Realiziran donos

Realizirani donos je dejanski donos, pridobljen v obdobju zadrževanja za naložbo, in lahko vključuje dividende, plačila obresti in druge denarne razdelitve. Izraz se lahko uporablja za obveznico, ki je bila prodana pred datumom zapadlosti ali varščino za izplačilo dividend. Na splošno velja, da realizirani donos na obveznice vključuje plačila kupona, prejeta v obdobju lastništva, plus ali minus spremembe vrednosti prvotne naložbe, izračunane na letni osnovi.

Razčlenitev realiziranega donosa

Uresničeni donos naložb z datumi zapadlosti se v večini okoliščin verjetno razlikuje od navedenega donosa do zapadlosti. Ena izjema je, ko se obveznica kupuje in prodaja po nominalni vrednosti, kar je tudi odkupna cena obveznice ob zapadlosti. Na primer, obveznica s kuponom v višini 5%, ki je kupljena in prodana po nominalni vrednosti, prinese realiziran donos v višini 5% za čas imetja. Enaka obveznica, unovčena po nominalni vrednosti, ko dospe, prinaša donos do zapadlosti 5%. V vseh drugih okoliščinah se realizirani donos izračuna na podlagi prejetih plačil in spremembe vrednosti glavnice glede na vloženi znesek.

Realizirane donosnosti z obveznicami

Realizirani donos je skupni donos, ko se obveznica proda pred zapadlostjo. Na primer, obveznica, ki zapade v treh letih s kuponom 3%, kupljenim po nominalni vrednosti 1.000 USD, ima donosnost do zapadlosti 3%. Če se obveznica proda natanko leto dni po nakupu za 960 dolarjev, izguba glavnice znaša 4%. Kuponsko plačilo v višini 3% doseže realizirani donos na negativni 1%. Če se ista obveznica proda eno leto pozneje v višini 1.020 dolarjev za 2-odstotni dobiček glavnice, se realizirani donos poveča na 5% zaradi plačila 3% kupona.

Zgodnji umik CD-ja

Potrdilo vlagateljev vlog, ki izplačujejo pred datumom zapadlosti, se pogosto zaračuna kazen. Na dvoletni zgoščenki je značilna kazen za predčasni umik šest mesecev obresti. Recimo vlagatelju, ki izplača dvoletni CD, ki po enem letu plača 1%, obresti 1000 dolarjev. Kazen šestih mesecev znaša 500 dolarjev. Po plačilu kazni investitor v enem letu znese 500 USD za realiziran donos 0, 5%.

Skladi s fiksnim dohodkom

Izračun za realizirani donos velja tudi za sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF), in druge naložbene nosilce brez ročnosti. Na primer, vlagatelj, ki ima ETF, ki plačuje 4% obresti točno dve leti in prodaja za 2% dobiček, zasluži 4% na leto. Dobiček v glavnici se amortizira v obdobju dveletnega imetja za 1% dobiček na leto, tako da realizirani donos znaša 5% na leto.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Zero-kuponska obveznica Ničelna kuponska obveznica je dolžniška vrednostna papirja, ki ne plačuje obresti, ampak se trguje z globokim popustom, pri čemer dobiček ob zapadlosti unovči. več Razumevanje obveznic Obveznica je naložba s fiksnim dohodkom, pri kateri vlagatelj posoja denar podjetju (podjetjem ali vladam), ki sredstva izposoja za določeno časovno obdobje po fiksni obrestni meri. več Ocenjevanje obveznic: Kakšna je poštena vrednost obveznice? Vrednotenje obveznic je tehnika določanja teoretične poštene vrednosti določene obveznice. več Kaj je Strip Bond? Tračna obveznica je obveznica, pri kateri se plačila glavnice in navadna kupona - ki so bila odstranjena - prodajo ločeno. več Odstranjevanje kuponov Odstranjevanje kuponov je ločitev občasnih plačil obresti obveznice od njene glavne obveznosti odplačevanja, da se ustvari vrsta posameznih vrednostnih papirjev. več Kaj je stopnja ponovnega vlaganja? Stopnja ponovnega investiranja je znesek obresti, ki ga je mogoče zaslužiti, če denar vzamemo iz ene naložbe s stalnim dohodkom in damo v drugo. več partnerskih povezav