Ali bi morali vlagatelji paziti na trendne ETF?

Za vse vrste vlagateljev ni nobena skrivnost, da so skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), v zadnjih letih postale zelo priljubljene. ETF so med najbolj priljubljenimi naložbenimi sredstvi v veliki meri, ker vlagateljem ponujajo močne donose za zelo nizko relativno provizijo. Poleg tega jih je enostavno kupiti in strukturirati tako, da odstranijo veliko podrobnega dela upravljanja premoženja, tako da vlagateljem ni treba skrbeti za te stvari.

Čeprav je morda presenetljivo, da so ETF-ji najbolj priljubljena vozila, pa bi to dejstvo moralo spodbuditi previdne vlagatelje. Z več zanimanja vsakodnevnih vlagateljev prihaja do večjega števila ETF-jev in z vse bolj natrpanim poljem je naravno, da se bodo nekateri skladi dvignili nad druge glede priljubljenosti. Posledično bi se lahko vlagatelji, ki so novi v vesolju in preplavljeni z velikostjo sfere ETF, zamikali, da bi se osredotočili na najsodobnejša imena. Nedavno poročilo Forbesa pa kaže, da pri tem pristopu lahko obstaja nevarnost. (Glej tudi: Pogled na rast industrije ETF .)

Skok brez vseh informacij

Eno od tveganj trendovskega ETF je, da bo verjetno pritegnil vlagatelje, ki so novi v svetu ETF. Ker niso seznanjeni z ETF-ji, ti vlagatelji morda ne bodo prepoznali nekaterih povezanih tveganj in drugih dejavnikov, potrebnih za pametno vlaganje v ta prostor. ETF-ji sledijo indeksu, ki že obstaja, in trgujejo kot delnice, da svojim vlagateljem olajšajo dostop do košarice ločenih imen. Nasprotujejo vzajemnim skladom, ki so ponavadi bolj odprti; ETF so bolj verjetno usmerjeni v naložbene teme ali določene sektorje. ETF je lahko dobra možnost, recimo za vlagatelje, ki želijo široko vlagati v industrijo video iger ali v legalizirano konopljo.

Vendar pa tisto, kar ETF ne določa kot splošno pravilo, je široka izpostavljenost. Poročilo Forbesa je lahko, da lahko vlagatelj nakupuje za trendovski ETF, lažji; nekdanja analitična analitika Royal Bank of Canada iz Kanade Janelle Nelson meni, da je likvidnost osnovnih vrednostnih papirjev pomembnejša. "Včasih ena osnovna zaloga obsega 30% ali 40% ETF. Morda bi bilo bolj smiselno kupiti zalogo takoj, " pojasnjuje. (Več o tem glej: Vzpon družbeno odgovornega ETF .)

Nevarnost trikov

Prizadevanje za specializacijo in tematsko strukturo v prostoru ETF je spodbudilo ustvarjanje zakonitih in manj legitimnih skladov. Sledenje trendom lahko vlagateljem prepreči, da bi si vzeli čas za popolno preiskavo svojih naložb. Nelson predlaga nakup samo "kakovostnih ETF-jev z močnim sponzorjem." Navsezadnje lahko ETF, ki ga je enostavno kupiti, a ga je težko prodati v ključnem času, lahko za vlagatelja vse spremeni. (Glejte tudi: Najboljši 3 ETF za vlaganje v vodo .)

Poročilo kaže, da bi morali vlagatelji, ko se osredotočajo na majhne ETF, ki so novi udeleženci v panogi, iskati sredstva z najmanj 50 milijoni dolarjev premoženja v upravljanju (AUM); manjši ETF-ji se pogosteje zlagajo, razen če imajo podporo glavnega sponzorja. To ni zaskrbljujoče, saj majhni ETF redno zapirajo premajhno raven sredstev za pokritje stroškov.

Skupaj s splošno zaskrbljenostjo zaradi trendovskih ETF-jev Forbes prihaja tudi opozorilna opomba glede časovne razporeditve. "Če je ETF že ustvarjen, na splošno niste na začetku krivulje, " opozarja Nelson in dodaja, da "ste pogosto na sredini krivulje." Nadalje opisuje odnos med sponzorji in vlagatelji: "Sponzorji ETF morajo predvideti dovolj povpraševanja po tem, da [privabijo] vlagatelje in zagotovijo donose ... če je ETF zgrajen na vroči temi, je ta tema običajno že široko objavljena. . "

Z drugimi besedami, vlagatelji, ki se ukvarjajo s trendovskim ETF, so morda že izpustili največje priložnosti za izkoriščanje uspešnosti tega ETF. (Za dodatno branje si oglejte: Največja tveganja ETF .)