Uvod v LIBOR

Ko večina Američanov pomisli na britanski uvoz, si njihovi glavi verjetno pričarajo slike filmov Jamesa Bonda in Montyja Pythona. Vse to so lepi prispevki in z uspehom prej omenjenega britanskega uvoza je težko argumentirati njihov pomen, vendar je verjetno najpomembnejši uvoz iz Anglije neposreden vpliv na denarnice mnogih Američanov, zlasti lastnikov domov. V tem članku bomo razložili malo razumljeno, a izjemno relevantno finančno orodje, ki se uporablja po vsem svetu: londonska medbančna ponujena obrestna mera (LIBOR).

Kaj je LIBOR? LIBOR je enaka zvezni obrestni meri ali obrestni meri, ki jo banka posojila posoji drugi. Pojav LIBOR-ja je mogoče zaslediti do leta 1984, ko si je Združenje bankerjev bank (BBA) prizadevalo dodati ustrezne pogoje trgovanja na trge, s katerimi se aktivno trguje, na primer devize, terminske pogodbe in zamenjave obrestnih mer. Stopnje LIBOR so bile prvič uporabljene na finančnih trgih leta 1986 po opravljenih testnih vožnjah v prejšnjih dveh letih. Danes je LIBOR dosegel takšno stopnjo, da BBA dnevno objavi tečaj okoli 11:45 po GMT.

Doseg LIBOR-ja čutimo na tisoče kilometrov stran od Temze; Uporablja se kot osrednja referenčna točka za finančne instrumente, kot so terminske pogodbe, ameriški dolar, obrestne zamenjave in hipoteke s spremenljivo obrestno mero. LIBOR dobi dodaten pomen v časih posojil, saj tuje banke hrepenijo po ameriških dolarjih. Ta scenarij ponavadi pošlje LIBOR za naraščajoče dolarje, kar je na splošno znak neposredne gospodarske nevarnosti. (Če želite izvedeti več, glejte Top 5 znakov kreditne krize .)

Doseg LIBOR LIBOR-a določa 16 mednarodnih bank članic in po nekaterih ocenah obrestne mere predstavljajo vrtoglavih 360 bilijonov dolarjev finančnih produktov po vsem svetu. Ti izdelki vključujejo hipoteke z nastavljivimi stopnjami (ARM). V obdobjih stabilnih obrestnih mer so LIBOR ARM-ji lahko privlačne možnosti za domače kupce. Te hipoteke nimajo negativne amortizacije in v mnogih primerih ponujajo poštene stopnje predplačila. Tipičen ARM se indeksira na šestmesečno stopnjo LIBOR plus 2-3%. (Več o tem glej v tej roki ima zobe .)

Doseg LIBOR-a se ne konča pri lastniku doma. Stopnja se uporablja tudi za izračun stopenj za posojila za mala podjetja, študentska posojila in kreditne kartice. Pogosteje kot to, da težke roke LIBOR-a ne občutijo neposredno lastniki domov ali drugi, ki potrebujejo posojilo. Ko je okolje obrestnih mer v ZDA stabilno in gospodarstvo cveti, je vse skupaj z LIBOR-om običajno dobro. Žal ima ta kovanec še eno plat. V času gospodarske negotovosti, zlasti v razvitih državah, stopnje LIBOR kažejo znake pretirane nestanovitnosti, zato banke otežujejo dajanje in prejemanje posojil med seboj. Ta težava se prenaša na ljudi, ki iščejo posojila od banke. Če je gotovine malo ali v višini premije za lokalno banko, vam banka preprosto zaračuna, posojilojemalcu, višjo obrestno mero ali še huje, denarja vam sploh ne posoja.

Če so časi slabi, pazite na LIBOR Druga pomembna lastnost LIBOR-a je, da lahko zmanjša učinke znižanja stope Fed. Večina vlagateljev meni, da je odlično, ko Fed zniža stopnje ali vsaj novice pozdravi. Če so stopnje LIBOR-a visoke, se znižanje Feda spominja na počitnice na Havajih in vsak dan pada dež. Visoke stopnje LIBOR ljudem omejujejo pridobivanje posojil, zaradi česar je nižja diskontna stopnja za Fed navadna oseba. Če imate hipotekarno hipotekarno hipoteko, morate pozorno spremljati tarife LIBOR, saj je skoraj 1 bilijona dolarjev sublimnih ARM indeksiranih na LIBOR. (Če želite več informacij, preberite naše vadnico Zveznih rezerv in če želite izvedeti več o hipotekarnih hipotekarnih hipotekah, glejte Podprime je pogosto Podpar .)

Medtem ko se akcija LIBOR v zvezi z deviznimi trgi bolj nanaša na valute, kot so evro, britanski funt, japonski jen in druge, je njegov dnevni vpliv na vrednost dolarjev, porabljenih v ZDA, zanemarljiv, čeprav velja opozoriti, da je LIBOR zelo pomemben za tečaje v evru ali ameriških dolarjih tujih bank. Evro predstavlja približno 20% vseh dolarskih rezerv.

Bottom Line LIBOR ni seksi in dvomljivo je, da se kdo veseli naslednje objave podatkov LIBOR z enakim pričakovanjem, da bo videl naslednji film o Jamesu Bondu. Pri tem se mora vsakdo, ki ima kreditno kartico ali željo po lastnem domu, zavedati LIBOR-a. LIBOR je prava britanska monarhija, vsaj za globalne finančne trge - in vaša osebna spodnja točka.