Vesolje vrednostnih papirjev
Vesolje vrednostnih papirjev se na splošno nanaša na niz vrednostnih papirjev, ki imajo skupno značilnost. Vesolja varnosti se lahko uporabljajo v različne namene. Institucionalno upravljavci naložb običajno določijo vesolje vrednostnih papirjev, ki definirajo nekatere naložbene parametre za upravljani sklad. Na splošno se lahko vlagatelji odločijo, da bodo razdelili različne dele svojega osebnega portfelja na podlagi različnih varnostnih vesoljev z različnimi značilnostmi za nagrado tveganja.
Na primer, široko vesolje zalog za ameriškega vlagatelja bo vključevalo vsa velika in mala podjetja, ki kotirajo na borzi, lahko pa vključujejo tudi tuja podjetja, navedena v ADR. Za nekatere vlagatelje se lahko uporabi ožje vesolje, ki je omejeno samo na zaloge vrednosti, ali tiste, ki imajo tržno zgornjo mejo nad nekim minimalnim pragom.
Razumevanje vesolja vrednostnih papirjev
Vesolje vrednostnih papirjev je lahko široko ali ozko na podlagi določenih parametrov in se lahko razlikuje med različnimi vlagatelji ali upravljavci portfelja. Vesolje, ki ga je mogoče naložiti, ali tržni portfelj, vključuje vsa tržna sredstva. V resnici večina vlagateljev ne vlaga tako na široko in tako lahko vesolje vrednostnih papirjev običajno obsega vse vrednostne papirje v določenem razredu sredstev. V razredih sredstev so vesolji običajno osredotočeni na svoje parametre z dejavniki, kot so kapitalizacija ali industrija.
Vlagatelji bodo pri oblikovanju raznovrstnega portfelja pogosto iskali široko vesolje vrednostnih papirjev. Glede na ta scenarij lahko investitor loči vesolje s fiksnim dohodkom in lastniškim kapitalom. Vlagatelj z konzervativno toleranco do tveganja je morda pripravljen razmisliti o kakršni koli vrsti zavarovanja s fiksnim dohodkom za del svojega portfelja s fiksnim dohodkom, ker je tveganje izgube za naložbe s stalnim dohodkom na splošno manjše od drugih tržnih naložb. Vlagatelj, ki želi nekoliko višji donos in tveganje, se bo morda želel osredotočiti na celotno vesolje lastniških vrednostnih papirjev.
Ključni odvzemi
- Vesolje vrednostnih papirjev se nanaša na celoten nabor vrednostnih papirjev, ki imajo nekatere skupne značilnosti ali lastnosti.
- Obseg funkcij, ki se uporabljajo za definiranje vesolja vrednostnih papirjev, je lahko širok ali ozek, odvisno od ciljev in želja posameznega vlagatelja.
- Vesolji vrednostnih papirjev se pogosto začnejo na ravni premoženja in nato postanejo ožji s filtriranjem parametrov, kot so velikost podjetja, kreditna kakovost, vrsta ali sektor podjetja in tako naprej.
Univerzumi s fiksnim dohodkom
V razredu sredstev s stalnim dohodkom je treba upoštevati več univerzumov. Številni vlagatelji in upravljavci skladov ločijo fiksni dohodek po letih do zapadlosti. Na splošno bodo kratkoročne zapadlosti manjše obrestno tveganje, medtem ko imajo dolgoročnejše zapadlosti večje obrestno tveganje. Druga vesolja stalnega dohodka lahko vključujejo vladne, občinske; ali podjetja. Nadaljnja segregacija lahko ustvari tudi vesolje glede na kreditno kakovost ali geografsko lokacijo. Pogosto bo poseben indeks tudi osnova za vesolje vrednostnih papirjev
Lastniški vesolji
Trg lastniškega kapitala ima tudi veliko različnih parametrov ločevanja za vesolje. Kapital se običajno deli s tržno kapitalizacijo, ki lahko ustvari velika, srednja in majhna vesolja. Druga vesolja lahko vključujejo geografsko lego, rast, vrednost ali sektor. Na delniškem trgu se indeksi pogosto uporabljajo tudi kot osnova za vesolje vrednostnih papirjev.
Univerzalna analiza
Vesolji vrednostnih papirjev so običajno v središču raziskovalnih študij in analiz, ki lahko pomagajo pri podpori vseh vrst vlagateljev. Aktivni trgovci, ki svoje naložbene strategije osredotočajo na določena vesolja, bodo pogosto analizirali zgodovinske značilnosti vesolja vrednostnih papirjev za vpogled v prihodnje trgovanje in analizo trgovanja.
Vzemimo za primer tehničnega trgovca, ki se osredotoča na zaloge z majhnimi kapitali. Ta trgovec bi želel svojo analizo osredotočiti predvsem na vesolje zalog z majhnimi pokrovčki, ne pa na široko tržno vesolje, kot sta S&P 500 ali Russell 3000. prepoznati različne značilnosti in regresivne težnje. Trgovcem je na voljo tudi široka paleta programske opreme za napovedovanje, da razvijejo napovedane napovedane cene varnosti, ki lahko podpirajo tudi njihove strategije trgovanja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.