Katera so glavna tveganja povezana z izvedenimi finančnimi instrumenti?

Primarna tveganja, povezana s trgovanjem z izvedenimi finančnimi instrumenti, so tržna, nasprotna stranka, likvidnostna in medsebojna povezanost. Izvedeni finančni instrumenti so naložbeni instrumenti, ki so sestavljeni iz pogodbe med strankami, katere vrednost izhaja in je odvisna od vrednosti osnovnega finančnega sredstva. Med najpogostejšimi izvedenimi finančnimi instrumenti, s katerimi se trguje, so terminske pogodbe, opcije, pogodbe za razlike ali CFD-ji in zamenjave.

Tržno tveganje

Tržno tveganje se nanaša na splošno tveganje pri vsaki naložbi. Vlagatelji sprejemajo odločitve in zavzemajo stališča, ki temeljijo na predpostavkah, tehnični analizi ali drugih dejavnikih, ki vodijo do določenih zaključkov o uspešnosti naložbe. Pomemben del analize naložb je določitev verjetnosti, da bo naložba donosna, in ocenjevanje razmerja med tveganjem in nagrado potencialnih izgub glede na morebitne dobičke.

Tveganje nasprotne stranke

Tveganje nasprotne stranke ali kreditno tveganje nasprotne stranke nastane, če ena od strank, vključenih v trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti, na primer kupec, prodajalec ali trgovec, ne izpolni pogodbe. Tveganje je večje na trgih zunaj borze ali OTC, ki so veliko manj urejeni kot običajne borze. Redna trgovalna borza pomaga olajšati izvajanje pogodb z zahtevo po marže, ki se dnevno prilagaja skozi postopek trženja. Postopek tržnega trženja omogoča večjo verjetnost, da bodo izvedeni finančni instrumenti natančno odražali trenutno vrednost. Trgovci lahko s tveganjem nasprotne stranke upravljajo le s prodajalci, ki jih poznajo in za katere menijo, da so zaupanja vredni.

Likvidnostno tveganje

Likvidnostno tveganje velja za vlagatelje, ki nameravajo zaključiti trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti pred zapadlostjo. Takšni vlagatelji morajo razmisliti, ali je težko zapreti trgovino ali so obstoječi razmiki med ponudbami in ponudniki tako veliki, da predstavljajo znatne stroške.

Tveganje medsebojnih povezav

Tveganje medsebojnega povezovanja se nanaša na to, kako bi povezave med različnimi izvedenimi finančnimi instrumenti in trgovci lahko vplivale na vlagateljevo posebno trgovino z izvedenimi finančnimi instrumenti. Nekateri analitiki izražajo zaskrbljenost nad možnostjo, da bi težave s samo eno stranko na trgu izvedenih finančnih instrumentov, na primer z veliko banko, ki deluje kot trgovec, lahko povzročile verižno reakcijo ali učinek snežne kepe, ki ogroža stabilnost finančnih trgov na splošno.