Ponderirana povprečna tržna kapitalizacija

Ponderirana povprečna tržna kapitalizacija se nanaša na vrsto oblikovanja indeksa delniškega trga, ki temelji na tržni kapitalizaciji sestavnih delnic indeksa. Velika podjetja bi torej predstavljala večji del indeksa od zalog z majhnimi kapitali. To pomeni, da bi bilo gibanje indeksa odvisno od majhnega niza zalog.

Najbolj znan indeks teže tržne kapitalizacije je S&P 500, ki sledi 500 največjim sredstvom po tržni kapitalizaciji. Najboljša štiri deleža predstavljajo več kot 10% celotnega indeksa. Sem sodijo Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) in Facebook (FB). S&P 500 velja za merilo zdravja širšega trga in merilo uspešnosti.

Razčlenitev tehtane povprečne tržne kapitalizacije

Ponderirana povprečna tržna kapitalizacija se določi tako, da se trenutna tržna cena pomnoži s številom neporavnanih delnic in nato vzame povprečje za določitev uteži. Na primer, če je tržna kapitalizacija podjetja milijon dolarjev in tržna kapitalizacija vseh delnic v indeksu 100 milijonov dolarjev, bi podjetje predstavljalo 1% indeksa. Morningstar izračuna metriko tako, da vzame geometrijsko srednjo tržno kapitalizacijo zalog v skladu, medtem ko drugi ponudniki uporabljajo aritmetično srednjo vrednost.

Nekateri vlagatelji menijo, da je tehtana povprečna tržna kapitalizacija optimalna metoda dodeljevanja sredstev, saj odraža dejansko vedenje trgov. Tako imajo večje družbe večji vpliv na indeks, tako kot to velja za S&P 500. To vodi v naravni mehanizem za izravnavo, kjer se rastoča podjetja v indeks uvrstijo, zmanjšanje pa postane izključeno. Investitorji tudi menijo, da metodologija povzroča manjše tveganje, saj večji del sklada nameni stabilnim podjetjem.

Vendar obstajajo nekatere omejitve strategije. Ko zaloge z majhnimi kapitali presegajo večje, kot jih je večina zgodovine, je manj možnosti, da indeksni vlagatelji pridobijo visoke donose. Medtem tržni indeksi, uteženi s tržno kapico, kot je S&P 500, kažejo na raznolikost, vendar nekaj delnic narekuje večji del gibanja. To je velika stava, ki jo hipoteza učinkovitega trga drži na trgih bikov in medvedov.

Alternativa tehtani povprečni tržni kapitalizaciji

Nadomestni načini dodeljevanja sredstev vključujejo ponderiranje cen in enako večjo utež tržne omejitve. Zaloge cenovno uteženega indeksa so določene s preprostim matematičnim povprečjem več delniških cen. Industrijsko povprečje Dow Jones je morda najbolj znan indeks, ki uporablja ponderiranje cen.

Nasprotno pa enakovredni indeks daje enako težo vsaki delnici v portfelju ali skladu. Na primer, indeks enake teže S&P je izenačena različica priljubljene S&P 500 s tržno mejo.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Sestavni del Sestavni del je posamezna delnica ali družba, ki je del večjega indeksa, kot sta S&P 500 ali Dow Jones Industrial Average. več Indeks S&P 500 - Opredelitev indeksa Standard & Poor's 500 Indeks S&P 500 ali indeks Standard & Poor's 500 je indeks s tržno kapitalizacijo 500 največjih ameriških javnih trgovskih družb. Indeks se na splošno šteje za najboljši merilnik ameriških lastniških vrednostnih papirjev z velikimi kapitali. več Kako vplivajo na indeks s kapitalizacijo in indeksi vplivajo na to Kapitalski ponderirani indeks je vrsta tržnega indeksa s posameznimi komponentami, ki se tehta glede na njihovo skupno tržno kapitalizacijo. več Netehtana definicija indeksa in primeri Netehtani indeks je sestavljen iz vrednostnih papirjev, ki imajo v izračunu indeksa enako težo. V vsak vrednostni papir vložijo enakovredne dolarje. več Enaka teža Enaka teža je razvrstitev, ki zagotavlja enako težo ali pomembnost posameznih delnic v portfeljskem ali indeksnem skladu, ne glede na velikost podjetja. več Indeks NASDAQ OMX 100 Indeks Nasdaq OMX 100 je indeks, utežen s tržno kapitalizacijo, sestavljen iz največjih 100 podjetij na borzah skupin NASDAQ OMX. več partnerskih povezav