Kdo je Nelson Peltz?

Nelson Peltz je eden najuspešnejših aktivnih vlagateljev v finančnem svetu. Je soustanovitelj Trian Fund Management. LP skupaj s Petrom Mayom in Edward Gardenom.

Peltz se je rodil leta 1942 v Brooklynu v New Yorku. Šolal je na šoli Wharton poslovne univerze v Pensilvaniji, vendar je opustil leta 1963. Za 100 dolarjev na teden je začel voziti dostavne tovornjake za očetovo podjetje z zamrznjeno hrano, kjer je 2, 5 milijona dolarjev zasebnega podjetja prerastel v javno podjetje s 140 milijoni dolarjev prihodkov v obdobju 15 let.

Manija neželene obveznice

Nelson Peltz je izkoristil nakupno vrednost obveznic z visokim donosom (junk), ki jih je v osemdesetih letih prodal Michael Milken. Z odkupi, financiranimi s temi junk obveznicami, je svoj skromni dohodek spremenil v večmilijonsko bogastvo. Leta 1983 je Nelson Peltz pridobil zanimanje za Triangle Industries, ki je bilo takrat ocenjeno na 80 milijonov dolarjev. Do leta 1988 je bila družba Triangle Industries vredna približno 4 milijarde dolarjev in je bila prodana francoskemu konglomeratu v državni lasti Pechiney SA. Delnica Triangle je poskočila z 10, 37 dolarja na delnico na 46, 25 dolarja, potem ko je bil prodajni posel javno objavljen.

Peltz je z uporabo junk obveznic leta 1985 odkupil National Can Corporation za 460 milijonov dolarjev, oddelek za embalažo American Can Company pa leta 1986 za 570 milijonov dolarjev. Obe družbi pločevink sta bili združeni v American National Can Corp, ki je postalo največje svetovno podjetje za embaliranje.

Izgube in izterjava

Leta 1989 je Peltz odkupil britanskega razvijalca nepremičnin Mountleigh Group PLC za 150 milijonov dolarjev. Njegov načrt, da bi podjetje spremenil v prevzemno vozilo za evropska podjetja, se ni uničil, kot je bilo načrtovano, zaradi trka na nepremičninskem trgu leta 1991 v Veliki Britaniji. Mountleigh je šel v stečaj, saj je imel dolga 900 milijonov dolarjev. Peltz je izgubil vso naložbo.

Leta 1993 je Peltz kupil delež v družbi Triarc Companies, Inc., finančno ovirani holding, vredni približno 700 milijonov dolarjev. Leta 1997 je od podjetja Quaker Oats naredil večji nakup Snapple za 300 milijonov dolarjev, uspešno obrnil podjetje in tri leta pozneje podjetje pijače prodal Cadbury's Schweppes za več kot milijardo dolarjev.

Upravljanje in aktivizem Trian sklada

Leta 2005 je soustanovil nadomestno investicijsko podjetje Trian Fund Management in vlagal v podjetja, kot so Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., in Domino's Pizza, v nekaterih primerih z uporabo odkupnih tehnik. Trian Fund Management zdaj od leta 2017 nadzira več kot 10 milijard dolarjev premoženja v upravljanju (AUM). Kot korporacijski raider si Nelson Peltz prizadeva za izboljšanje poslovanja ciljne družbe. Izkupe in nakupe izvaja na trgih z javno trgovanjem, kjer lahko navadni delničarji v revidiranih operacijah izkoristijo pozitivne prenose.

Peltz je izgubil glasovanje za zagotovitev sedeža na krovu potrošniškega velikana Proctor & Gamble (PG), skoraj tri mesece po tem, ko se je za to prijavil. Dne 17. julija 2017 je Trian pri Komisiji za vrednostne papirje (SEC) vložil predhodno pooblastilo za izvolitev Nelsona Peltza v upravni odbor PG. Ta objava je prišla po tem, ko je sklad povečal svoj delež v podjetju na 3, 3 milijarde delnic, kar predstavlja 1, 5-odstotno lastništvo podjetja. Peltz je kot razlog za poskus tresenja družbe navedel zaostajajočo ceno delnic. Glede na to, da je P&G največji položaj Trianovega sklada, ki ga sestavlja 25% portfelja Triana, je bilo smiselno, da bi si Peltz želel, da bi cena delnice družbe naredila boljše. Dejansko je P&G od leta 2013 do oktobra 2017 trgovala le med 70 in 93 dolarji, v tem obdobju pa je imela konec leta 93 visokih 93, 89 dolarja. Od začetka leta 2015 do oktobra 2017 je zaloga izgubila 1, 4%.

P&G ni bil prvi behemoth, za katerega je šel Peltz. Leta 2013 se je nekoč zavzel za sedež na deski pri velikanu Pepsico za hrano in pijačo, ki ga je želel razbiti tako, da se je odcepil od njegove enote s pijačo iz boljšega dela prigrizkov. Po skoraj dveh letih odprave je Pepsico za svojega sveta izvolil Trianovega svetovalca, Williama R. Johnsona. Čeprav družba ni izvedla odstopanja, je izvedla strateški načrt, ki je močno vidno dvignil cene delnic v treh letih po razkritju Trianovega deleža v družbi. Leta 2016, ko je Peltz prodal svoj skoraj 2 milijard dolarjev deleža v Pepsicu, je odšel s 50-odstotno donosnostjo svoje naložbe.

Nelson Peltz Legacy

Marbes 2017 je Forbes uvrstil Nelsona Peltza kot enega od 25 upravljavcev hedge skladov z najvišjimi zaslužki v letu 2016. Hedge sklad, Glavni sklad Trian Partners, ki ga upravlja Trian Fund, je v letu 2016 po poročanju Forbesa vrnil 11% brez pristojbin.

Neto vrednost Peltza od oktobra 2017 znaša dobrih 1, 7 milijarde dolarjev.

Peltz je poročen s Claudio Heffner in ima 10 otrok. Z ženo sta leta 2003 ustanovila družinsko fundacijo Nelson & Claudia Peltz.