Zaupanje s fiksnimi naložbami (WHFIT)
Splošno zaupanje v fiksne naložbe (WHFIT) je vrsta naložbenega sklada v naložbene enote (UIT) z najmanj enim deležem tretje osebe. Vlagatelji, ki kupujejo delnice skrbniškega sklada, prejmejo vsa redna izplačila obresti ali dividend, pridobljenih na lastniških ali obvezniških vrednostnih papirjih.
Ključni odvzemi
- Zaupanje s fiksnimi naložbami (WHFIT) je investicijsko sredstvo, v katerem sodeluje vsaj ena zainteresirana tretja oseba.
- Tretja stranka ali posrednik je odgovoren za to, da ima delnice v vlogi skrbnika.
- Brez te posredniške vloge bi bil WHFIT zgolj naložbeni naložbeni vložek v enoto premoženja (UIT) in v mnogih pogledih delujejo identično z vidika vlagatelja.
- WHFITS lahko vlaga v fiksni portfelj delnic in obveznic ali v druge hipotekarne naložbe v nepremičnine.
Razumevanje široko zastavljenih investicijskih skladov
Skladi s fiksnimi naložbami morajo imeti vsaj enega imetnika delnic ali posrednika. V nasprotnem primeru delujejo na enak način kot kateri koli drugi naložbeni skladi naložbenih enot, ki bodočim vlagateljem ponujajo delnice v fiksnem portfelju sredstev. Ker vlagatelji, ki financirajo začetni nakup sredstev v portfelju, ponavadi sodelujejo kot imetniki skrbniških obresti, široko zastavljeni investicijski skladi s fiksnimi naložbami spadajo v kategorijo dajalčevih skladov.
Imetniki skrbniških obresti prejmejo dividendo ali izplačilo obresti iz osnovnih sredstev v portfelju na podlagi deleža delnic, ki jih imajo. Prisotnost posrednikov v zaupanju pomeni, da imajo lahko vlagatelji neposredni ali posredni interes, če posrednik, kot je posrednik, ima delnice v imenu drugega vlagatelja.
WHFIT so uvrščene med prehodne naložbe za namene dohodnine. Stranke, ki sodelujejo pri ustvarjanju in vzdrževanju WHFIT, vključujejo:
- Dajalci : Vlagatelji, ki združijo svoj denar za nakup sredstev, ki jih dajo v sklad.
- Skrbnik : običajno posrednik ali finančna institucija, ki upravlja s sredstvi skrbniškega sklada.
- Middleman : Običajno posrednik, ki ima delniške deleže v skrbniškem imenu v imenu svoje stranke / upravičenca.
- Imetnik skrbniškega obresti : To je vlagatelj, ki ima v lasti delnice v WHFIT in je upravičen do dohodka, ki ga ustvari skrbniški sklad.
Druge vrste investicijskih družb
Ameriška komisija za vrednostne papirje (SEC) meni, da naložbeni vzajemni skladi vlagajo v eno od treh vrst investicijskih družb, skupaj z vzajemnimi skladi in zaprtimi skladi. Tako kot vzajemni skladi tudi široko zastavljeni skladi s fiksnimi naložbami ponujajo vlagateljem priložnost za nakup delnic v raznovrstnem portfelju osnovnih sredstev z nižjimi stroški in z manj težav, kot bi jih potrebovali za samostojno gradnjo portfelja. Za razliko od vzajemnih skladov široko zastavljeni skladi investicijskih skladov ponujajo statičen portfelj sredstev. Določajo tudi datum prenehanja, na katerega bo skrbniški sklad prodal osnovno premoženje in iztržil naložbe investitorjem.
Ameriška služba za notranje prihodke običajno na splošno obravnava naložbene sklade kot davčne subjekte za davčne namene. Zaradi tega samo zaupanje ne plačuje davka na svoj zaslužek. Namesto tega posamezniki, ki vlagajo v sklad, prejmejo obrazec 1099, v katerem so natančno določeni njihovi letni zaslužki in morajo plačati davek na te zneske, kot bi bili drugi prihodki.
Široko zadržana hipotekarna podjetja
Ena pogosta raznovrstnost zaupanja v osnovna vlaganja v fiksne naložbe, hipotekarno zaupanje s širokim deležem, ponuja portfelje, sestavljene iz hipotekarnih sredstev. V teh primerih skrbništvo običajno kupi zbirko hipotek ali drugih podobnih dolžniških instrumentov, vezanih na nepremičnine. Investitorji dobivajo donose na podlagi obresti, zbranih za osnovne hipoteke. Trije glavni zvezni hipotekarni posojilodajalci, Freddie Mac, Fannie Mae in Ginnie Mae, občasno izdajajo široko zastavljene hipotekarne sklade.
V povezavi s tem je hipotekarni naložbeni nepremičninski kanal (REMIC), ki je namensko vozilo, ki se uporablja za združevanje hipotekarnih posojil in izdajanje hipotekarnih vrednostnih papirjev (MBS). Nepremičninske hipotekarne naložbe vodijo komercialne in stanovanjske hipoteke v zaupniškem izdaja zanimanje za te hipoteke vlagateljem.
Razlike med UIT in vzajemnimi skladi
Vzajemni skladi so odprti skladi, kar pomeni, da lahko upravljavec portfelja kupuje in prodaja vrednostne papirje v portfelju. Naložbeni cilj vsakega vzajemnega sklada je preseči določeno referenčno vrednost, upravljavec portfelja pa trguje z vrednostnimi papirji za dosego tega cilja. Na primer, vzajemni sklad delnic ima lahko cilj preseči indeks Standard & Poor's 500 z velikimi zalogami.
Mnogi vlagatelji raje uporabljajo vzajemne sklade za vlaganje v delnice, da bi lahko portfelj trgovali. Če je vlagatelj zainteresiran za nakup in imetje portfelja obveznic in pridobivanje obresti, lahko ta posameznik kupi UIT ali zaprti sklad s fiksnim portfeljem. Na primer, UIT plača obrestne prihodke na obveznice in drži portfelj do točno določenega končnega datuma, ko se obveznice prodajo in glavnica vrne lastnikom. Vlagatelj obveznic ima lahko lastnik raznolikega portfelja obveznic v UIT, namesto da upravlja osebne plačilne obresti in odkupe obveznic na osebnem posredniškem računu.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.