Stohastična nestanovitnost (SV)

Kaj pomeni stohastična nestanovitnost?

Stohastična volatilnost se nanaša na dejstvo, da nestanovitnost cen sredstev ni konstantna, kot predvideva model določanja cen Black Scholes. Stohastično modeliranje volatilnosti poskuša odpraviti težavo s črnimi šolarji, tako da omogoča spreminjanje nestanovitnosti sčasoma.

Beseda "stohastičnost" se nanaša na nekaj, kar je naključno določeno in ga morda ni mogoče natančno napovedati. V okviru stohastičnega modeliranja se nanaša na zaporedne vrednosti naključne spremenljivke, ki niso neodvisne. Primeri stohastičnih modelov nestanovitnosti vključujejo model Heston, model SABR in model GARCH.

Razumevanje stohastične nestanovitnosti (SV)

Stohastični modeli volatilnosti opcij so bili razviti iz potrebe po spremembi modela Black Scholes za ceno opcij, ki ni uspela učinkovito upoštevati nestanovitnosti cene osnovne vrednostne papirje. Model Black Scholes je predpostavljal, da je nestanovitnost osnovne zaščite konstantna, medtem ko stohastični modeli volatilnosti upoštevajo dejstvo, da volatilnost cen osnovne zaščite niha. Stohastično modeliranje volatilnosti obravnava nestanovitnost cen kot naključno spremenljivko. Dovoljenje za spreminjanje cene v stohastičnih modelih nestanovitnosti je izboljšalo natančnost izračunov in napovedi.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev modela Heston Model Heston, poimenovan po Stevu Hestonu, je vrsta stohastičnega modela nestanovitnosti, ki ga finančni strokovnjaki uporabljajo za ceno evropskih možnosti. več Teorija opcijskih cen Opredelitev teorije opcijskih teorij uporablja teoretične vrednosti spremenljivk (cena delnice, cena izvajanja, nestanovitnost, obrestna mera, čas do izteka). več Kako deluje model cen Black Scholes Model Black Scholes je model nihanja cen sčasoma finančnih instrumentov, kot so zaloge, ki se lahko med drugim uporabijo za določitev cene evropske možnosti klica. več Časovno spremenljiva volatilnost Opredelitev Vremensko spremenljiva nestanovitnost se nanaša na nihanja nestanovitnosti v različnih časovnih obdobjih. več Black's Model Black's Model je različica priljubljenega modela cen Black-Scholes, ki omogoča vrednotenje možnosti na terminskih pogodbah. več GARCHP rocea Splošni postopek avtoresresivne pogojne heteroskedastičnosti (GARCH) je ekonometrični izraz, ki se uporablja za opisovanje pristopa za oceno nestanovitnosti na finančnih trgih. več partnerskih povezav