10 Brezčasna pravila za vlagatelje

Bob Farrell se je desetletja kot vodja raziskav Merrill Lynch uveljavil kot eden vodilnih tržnih analitikov na Wall Streetu. Njegova spoznanja o tehničnih analizah in splošnih tržnih nagnjenjih so bila pozneje kanonizirana kot "10 tržnih pravil, ki si jih moramo zapomniti", in od takrat so bila široko razširjena. Tukaj pregledamo te brezčasne aksiome in kako vam lahko pomagajo doseči boljše donose.

1. Trgi se sčasoma vrnejo na srednjo vrednost

Ne glede na to, ali se soočajo s skrajnim optimizmom ali pesimizmom, se trgi sčasoma vrnejo na varnejše, dolgoročne ravni vrednotenja. Za posamezne vlagatelje je lekcija jasna: naredi načrt in se ga drži. Naj vas ne vrnejo vsakdanje kramljanje in nemir na trgu.

2. Presežek vodi v nasprotni presežek

Tako kot zasukanje avtomobila, ki ga poganja neizkušena mladina, lahko pričakujemo preobremenitev, ko se trgi prekrivajo. Uveljavljeni vlagatelji bodo pozorni na to in imeli bodo potrpljenje in znanje, kako ukrepati, da zaščitijo svoj kapital.

3. Presežki niso nikoli stalni

Tendenca celo najuspešnejših vlagateljev je verjeti, da je dobiček neomejen, ko se stvari premikajo v njihovo korist. To ni res. Kot kažeta prva dva pravila, se trgi vrnejo na srednjo vrednost.

4. Popravki trga ne gredo vstran

Trgi, ki se hitro gibljejo, se ponavadi močno popravijo, kar lahko vlagateljem prepreči, da bi razmišljali o naslednjem koraku v miru. Tukaj je lekcija, ki bo odločilna pri trgovanju s hitro rastočimi trgi in ustaviti trgovanje, da se izognete čustvenim odzivom.

5. Javno kupi največ na vrhu, najmanj pa na dnu

Tipični investitor John Q na svojem mobilnem telefonu bere zadnje novice, gleda tržne programe in verjame, kaj mu je povedal. Na žalost je čas, ko je finančni tisk prišel do poročanja o določenem premiku cen (navzgor ali navzdol), premik že končan in običajno je v uporabi povratna informacija. Prav to je trenutek, ko se John Q odloči za nakup (na vrhu) ali prodajo (na dnu).

Pravilo št. 5. poudarja, da je treba biti nasprotnik, ki bo vedno prekašal mentaliteto črede.

6. Strah in pohlep sta močnejša od dolgoročnega reševanja

Osnovno človeško čustvo je morda največji sovražnik uspešnega vlaganja. Nasprotno pa je discipliniran pristop k trgovanju - ne glede na to, ali ste dolgoročni vlagatelj ali trgovec na dan - ključnega pomena za dobiček. Z vsako trgovino morate imeti načrt trgovanja. Točno morate vedeti, na kateri ravni ste prodajalec zalog - na glavo in navzdol.

Vedeti, kdaj je treba izstopiti iz trgovine, je veliko težje kot vedeti, kdaj se je treba vključiti. Vedez, kdaj je treba vzeti dobiček ali zmanjšati izgubo, je zelo enostavno razbrati izvleček, ko pa imate varščino, ki je hitra premik, strah in pohlep bodo hitro delovali, da vas ločijo od realnosti in vašega denarja.

7. Trgi so najmočnejši, kadar so široki in najšibkejši, ko so ozki

Čeprav se lahko veliko osredotočimo na priljubljenost povprečnih indeksov, moč tržnega premika določa osnovna moč trga kot celote.

Širša povprečja ponujajo boljši izkoristek tržne moči. Razmislite o ogledu indeksa Wilshire 5000 ali nekaterih Russellovih indeksov, da boste bolje ocenili zdravje katerega koli tržnega premika.

8. Medvedji trgi imajo tri stopnje: ostro znižanje, odsevni povratni udar in izrisan temeljni zavoj

Tržni tehniki najdejo skupne vzorce tako na trgu bikov kot medvedov. Tipični vzorec medveda, kot je opisano tukaj, vključuje ostro razprodajo, "miting za sesanje" in končno, mučen drobljenje do ravni, kjer so vrednotenja bolj razumna in splošno stanje depresije prevladuje glede naložb na splošno.

9. Ko se vsi strokovnjaki in napovedi strinjajo, se bo zgodilo nekaj drugega

To ni magija. Ko so vsi, ki želijo kupiti, kupili, ni več kupcev. Na tem mestu se mora trg znižati ... in obratno.

10. Bikovski trgi so bolj zabavni kot trgi medveda

To velja za večino vlagateljev, razen če ste kratek prodajalec.