Kakšna je najboljša strategija vlaganja v času recesije?

Vlagatelji morajo v času recesije ravnati previdno, vendar ostati pozorni pri spremljanju tržne pokrajine, da bi dobili priložnost za zbiranje kakovostnih sredstev po znižanih cenah. To so težka okolja, vendar sovpadajo tudi z najboljšimi priložnostmi.

V recesijskem okolju so najslabše finančno premoženje zelo vztrajno, ciklično in špekulativno. V teh pogojih se tveganje zavrne in poveča se možnost bankrota.

Družbe z visokim finančnim vzvodom imajo v svoji bilanci velike dolgovne obremenitve. Plačila obresti ostajajo stalna, medtem ko recesija prinaša zmanjšanje prihodkov, kar povečuje tveganje bankrota. Ciklične zaloge so vezane na zaposlovanje in zaupanje potrošnikov, ki se spopadata z recesijo. Špekulativne delnice so dobro ovrednotene na podlagi optimizma med delničarji. Ta optimizem je preizkušen med recesijami in ta sredstva so ponavadi najslabši v recesiji.

Proticiklične zaloge

Po drugi strani proticiklične zaloge v času recesije dobro delujejo. To skupino sestavljajo družbe z dividendami in obsežnimi bilancami stanja ali stalnimi poslovnimi modeli, ki niso odporni do recesije. Nekaj ​​primerov teh vrst podjetij vključuje gospodarske javne službe, potrošniške sponke in obrambne zaloge. V pričakovanju oslabitve gospodarskih razmer vlagatelji ponavadi v svojih portfeljih dodajo izpostavljenost tem skupinam.

Ko se gospodarstvo premakne od recesije k okrevanju, bi morali vlagatelji prilagoditi svoje strategije. To okolje zaznamujejo nizke obrestne mere in naraščajoča rast. Najboljši izvajalci so podjetja z visokim vzvodom, ciklična in špekulativna podjetja, ki so preživela recesijo. Ko se gospodarske razmere normalizirajo, so prvi, ki se odbijajo nazaj. Proticiklične zaloge v tem okolju ponavadi ne delujejo dobro; namesto tega se srečujejo s pritiskom prodaje, ko vlagatelji vlagajo v bolj rast usmerjena sredstva.