Prednosti zbiranja kapitala z zasebnim plasiranjem

Mala podjetja se soočajo z nenehnim izzivom zbiranja cenovno dostopnega kapitala za financiranje poslovnih dejavnosti. Lastniško financiranje je v različnih oblikah, vključno s tveganim kapitalom, začetno javno ponudbo, poslovnimi posojili in zasebnimi naložbami. Ustanovljena podjetja lahko izberejo pot začetne javne ponudbe za zbiranje kapitala s prodajo delnic delnic družbe. Vendar je ta strategija lahko zapletena in draga ter morda ni primerna za manjša, manj uveljavljena podjetja.

Kot alternativa prvotni javni ponudbi lahko podjetja, ki želijo ponuditi delnice vlagateljem, zaključijo naložbo v zasebno vlaganje. Ta strategija podjetju omogoča prodajo delnic delnic družbe izbrani skupini vlagateljev zasebno, namesto javnosti. Zasebna umestitev ima prednosti pred drugimi metodami financiranja lastniškega kapitala, vključno z manj obremenitvenimi regulativnimi zahtevami, zmanjšanimi stroški in časom ter možnostjo, da ostanejo zasebno podjetje.

Zakonske zahteve za zasebno namestitev

Ko se podjetje odloči za izdajo delnic začetne javne ponudbe, ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo zahteva, da podjetje izpolni obsežen seznam zahtev. Podrobno računovodsko poročanje je potrebno, ko je izdana začetna javna ponudba, vsak delničar pa mora imeti kadar koli dostop do računovodskih izkazov družbe. Te informacije bi morale vlagateljem omogočiti dovolj razkritja, da bodo lahko sprejemali premišljene naložbene odločitve.

Zasebne umestitve so na voljo manjši skupini izbranih vlagateljev namesto javnosti. Tako podjetjem, ki uporabljajo tovrstno financiranje, ni treba upoštevati istih predpisov o poročanju in razkritju. Namesto tega so v Uredbi D. izvzete iz pogodb o financiranju zasebnih umestitev, ki jih SID ne upošteva, kar zadeva raven naložbenega znanja sodelujočih vlagateljev, ker bolj sofisticirani vlagatelji (kot so pokojninski skladi, družbe vzajemnih skladov in zavarovalnice) kupujejo večina zasebnih delnic.

Prihranjeni stroški in čas

Posli z lastniškim financiranjem, kot so začetne javne ponudbe in tvegani kapital, pogosto zahtevajo čas za konfiguracijo in dokončanje. Obstajajo obsežni postopki preverjanja s strani SEC in tveganih kapitalističnih podjetij, s katerimi se morajo podjetja, ki iščejo to vrsto kapitala, uskladiti, preden prejmejo sredstva. Izpolnjevanje vseh potrebnih zahtev lahko traja do enega leta, stroški, povezani s tem, pa lahko predstavljajo breme za podjetje.

Zaradi narave zasebne namestitve je postopek financiranja za podjetje, ki ga prejme, veliko manj zamuden in veliko manj drag. Ker registracija vrednostnih papirjev ni potrebna, je s to strategijo povezanih manj pravnih pristojbin v primerjavi z drugimi možnostmi financiranja. Poleg tega manjše število vlagateljev v posel povzroči manj pogajanj, preden podjetje prejme finančna sredstva.

Zasebno pomeni zasebno

Največja korist zasebne zaposlitve je sposobnost podjetja, da ostane zasebno podjetje. Izvzetje iz Uredbe D podjetjem omogoča zbiranje kapitala ob hkratnem ohranjanju zasebnih finančnih evidenc, namesto da bi vsako četrtletje javnosti razkrivali informacije, ki kupujejo. Podjetjem, ki dobivajo naložbe z zasebnimi umestitvami, tudi ni potrebno, da se odpovejo sedežu v ​​upravnem odboru ali vodstvenemu položaju skupini vlagateljev. Namesto tega ima nadzor nad poslovanjem in finančnim poslovanjem lastnik, za razliko od posla s tveganim kapitalom.