Uvod v CFD

Pogodba za razliko (CFD) evropskim trgovcem in vlagateljem ponuja priložnost, da dobijo od gibanja cen, ne da bi imeli v lasti osnovno sredstvo. Gre za sorazmerno preprosto vrednost, izračunano s premikom sredstva med vstopom v trgovino in izstopom iz njega, pri čemer se izračuna samo sprememba cene brez upoštevanja osnovne vrednosti sredstva. To se doseže s pogodbo med stranko in posrednikom in ne uporablja nobene borze, forexa, blaga ali terminskih izmenjav. Tržni CFD-ji ponujajo več glavnih prednosti, ki so v zadnjem desetletju povečale izjemno priljubljenost instrumentov.

Kako deluje CFD

Če ima cena na borzi 25, 26 dolarja in trgovec kupi 100 delnic, je strošek transakcije 2526 dolarjev plus provizija in provizije. Ta trgovina zahteva vsaj 1.263 dolarjev brezplačnega gotovine pri tradicionalnem posredniku s 50-odstotnim maržnim računom, CFD posrednik pa je prej potreboval le 5-odstotno maržo ali 126.30 dolarja. Trgovanje s CFD bo pokazalo izgubo, ki je enaka velikosti marže v času transakcije, tako da mora, če znaša namaz 5 centov, zaloga pridobiti 5 centov za položaj, da doseže ceno lomljivosti. 5-odstotni dobiček boste videli, če bi imetnik delnic imel dokončno, vendar bi plačal provizijo in povzročil večji kapitalski kapital.

Če se delnica zviša na izklicno ceno 25, 76 dolarja na računu običajnega posrednika, ga je mogoče prodati za 50 dolarjev dobička ali 50 USD / 1263 $ = 3, 95% dobička. Ko pa nacionalna menjava doseže to ceno, lahko ponudbena cena CFD znaša le 25, 74 dolarja. Dobiček CFD bo manjši, ker mora trgovec izstopiti po izklicni ceni in razmik je večji kot na običajnem trgu. V tem primeru trgovec s CFD-jem zasluži približno 48 ali 48 USD / 126, 30 $ = 38% donosnosti naložbe. CFD posrednik lahko od trgovca zahteva tudi nakup po višji začetni ceni, na primer 25, 28 USD. Kljub temu 46 do 48 dolarjev, zasluženih s CFD trgovino, pomeni čisti dobiček, medtem ko dobiček v višini 50 dolarjev od lastništva delnice ne vključuje provizij ali drugih pristojbin, kar daje več denarja v žep CFD trgovca.

Pogodba za razlike (CFD)

Prednosti:

Višji vzvod

CFD-ji dajejo večji vpliv kot tradicionalno trgovanje. Standardni vzvod na trgu CFD je predmet regulacije. Nekoč je bila nizka kot 2-odstotna marža (vzvod 50: 1); vendar je zdaj omejen v razponu od 3% (vzvod 30: 1) bi lahko dosegel do 50% (vzvod 2: 1). Nižje zahteve po marži pomenijo manjši kapitalski izdatki za trgovca / vlagatelja in večje potencialne donose. Vendar lahko povečan vzvod poveča tudi izgube.

Dostop do globalnega trga z ene platforme

Številni CFD posredniki ponujajo izdelke na vseh največjih svetovnih trgih in omogočajo dostop do ure.

Brez pravil o krajšanju ali izposoje zalog

Nekateri trgi imajo pravila, ki prepovedujejo kratkotrajanje, od trgovca zahtevajo, da si instrument izposodi pred prodajo kratkih ali drugačne zahteve glede marže za kratke in dolge pozicije. CFD instrumente je mogoče kadar koli skrajšati brez stroškov izposoje, ker trgovec nima lastnika tega osnovnega sredstva.

Poklicna izvedba brez pristojbin

CFD posredniki ponujajo veliko enakih vrst naročil kot tradicionalni posredniki, vključno z postanki, omejitvami in pogojnimi naročili, kot sta "Eden prekliče drugega" in "Če je gotov". Nekateri posredniki ponujajo zajamčene postanke, ki za storitev zaračunajo pristojbino ali povrnejo stroške na drug način. Posredniki zaslužijo, ko trgovec plača priplačilo in večina ne zaračuna provizij ali pristojbin. Trgovec mora za nakup plačati ceno povpraševanja, za prodajo / kratek pa mora trgovec plačati ponudbeno ceno. Ta razmik je lahko majhen ali velik, odvisno od nestanovitnosti osnovnega sredstva in pogosto so na voljo fiksni razmiki.

Brez dnevnih zahtev za trgovanje

Nekateri trgi zahtevajo minimalne količine kapitala za dnevno trgovanje ali postavljajo omejitve za količino dnevnih poslov, ki jih je mogoče opraviti znotraj določenih računov. Te omejitve ne zavezujejo trga CFD in vsi imetniki računov lahko dnevno trgujejo, če želijo. Račune je pogosto mogoče odpreti za samo 1.000 USD, čeprav sta 2.000 in 5.000 USD običajne minimalne zahteve po depozitu.

Raznolike možnosti trgovanja

Posredniki trenutno ponujajo CFD-ji za delnice, indekse, zakladnice, valuto, sektor in blagovne dajatve, tako da špekulanti v različnih finančnih vozilih lahko trgujejo s CFD-ji kot alternativo borzam.

Slabosti

Trgovci plačujejo razlike

Medtem ko CFD ponujajo privlačno alternativo tradicionalnim trgom, predstavljajo tudi morebitne pasti. Na primer, plačilo razlike pri vstopih in izhodih odpravlja možnost dobička iz majhnih potez. Spread prav tako zmanjšuje zmagovalni posli za majhen znesek v primerjavi z osnovnim vrednostnim papirjem in bo z majhnim zneskom povečal izgube. Torej, medtem ko tradicionalni trgi trgovca izpostavljajo pristojbinam, predpisom, provizijam in višjim kapitalskim zahtevam, CFD-ji zmanjšujejo dobiček trgovcev z razpršenimi stroški.

Uredba o šibki industriji

Upoštevajte tudi, da CFD industrija ni visoko regulirana, verodostojnost posrednika pa temelji na ugledu, dolgoživosti in finančnem položaju, ne pa na vladnem položaju ali likvidnosti. Obstajajo odlični CFD posredniki, vendar je pomembno, da raziščete stanje posrednika, preden odprete račun.

Tveganja

Trgovanje s CFD je hitro gibanje in zahteva natančno spremljanje. Obstajajo likvidnostna tveganja in razlike, ki jih morate vzdrževati; če ne morete pokriti zmanjšanja vrednosti, vam lahko ponudnik zapre položaj in izgubo boste morali poravnati ne glede na to, kaj se naknadno zgodi z osnovnim sredstvom. Tveganja finančnega vzvoda vas izpostavljajo večjemu potencialnemu dobičku, pa tudi večjim potencialnim izgubam. Medtem ko so omejitve ustavnih izgub na voljo pri številnih ponudnikih CFD, ne morejo zagotoviti, da ne boste utrpeli izgub, še posebej, če pride do zaprtja trga ali hudega gibanja cen. Tveganja izvršitve se lahko pojavijo tudi zaradi zaostankov v poslu. Delno so iz teh razlogov prepovedani in nedosegljivi prebivalcem v ZDA

Spodnja črta

Prednosti trgovanja s CFD vključujejo nižje zahteve glede marže, enostaven dostop do svetovnih trgov, brez pravil o krajšanju ali dnevnem trgovanju in malo ali nič provizij. Vendar pa visoki finančni vzvod poveča izgube, ko se pojavijo, in plačilo razlike v vstopnih in izstopnih pozicijah je lahko drago, če ne pride do velikih premikov cen. Dejansko je Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) omejil CFD-je, da bi zaščitil fizične vlagatelje.