekateri količniki potrebovali informacije iz več računovodskih izkazov, na primer iz bilance stanja in izkaza poslovnega izida.

Glavne vrste količnikov, ki uporabljajo podatke iz bilance stanja, so količniki finančne moči in deleži dejavnosti. Koeficienti finančne moči, kot so razmerja med obratnim kapitalom in dolgom do lastniškega kapitala, zagotavljajo informacije o tem, kako dobro podjetje lahko izpolnjuje svoje obveznosti in kako se obveznosti financirajo.

Tako lahko vlagatelji predstavijo, kako finančno je stabilno podjetje in kako se podjetje financira. Koeficienti aktivnosti so osredotočeni predvsem na tekoče račune, da bi pokazali, kako dobro podjetje upravlja svoj cikel poslovanja (ki vključuje terjatve, zaloge in obveznosti). Ta razmerja lahko dajo vpogled v operativno učinkovitost podjetja.

(Glej tudi: Vaje za razmerje)

Spodnja črta

Bilanca stanja, skupaj z izkazom dobička in denarnega toka, je pomembno orodje za vlagatelje, da dobijo vpogled v podjetje in njegovo poslovanje. To je posnetek v enem trenutku v računovodskih izkazih družbe - pokriva njegovo premoženje, obveznosti in kapital delničarjev. Namen bilance stanja je zainteresiranim strankam predstaviti finančni položaj podjetja, poleg tega pa prikazati, kaj ima družba in koliko ima. Pomembno je, da vsi vlagatelji znajo uporabljati, analizirati in brati bilanco stanja.

Bilanca stanja lahko daje vpogled ali razlog za vlaganje v zaloge. Naložbe ne moremo izvesti, ne da bi prej imeli naložbeni račun pri posredniku.