Variabilne rente: dobra pokojninska naložba?

Ena največjih skrbi starejših vlagateljev je možnost, da bodo zastarele svoje premoženje. Ob številnih ljudeh v razvitem svetu, ki živijo 20 ali več let pred upokojitvijo, so ti strahovi pogosto upravičeni.

Vse o obletnicah

Letne rente so že dolgo priljubljena strategija za obvladovanje tega tako imenovanega "tveganja za dolgo življenjsko dobo". Standardna fiksna renta je zavarovalna pogodba, ki posamezniku omogoča plačilo premij - v pavšalnem znesku ali mesečnih obrokih - in pridobivanje določenih plačil dohodka za življenje.

Vendar je bila za nekatere potrošnike pomanjkljivost skromna stopnja rasti prispevkov. V preteklosti je bila notranja stopnja donosnosti blizu donosnosti dolgoročnih državnih obveznic, pogosto v nizkih enomestnih številkah. Z drugimi besedami, imate srečo, če denar, ki ga vložite, stopa v korak z inflacijo.

V zadnjih nekaj desetletjih je bila zavarovalnica bolj ustvarjalna in je pripravila alternativni izdelek, ki ponuja večji potencial rasti: variabilne rente. S spremenljivo rento izberete več podračunov, ki so v bistvu vzajemni skladi, ki vlagajo v delnice, obveznice ali druge instrumente. Vrednost vašega računa - kar pomeni znesek vaših plačil v fazi umika - je odvisna od uspešnosti teh osnovnih naložb.

Tisti, ki plačujejo dovolj dolgo obdobje pred umikom ali anuitacijo, pogosto opravijo bolje, kot bi imeli s fiksnimi donosi, ki bi jih sicer prejeli. To še posebej velja, če izberejo naložbe, ki ustrezajo njihovi starosti in finančnim ciljem. Če pa se trgi potopijo, obstaja tudi možnost, da bi vaš račun izgubil vrednost.

Variabilne anuitete: prednosti in slabosti

Spremenljive rente imajo določene značilnosti z načrti IRA in 401 (k), vključno z odloženo rastjo. Posledično lahko odložite plačilo davka na dobiček, dokler ne začnete prejemati izplačil. Tako kot v drugih pokojninskih načrtih, tudi običajno ne morete umakniti pred 59. letom starosti, ne da bi pri tem stekli desetodstotno kazen.

Anuitete lahko nudijo tudi ugodnosti, ki jih nimajo druga upokojenska vozila, na primer smrtno nadomestilo za ljubljene. Običajno bo oseba, ki jo izberete za svojega prejemnika, prejela bodisi na računu bodisi zajamčeno minimalno plačilo.

Na žalost imajo anuitete tudi nekaj manj privlačnih lastnosti. Med njimi je manj ugodno davčno obravnavanje, ko pridete do faze renitizacije. Vsaka rast vaše rente, ki presega vaše prispevke, se obravnava kot navaden dohodek. Če ste v višjem davčnem razredu, lahko samo ta vidik prihrani velik zaslužek.

Nadaljnje zmotijo ​​vaš račun zloglasne visoke pristojbine, ki jih zavarovalnice zaračunavajo svojim anuitetnim strankam. Stiskanje boste resnično čutili, če v prvih nekaj letih vzamete denar iz police in prevzamete stroške "predaje". Višina te pristojbine običajno temelji na znesku, ki ga dvignete, pri čemer se odstotek postopoma zmanjšuje v obdobju več let. Na primer, vzeti sredstva lahko v prvem letu povzroči 8-odstotno plačilo, medtem ko umik v osmem letu lahko doseže le 1-odstotno uspešnost.

Slika 1. Primer dajatev za odstop, povezanih s spremenljivo rento.

Tudi če denarja ne odnesete med obdobjem predaje - kjerkoli od šest do 10 let po podpisu, odvisno od rente -, se še vedno srečujete s precej strogimi letnimi pristojbinami. Ti lahko vključujejo:

• Smrtnost in odškodninski stroški - Ti nadomeščajo tveganje, da bodo stranke zavarovalnice živele dlje, kot je bilo pričakovano.
• Osnovni odhodki skladov - ti krijejo stroške upravljanja sredstev znotraj renta.
• Upravne pristojbine - Te nadomestijo prevozniku za vodenje evidence in druge stroške, povezane z servisiranjem pogodbe.

Po navedbah regulatornega organa za finančno industrijo lahko ti letni stroški zlahka znašajo 2% ali več rente. In če iščete dodatne funkcije s svojo spremenljivo rento, kot sta zajamčen minimalni dohodek ali povečana pokojnina, se boste verjetno soočili s še višjimi honorarji.

V nasprotju s tem številne investicijske družbe ponujajo neobremenjene ali indeksne sklade s pristojbinami, manjšimi od 0, 50%. Tudi sredstva, ki se aktivno upravljajo, so videti sorazmerno cenejša, povprečni deleži odhodkov pa so približno 1, 25%.

Ko lahko spremenljive anuitete postanejo smiselne

Zaradi dodatnih stroškov, ki jih povzročajo anuitete, strokovnjaki na splošno odsvetujejo, da bi te pogodbe oddali znotraj IRA ali 401 (k). Ti načrti že ponujajo odloženo rast; te koristi ni smiselno podvojiti.

Kjer je morda vredno pogledati spremenljive rente, če prispevate svoje prispevke na druge račune z davkom. Če je temu tako - in želite, da je mir, ki ga zagotavljajo dosmrtna plačila - te zavarovalne pogodbe zaslužile nekaj pozornosti. Vaša najboljša stava je iskanje iskanega podjetja z razmeroma nizkimi stroški pri uveljavljenem podjetju z visoko finančno oceno agencij, kot sta AM Best in Moody's.

Spodnja črta

Na videz so spremenljive anuitete videti privlačen način načrtovanja upokojitve z davčno odloženo rastjo, izplačili za življenje in celo smrtno pokojnino za vašo družino. Ker pa drugi pokojninski računi, na primer IRA in 401 (k) s, ponujajo enako odloženo rast davkov z nižjimi pristojbinami, bo večina ljudi verjetno želela začeti tam.