Sledilni sklad
Sledilni sklad je indeksni sklad, ki sledi širokemu tržnemu indeksu ali njegovemu segmentu. Sledilni skladi so znani tudi kot indeksni skladi. Ta sredstva poskušajo ponoviti deleže in uspešnost določenega indeksa. Sredstva za sledenje so zasnovana tako, da ponujajo vlagateljem izpostavljenost celotnemu indeksu z nizkimi stroški. Sledilni skladi običajno kupujejo posamezne vrednostne papirje v indeksu, ki ga poskušajo ponoviti. Sredstva za sledenje so lahko sestavljena tudi iz ETF-jev ali alternativnih naložb za dosego cilja sledenja sklada.
BREAKING DOWN Sklad za sledenje
Izraz "sklad za sledenje" se je razvil iz funkcije sledenja, ki poganja upravljanje indeksnih skladov. Sledilni skladi poskušajo ponoviti uspešnost tržnega indeksa. Tržne inovacije so znatno povečale število sledilnih sredstev, ki so na voljo na trgu, ki ga je mogoče investirati.
Vlaganje v indeksni sklad je oblika pasivnega vlaganja. Sprva so bili uvedeni indeksni skladi, da bi vlagateljem zagotovili poceni naložbeni instrument, ki omogoča izpostavljenost številnim vrednostnim papirjem, ki so vključeni v tržni indeks. Glavna prednost takšne strategije je nižji delež odhodkov na indeksni sklad. Priljubljeni indeksi za tržno izpostavljenost v ZDA vključujejo S&P 500, Dow Jones Industrial Average in Nasdaq Composite. Vlagatelji pogosto izbirajo tradicionalne sledilne sklade, ker večina upravljavcev investicijskih skladov ne uspeva dosledno premagati širokih tržnih indeksov.
Ker so se trgi sčasoma razvijali, so si investicijske družbe prizadevale izpolniti celovite zahteve z razvojem novih in inovativnih skladov in indeksov, s katerimi bi zadovoljile vlagatelje. Zato številne naložbene družbe zdaj sodelujejo s specializiranimi ponudniki indeksov ali ustvarjajo svoje prilagojene indekse za uporabo v pasivno upravljanih skladih. S tem razvojem trga sredstva za sledenje zdaj vključujejo veliko širšo definicijo.
Pasivno upravljani sledilni skladi zdaj vključujejo prilagojene indekse za tržne segmente, sektorje in teme. Strategije sledilnih skladov so se razširile tudi izven tradicionalnih strategij rasti in indeksa vrednosti, tako da vključujejo indekse, ki so prikazani za širok spekter značilnosti in osnov. Prilagojeni skladi sledilcev si še vedno prizadevajo za sledenje vnaprej določenemu tržnemu indeksu, vendar zagotavljajo veliko bolj usmerjene naložbe. Ponujajo razmeroma nizke stroške za vlagatelje, zato lahko splošne stroške skladov znižajo tako, da še naprej uporabljajo strategijo kopiranja indeksa, hkrati pa dobijo številne prednosti aktivnega upravljanja skladov s pomočjo ekraniziranih indeksov. Ta sredstva morajo opraviti pomembne transakcije skladov samo, če se prilagodi indeks, ki je običajno enkrat na leto. Prilagojeni skladi sledilcev ponujajo vlagateljem širšo paleto možnosti, hkrati pa upraviteljem skladov olajšajo številne pomembne izzive pri premagovanju trga.
Naložbe sledilnega sklada
Vlagatelji bodo našli sredstva za sledenje za skoraj vsak tržni indeks na svetu. Eden od najbolj priljubljenih sredstev za sledenje je SPDR S&P 500 ETF (SPY). Sklad ima 249, 2 milijarde dolarjev premoženja v upravljanju. Delež stroškov je 0, 0945%. Od 21. novembra 2017 je imel povprečni dnevni obseg 62, 04 milijona delnic. Letna donosnost za SPDR S&P 500 ETF do 21. novembra 2017 je natančno ustrezala donosu S&P 500 pri 16, 31%. (Glej tudi: Štirje najboljši S&P 500 indeksni skladi)
Veliko podjetij razvije lastne indekse s točno določenimi merili za sredstva za sledenje. Primer je FFELELITY Quality Factor ETF (FQAL). Sklad sledi prilagojenemu indeksu, ki ga je ustvaril Fidelity, imenovanem indeks faktorja kakovosti Fidelity ZDA. Faktor kakovosti Fidelity Faktor kakovosti poskuša ponoviti dosežke in uspešnost ameriškega indeksa kakovosti Fidelity. Indeks uporablja metodologijo presejanja za prepoznavanje visokokakovostnih zalog velikega in srednjega pokrovčka. Vlagatelji so izpostavljeni visokokakovostnim zalogam z velikimi in srednje velikimi količinami v ZDA, medtem ko sklad zaradi nizkih indeksov podvajanja zahteva nižje stroške. Od 21. novembra 2017 je ETF Fidelity Quality Factor natančno spremljal donosnost svoje referenčne vrednosti indeksa v višini 17, 51%. Medtem sklad presega široko ameriško vesolje z velikimi in srednjimi kapicami, ki ga predstavlja Russell 1000, ki ima letno donosnost 16, 11%.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.