Odkup
Izraz odkupi ima v finančnem in poslovnem svetu mnogo različnih uporab. Vse je odvisno od konteksta, kako se uporablja izraz, in glede na uporabljeni instrument.
V financah se uporablja za opis vračila vseh vrednostnih papirjev s fiksnim donosom, kot je prednostna zaloga ali obveznica na datum zapadlosti ali pred datumom zapadlosti sredstva. Vlagatelji lahko odkupijo s prodajo dela vseh svojih naložb, na primer delnic vzajemnih skladov. V poslu in trženju pa lahko potrošniki unovčijo kupone in darilne kartice za izdelke in storitve.
Odkupi lahko sprožijo kapitalski dobiček ali izgubo.
Razumevanje odkupov
Ljudje, ki vlagajo v vrednostne papirje s fiksnim dohodkom, dobivajo redna plačila obresti po fiksni vrednosti. Te instrumente je mogoče unovčiti pred ali na datum zapadlosti. Vlagatelj, unovčen ob zapadlosti, prejme nominalno vrednost ali nominalno vrednost vrednostnega papirja.
Družbe, ki izdajajo obveznice ali druge vrednostne papirje, lahko vlagateljem plačajo odkupno vrednost, ko odkupijo vrednostne papirje na datum zapadlosti ali pred njim. Plačila obresti se na splošno ustavijo, preden to storijo. Odkupna vrednost je običajno višja od nominalne vrednosti obveznice. Torej je odkup teh obveznic, imenovan obveznice, po ugodni ceni nad nominalno ceno.
Da lahko vlagatelj vzajemnega sklada unovči, mora o svoji zahtevi obvestiti upravitelja sklada. Upravljavec mora zahtevo obdelati v določenem času in naložiti sredstva vlagatelju, kar je običajno trenutna tržna vrednost njihovih delnic - brez kakršnih koli provizij in drugih stroškov.
Kot potrošniki smo v vsakdanjem življenju pogosto unovčeni. Če ste kdaj uporabili kupon ali darilno kartico, unovčite njeno vrednost za dobro ali storitev. Če vam prijatelj podari darilno kartico v vrednosti 50 dolarjev za veleblagovnico, jo lahko odkupite za blago do zgornje meje pri tem prodajalcu.
1:17Odkup
Kapitalski dobički in izgube pri odkupih
Odkup naložbe lahko ustvari kapitalski dobiček ali izgubo, ki se pripoznata pri naložbah s stalnim donosom in vzajemnih skladih. Obdavčitev kapitalskih dobičkov se zmanjša za kapitalske izgube, pripoznane v istem letu. Dobički in izgube vzajemnih skladov so vključeni v isti izračun kapitalskega dobička.
Vlagatelj mora za izračun kapitalskega dobička ali izgube pri odplačilu poznati odhodke. Obveznice je mogoče kupiti po ceni, ki ni enaka nominalni vrednosti obveznice.
Predpostavimo, da vlagatelj kupi korporacijsko obveznico v vrednosti 1.000 USD po znižani ceni 900 dolarjev in prejme 1000 USD nominalne vrednosti, ko bo ob zapadlosti unovčena. Vlagatelj ima kapitalski dobiček v višini 100 USD za leto, davčno obveznost za dobiček pa izravna morebitne kapitalske izgube. Če isti vlagatelj kupi korporacijsko obveznico v višini 1.000 USD za 1.050 USD in ob zapadlosti unovči za 1.000 USD, kapitalska izguba v višini 50 USD zmanjša davčni dobiček v višini 100 USD.
Ključni odvzemi
- Izraz unovčenje ima veliko različnih uporab, odvisno od konteksta, v katerem se uporablja.
- V financah je opisano vračilo vrednostnega papirja s fiksnim dohodkom, kot je prednostna delnica ali obveznica na datum zapadlosti ali pred njim.
- Vlagatelji v vzajemne sklade lahko zahtevajo odkup celotnih ali delnih delnic.
- Odkupi lahko sprožijo kapitalski dobiček ali izgubo.
Odkupi vzajemnih skladov
Odkup delnic sklada družbi vzajemnih skladov mora potekati v sedmih dneh po prejemu zahteve od vlagatelja za unovčenje. Ker se vzajemni skladi oblikujejo le enkrat na dan, morajo vlagatelji, ki želijo unovčiti svoj denar, oddati naročilo pred zaprtjem trga ali časom, ki ga določi vzajemni sklad. Denar se unovči po čisti vrednosti premoženja sklada za dan, ki se izračuna kot vsota vrednosti sredstev sklada, zmanjšanih za njegove obveznosti. Ko prodaja proda, stranke navadno prejmejo sredstva, vključno z dobički s čekom ali neposrednim nakazilom na svoj bančni račun.
Nekateri vzajemni skladi imajo lahko nameščene odkupne pristojbine namesto naknadnih obremenitev. Nadomestna obremenitev je prodajna pristojbina - odstotek vrednosti sklada, ki sčasoma upada. Če vlagatelj delnice sklada zadrži dlje časa, je obremenitev, ki se zaračuna pri odkupu delnic, manjša.
Naložbe v vzajemne sklade so namenjene posameznikom, ki dolgoročno kupujejo in hranijo delnice sklada, prodaja delnic sklada po krajšem času povzroči višje stroške vlagatelju. Vlagatelj plačuje stroške prodaje in letne pristojbine za profesionalno upravljanje portfelja ter računovodske in pravne stroške sklada.
Odkupi v naravi
Večina odkupov se izvede za gotovino. Kadar vlagatelj vzajemnega sklada zahteva unovčenje, mu družba za upravljanje izda ček za delnice po tržni vrednosti. Vendar obstajajo primeri, ko se odkupi lahko opravijo v naravi.
Odkupi v naravi so plačila v vrednostnih papirjih ali drugih instrumentih in ne v denarju - kot zamenjava. Odkupi v naravi se redko uporabljajo v industriji vzajemnih skladov in so običajni pri skladih, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Upravljavci skladov lahko občutijo, da odkupi škodijo dolgoročnim vlagateljem, zato namesto da izplačujejo gotovino tistim, ki želijo izstopiti iz sklada, ponujajo pozicije v drugih vrednostnih papirjih sorazmerno.
ETF na splošno veljajo za davčno ugodnejše od vzajemnih skladov. Z izdajo stvarnih delnic ETF ni treba prodati vrednostnih papirjev za zbiranje gotovine za izplačila. To pa odpravlja potrebo po razdelitvi kapitalskih dobičkov in zmanjšuje davčno obveznost vlagatelja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.