Uporaba potrditvene hitrosti za potrditev trendov
V prostorninskem oscilatorju potrjuje gibanje cene. Ogledali smo si merjenje prostornine z oscilatorjem z dvema gibljivima povprečjema. V tem članku si bomo ogledali količinsko spremembo (V-ROC), osredotočili pa se bomo na pomembnost gibanja cen in obsega pri preučevanju tržnih gibanj.
V zadnjem desetletju smo na industrijskem indeksu Dow Jones opazili trimestne nihaje tako navzgor kot navzdol. Novinec znanosti tehnične analize morda ni spoznal, da nekatere od teh potez nimajo prepričljivosti, saj obseg ni vedno podpiral gibanja cen. Chartists ni najmanj zainteresiran za 5 do 10% gibanje cene delnic, če je količina gibanja cene delček običajne dnevne količine za to izdajo. Po drugi strani pa, ker obseg trga Nasdaq na dan doseže ali preseže dve milijardi delnic, bo pomembno analitično ceno sprožilo zanimanje analitikov. Če so gibanja cen bistveno manjša od 5 do 10%, lahko greste tudi na golf.
Kazalnik trendi obsega
Hitrost spremembe obsega je kazalnik, ki kaže, ali se trend glasnosti razvija ali v smeri navzgor ali navzdol. Morda ste seznanjeni s spremembo cene tečaja (razpravljamo tukaj), ki investitorju prikazuje stopnjo spremembe, merjeno z zaključno ceno izdaje. Če želite to izračunati, morate spremembo obsega v zadnjih n-obdobjih (dnevih, tednih ali mesecih) razdeliti na količino n-obdobij. Odgovor je odstotek spremembe obsega v zadnjih n-obdobjih. Zdaj, kaj to pomeni? Če je danes obseg večji od n-dni (ali tednov ali mesecev), bo stopnja spremembe številka plus. Če je glasnost manjša, bo ROC minus število. To nam omogoča pogled na hitrost spreminjanja glasnosti. (Za več o moči trenda si oglejte ADX: Kazalnik jakosti trenda .)
Ena od težav, ki jo imajo analitiki pri V-ROC, je določitev obdobja za merjenje hitrosti sprememb. Na primer krajše obdobje od 10 do 15 dni bi nam pokazalo vrhove, ki jih je ustvarila nenadna sprememba, in večinoma bi se lahko potegnili trendne črte. Za bolj realističen videz bi predlagal obdobje od 25 do 30 dni; zaradi tega trajanje grafikona izgleda bolj zaokroženo in gladko. Krajša obdobja ponavadi izdelajo grafikon, ki je bolj nazoben in ga je težko analizirati.
Slika 1: Hitrost spremembe sprememb - 14-dnevno obdobje
Grafikon ustvarjen s trgovanjem
Na grafikonu Nasdaq Composite Index lahko vidite klasično razprodajo, pri kateri je V-ROC 13. decembra 2001 dosegel najvišjo vrednost 249, 00 (na podlagi 14-dnevnega obdobja). Če natančno preučite tabelo, lahko vidite, da je ROC 12. decembra 2001 prvič pozitiven, z meritvijo 19, 61. Naslednji dan meritev poskoči na 249.00 ob zaključku. Nasdaq pa je imel 6. decembra 2065, 69 (ROC, +8, 52) in je nato padel na negativne številke do 12. decembra. Z uporabo 14-dnevnega obdobja tega diapozitiva ne moremo prepoznati, dokler indeks ne izgubi 119, 18 točke (približno 6, 5%) na raven 1946, 51. To bi najbolj zmedlo, če ne bi bilo mogoče spremeniti našega obdobja, v tem primeru v 30-dnevno obdobje, prikazano na sliki 2.
Slika 2: Hitrost spremembe sprememb - 30-dnevno obdobje
Grafikon ustvarjen s trgovanjem
V drugem grafikonu Nasdaqovega sestavljenega indeksa, ki uporablja 30-dnevno obdobje, lahko jasno vidite, da 12. in 13. decembra 2001 ROC komajda kaže pozitivno številko, in to šele 3. januarja 2002 da se pojavi pozitivno število, saj se cena od leta 1987 do 2098, 88 močno poveča. Deveti v mesecu sledi premik na višino 111, 82 točke. Ta pozitivna vrednost pomeni, da je na trgu dovolj podpore, da lahko še naprej usmerimo cenovno aktivnost v smeri trenutnega trenda. Negativna vrednost kaže na pomanjkanje podpore in cene lahko začnejo stagnirati ali obratno spreminjati.
Vidimo, da se tudi v 14-dnevnem obdobju V-ROC skozi leto, prikazan na tem grafikonu, večinoma tiho premika nad ničelno črto in pod njo. To kaže, da ni resničnega prepričanja, da obstaja trendni trg. Edini pravi skok cenovne akcije, ki ga je večina vlagateljev zgrešila, je premik konec julija, ki se je zgodil v obdobju petih trgovalnih dni, kar je, kot lahko vidite v grafikonu, povrnilo skoraj vse. Druga zanimiva točka je pomanjkanje obsega za cenovno akcijo, ko se giblje navzgor. To je očitno v obdobju od 5. avgusta 2002, ko se je Nasdaq zaprl ob 1206.01, do 22. avgusta 2002, ko se je indeks zaključil ob 1422, 95. V tem času je V-ROC ostal negativen, kar je vsem tehničnim analitikom kazalo, da naraščajoča cena indeksa ne bo držala.
Spodnja črta
S prejšnjimi kazalniki glasnosti lahko potrdite gibanje cen, ki so prepričani in se izogibajte nakupu ali prodaji na podlagi krčev na trgu, ki bodo kmalu popravljeni. Pazi na glasnost in trendi bodo sledili. Ne pozabite, da gre za vaš denar - pametno ga vložite.