Preveliko, da bi spodletelo
"Preveliko, da bi spodletelo" opisuje koncept, v katerem bo vlada posredovala v situacijah, ko se je podjetje tako globoko vključilo v funkcionalnost gospodarstva, da bi bil njegov neuspeh poguben za celotno gospodarstvo. Če takšno podjetje ne uspe, bi verjetno imelo katastrofalen učinek v celotnem gospodarstvu.
Neuspeh lahko povzroči težave podjetjem, ki se zanašajo na poslovanje propadajočega podjetja kot kupca, pa tudi težave z brezposelnostjo, ko delavci izgubijo službo. V teh okoliščinah bo vlada v odločitvi o dodelitvi sredstev za pomoč upoštevala stroške reševanja v primerjavi s stroški, ki omogočajo gospodarski neuspeh.
1:17Preveč veliko, da ne bi uspelo
Finančne ustanove so preveč velike
Kolokvilizem "prevelik, da bi spodletel", se osredotoča na idejo, da so nekatera podjetja, na primer največje banke, tako pomembna za gospodarstvo, da bi bilo katastrofalno, če bi bankrotirali. Da bi se izognili krizi, lahko vlada zagotovi jamstvena sredstva, ki podpirajo neuspešno poslovanje, zaščitijo podjetja pred njihovimi upniki in zaščitijo upnike pred izgubami.
Med tiste finančne institucije, ki spadajo v kategorijo "prevelika", so banke, zavarovalnice in druge finančne organizacije. Imajo identifikator sistemsko pomembnih bank (SIB) in sistemsko pomembnih finančnih institucij (SIFI). Te finančne organizacije so bile urejene v skladu z Dodd-Frank-ovim Wall Streetom in Zakonom o varstvu potrošnikov iz leta 2010.
Ključni odvzemi
- Prevelik neuspeh je pogovor, ki se uporablja za teorijo, da bi nekatera podjetja gospodarstvu povzročila široko škodo, če ne bodo uspela.
- V skladu s tem konceptom bo vlada posredovala v razmerah, ko neuspeh ogroža gospodarstvo na splošno.
- Ključni predpisi po krizi vključujejo Zakon o nujni gospodarski stabilizaciji iz leta 2008.
- Zakon o nujni ekonomski stabilizaciji je vključeval 700 milijard ameriških dolarjev program za pomoč pri težavah s premoženjem (TARP), akt Dodd-Frank iz leta 2010 in nove svetovne baselske standarde.
Ozadje reforme bank
Po neuspehih banke v veliki depresiji so bili ustvarjeni zavarovalnice depozitov in regulatorji, kot je Federal FDIC), da stopijo in učinkovito zavarujejo stranke, hkrati pa po potrebi sodelujejo v postopku likvidacije bank. Depoziti, zavarovani z DDV, so tako pomagali Američanom, da so bili prepričani v svoje vloge denarja v bančnem sistemu. Reforme FDIC so tudi spodbujale prihranke za prihodnost, ki zajemajo posamezne račune v bankah članic do višine 250.000 USD.
Medtem ko je ta vladna ureditev veljala za vlagatelje v ZDA, se je v novi finančni krizi, ki se je začela pred začetkom 21. stoletja, pokazalo pomanjkanje varnih sefov v širšem podjetniškem svetu. V letih 2007 in 2008 so bile globoko zadolžene banke brez zaščite SDI soočene z neuspehom. Te institucije so bile odgovorne za kolektivno ohlapno in v nekaterih primerih celo goljufive posojilne prakse v finančni industriji, ki so povzročile široke privzete obveznosti.
Zlom Lehman Brothers je zaznamoval vrhunec finančne krize septembra 2008. Vladni regulatorji so z vložitvijo bankrota ugotovili, da so največja bančna podjetja tako povezana, da bi le velik reševanje rešil velik del finančnega sektorja, da ne bi propadel.
Posledično je vlada sprejela zakon o gospodarski stabilizaciji v nujnih razmerah (EESA) iz leta 2008, ki je bil podpisan oktobra 2008. Osrednji del zakona je bil 700 milijard ameriških dolarjev program za odpravljanje težav s težavami (TARP), ki ga je upravljala ministrstvo ZDA za namene pomoč bankam v stiski.
Prevelik neuspeh je postal pogosta fraza med finančno krizo leta 2008, ki je privedla do obsežne reforme finančnega sektorja v ZDA in po vsem svetu.
Zakon Dodd-Frank
Zakon o reformi in zaščiti potrošnikov Dodd-Frank iz leta 2010 je sledil Zakonu o nujni ekonomski stabilizaciji in bil ustvarjen z namenom sprejemanja novih predpisov, ki bi pomagali preprečiti prihodnje reševanje. To je vključevalo nove zahteve za kapitalski kapital in povečano poročanje o kapitalu za regulativni pregled. Banke morajo zdaj imeti določeno stopnjo kapitala in ustvarjati življenjske oporoke, ki opisujejo, kako bi hitro likvidirale premoženje, če bi vložile stečaj.
Dodd-Frank je tudi bankam naložil višje zahteve za kolektivno označene sistemsko pomembne finančne institucije (SIFI).
Globalna reforma bank
Finančna kriza leta 2008 je bila svetovna kriza, ki je prizadela banke po vsem svetu. Tudi svetovni regulatorji so sprožili nove reforme, pri čemer se je večina novih predpisov osredotočila na prevelike, da bi banke propadle. Globalno bančno ureditev vodi predvsem Odbor za finančne standarde v sodelovanju z Banko za mednarodne poravnave in Bazelskim odborom za bančni nadzor. Primeri nekaterih mednarodnih podjetij, ki veljajo za globalno sistemsko pomembne finančne institucije, vključujejo:
- Mizuho
- Banka Kitajske
- BNP Paribas
- Deutsche Bank
- Credit Suisse
Primer resničnega sveta
Ti SIFI so opredeljeni kot preveliki ameriški, da bi bankam propadli po skupnih sredstvih, in imajo višje standarde poročanja, da bi zagotovili njihovo operativno učinkovitost. Od leta 2019 te družbe vključujejo:
- Corporation of America Corporation
- Korporacija banke New York Mellon
- Barclays PLC
- Citigroup Inc.
- Credit Suisse Group AG
- Deutsche Bank AG
- Goldman Sachs Group, Inc.
- JP Morgan Chase & Co.
- Morgan Stanley
- Korporacija State Street
- UBS AG
- Wells Fargo & Company