Kdaj se izvršijo vzajemni nalogi skladov?

Ne glede na to, ali kupujete ali prodajate delnice sklada, se posli vzajemnih skladov izvajajo enkrat na dan, po zaključku trga, ob 16. uri po vzhodnem času; Običajno se objavijo do 18. ure. Naročila lahko vnesete prek posrednika, borznega posrednika, svetovalca ali neposredno prek vzajemnega sklada. Vendar jih izvrši družba skladov in ne trguje na sekundarnem trgu - kot tudi drugi instrumenti, na primer zaloge in borzni skladi (ETF).

Ključni odvzemi

• Naročila vzajemnih skladov se izvajajo enkrat na dan, potem ko se trg zapre ob 16. uri po vzhodnem času.
• Naročila se lahko odkupijo bodisi za nakup bodisi za prodajo, naročila pa lahko prek posredništva, svetovalca ali neposredno prek vzajemnega sklada.
• Delnice vzajemnih skladov so zelo likvidne, jih je enostavno trgovati in jih je mogoče kupiti ali prodati vsak dan, ko je trg odprt.
• Naročilo bo izvedeno po naslednji razpoložljivi čisti vrednosti sredstev (NAV), ki se določi po zaključku trga vsak trgovalni dan.
• Vlagatelji morajo pri razmišljanju o ceni upoštevati pristojbine in prodajne obremenitve, povezane s sredstvi.

Trgovanje in poravnava

Delnice vzajemnih skladov so zelo likvidne. Lahko jih kupite ali prodate (unovčite) kadar koli, ko so trgi odprti. Ne glede na to, ali delate prek zastopnika (kot je svetovalec) ali neposredno prek družbe sklada, je mogoče naročiti nakup ali odkup delnic, izvršena pa bo ob naslednji razpoložljivi čisti vrednosti premoženja (NAV), ki se izračuna po tržnem stanju zaprite vsak trgovalni dan. Nekatere borznoposredniške in skladovne družbe zahtevajo, da se naročila oddajo prej, preden se trg zapre, druge pa omogočajo izvršitev v istem dnevu do konca trga.

Obdobje poravnave transakcij vzajemnih skladov je od enega do treh dni, odvisno od vrste sklada.

Pristojbine za vlagatelje vzajemnih skladov morajo vključevati obremenitve, plačane posredniku ali svetovalcu, kadar nekatere vrste skladov ali kupljene ali prodane; transakcijske provizije, zaračunane vsakič, ko investitor kupi ali proda sklad; deleži in odhodki, odstotki, ki odražajo provizije, plačane družbi sklada za upravljanje in upravljanje sklada.

Izračun cene

Cena, plačana za kupljene delnice - tudi znesek, prejet za odkupljene delnice - temelji na novi NAV v kombinaciji z morebitnimi zapadlimi nakupnimi ali odkupnimi naložbami ali pristojbinami. NAV se izračuna dnevno po zaprtju trga, da se določi zaključna tržna vrednost vseh kombiniranih vrednostnih papirjev sklada, zmanjšanih za obveznosti sklada. Ta številka se nato deli s skupnim številom neporavnanih delnic sklada, kar ima za posledico NAV na delnico. Naročila za nakup in prodajo za ta dan se nato izvršijo z uporabo te NAV.

Koeficienti stroškov vzajemnih skladov se razlikujejo glede na razred sklada. Po Morningstar-u je 1, 00% povprečje za aktivne upravljane delniške sklade, 1, 10% je povprečno za delniške sklade s srednjo kapitalizacijo, 1, 20% pa je povprečje za delniške sklade z majhnim kapitalom; indeksni sklad pasivno upravljanega S&P 500 ima povprečno razmerje odhodkov 0, 15%; obvezniški skladi imajo povprečni delež odhodkov 0, 75%.

Poleg NAV morajo vlagatelji upoštevati različne provizije ali prodajne obremenitve, povezane z vzajemnimi skladi, na primer prednje obremenitve (provizije), odložene prodajne pristojbine ob odkupu, kratkoročne transakcije in odkupne pristojbine, menjalne provizije in račun pristojbine. Takšne pristojbine zmanjšajo vrednost NAV na delnico, prejeto za odkup in se pri nakupu delnic prištejejo kupni ceni NAV.