125% posojilo
125-odstotno posojilo je posojilo - običajno hipoteka - z začetnim zneskom posojila, ki je enak 125% začetne vrednosti nepremičnine. Če je na primer vaš dom vreden 300.000 dolarjev, bi vam 125-odstotno posojilo omogočilo izposojo 350.000 dolarjev.
Ta posojila so se prvič pojavila v devetdesetih letih. Sprva so namenjeni posojilojemalcem z visokimi bonitetnimi ocenami in zglednimi kreditnimi zgodovinami, ponavadi imajo znatne obrestne mere, kar je dvakrat več kot običajne hipoteke.
Kako deluje 125-odstotno posojilo
Če govorimo o tehničnem financiranju, ima 125-odstotno posojilo 125-odstotno posojilo / vrednost.
Primarno merilo tveganja posojila posojilodajalcu je velikost posojila glede na vrednost (razmerje LTV) osnovne nepremičnine. 125-odstotno posojilo je relativno tvegano posojilo v primerjavi s posojilom z razmerjem LTV, manjšim od 100%: V običajnih hipotekah velikost posojila ne presega 80% vrednosti nepremičnine. Zato bo po metodi določanja cen na tveganju, ki jo uporabljajo posojilodajalci, posojilo s količnikom LTV 125% višje obrestno mero kot posojilo z razmerjem LTV 100% ali manj.
Ker gre za vsoto, ki je večja od vrednosti hipoteke, je 125-odstotno posojilo višje obrestne mere kot običajna posojila.
Lastniki stanovanj bodo morda želeli 125-odstotno posojilo kot možnost refinanciranja, da bi jim omogočili večji dostop do kapitala. Njihov motiv je lahko, da posojilo uporabijo za poplačilo drugih dolgov z višjimi obrestnimi merami, kot so kreditne kartice. Primerjalno nižja obrestna mera hipoteke bi lahko pomenila manjša plačila in nižjo glavnino, kar bi glavnico hitreje povečalo.
Primer 125% posojil
Med finančno stanovanjsko krizo v obdobju 2007-08, 125% so posojila pomagala lastnikom stanovanj. Zlom nepremičninskih trgov po vsej državi, ki jih je začel rušenje hipotekarnih hipotekarnih hipotek, je marsikoga pustil »pod vodo« - to je, da so za hipoteko dolgovali več denarja, kot je bilo v resnici vredno stanovanja. Ni bilo nenačrtovano, da bi se lastniki domov zadolžili za izplačilo hipotek s stopnjami in glavnicami, ki niso več odražale vrednosti stanovanj, ki so jih plačevali. Ko so domače vrednosti upadale, bi se lahko lastniki stanovanj želeli refinancirati, a za izpolnitev pogojev bi morda morali plačati določen odstotek lastniškega kapitala v domu. Zaradi drastičnih sprememb na trgu je bilo težko zagotoviti refinanciranje; poleg tega bi nadaljnja plačila obstoječih hipotek verjetno pomenila, da ne bodo mogli povrniti svojih izgub, tudi če bi poskušali prodati dom.
Marca 2009 je bil ustanovljen zvezni program ugodnega refinanciranja domov (HARP) kot način, da se ponudi pomoč. Lastnikom stanovanj, katerih dom je bil pod vodo, vendar so bili sicer v dobrem stanju in s hipoteko dovoljeni, so lahko zaprosili za refinanciranje. Lastniki stanovanj, ki so dolgovali do 125% vrednosti svojih domov, bi lahko s pomočjo HARP-a poskušali refinancirati po nižjih stopnjah, da bi jim pomagali poplačati svoje dolgove in se znebiti finančne podlage. Na začetku lastniki stanovanj, ki so dolgovali več kot ta odstotek, niso mogli zaprositi, sčasoma pa so odstranili celo 125-odstotno zgornjo mejo LTV, kar je omogočilo, da se še več lastnikov domov prijavi za posojila HARP.
Po večkratnem podaljšanju se je program HARP zaključil decembra 2018.