Povprečni letni donos
Povprečni donos naložbe ali portfelja je vsota vseh obresti, dividend ali drugega dohodka, ki ga naložba ustvari, deljena s starostjo naložbe ali dolžino časa, ki ga je vlagatelj zadržal. Zlasti gre za skupni dohodek, ustvarjen z naložbo, deljeno s številom let, ki jih ima.
- Povprečni letni donos je dohodek, prejet od naložbe, deljen s trajanjem časa, ki ga ima naložba.
- Povprečni letni donos je koristno orodje za analizo donosa naložb s spremenljivo obrestno mero.
- Priljubljene različice povprečnih letnih donosov vključujejo letni odstotek donosa, sedemdnevni donos, donos, enakovreden davku, in donosnost dividend.
Kako deluje povprečna letna donosnost
Povprečni letni donos je še posebej uporabno orodje za naložbe s spremenljivo obrestno mero, pri katerih se stanje in / ali obrestna mera sklada pogosto spreminjajo. Povprečni letni donos se lahko uporablja tudi za vrsto drugih naložb, od depozitnih računov, zalog, blaga in / ali nepremičnin.
Povprečni letni donos je merjenje za nazaj in je lahko tudi zelo koristno pri določanju dejanske uspešnosti mešanice naložb. Na splošno bo povprečna letna donosnost sčasoma določila uspešnost katere koli večletne naložbe.
Na primer, za varčevalni račun, ki plačuje spremenljivo obrestno mero na salde, se povprečni donos lahko izračuna tako, da se prištejejo vsa plačila obresti za leto in se ta številka deli s povprečnim stanjem v letu.
Povprečni letni donos je pogosto koristen za oceno portfelja mešanih naložb.
Vrste povprečnega letnega donosa
Obstajajo različne meritve donosnosti, ki veljajo za številne vrednostne papirje s fiksnim dohodkom in denarnim trgom. Na primer, letni odstotni donos ali APY meri efektivno letno donosnost naložbe, pri čemer se upošteva učinek povišanih obresti in ob predpostavki, da je celotno obdobje 365 deležev polno. Sedemdnevni donos je letni donos vzajemnega sklada denarnega trga, izračunan na podlagi povprečne sedemdnevne razdelitve sklada.
Za obveznice skupni pogoji donosnosti vključujejo trenutni donos, ki je obrestna mera obveznice v odstotku od njene trenutne cene. Donos do zapadlosti ali YTM ocenjuje, kaj bo prejel vlagatelj, če je obveznico držal do datuma zapadlosti. Donos, enakovreden davku (TE), se nanaša tudi na številne neobdavčljive občinske obveznice. Donos, enakovreden davku, dokaj primerja donos obdavčljive obveznice z donosom obdavčljive obveznice in je znan tudi kot donos po davku.
Zaloge za izplačilo dividend imajo tudi različne meritve donosa ali donosnosti dividend. Na primer donosnost stroškov je letna dividendna stopnja vrednostnega papirja, deljena z njegovo osnovo za povprečne stroške. Mnoga podjetja, zlasti starejša in stabilnejša, del zaslužka izplačujejo kot dividende. Vlagatelji, ki iščejo visoke donose za pokojninski dohodek, iščejo in te donose redno izračunajo. Včasih pa lahko donos postane previsok, kar pomeni, da se podjetje preveč razširi.
Primer povprečnega letnega donosa
Vlagatelj je lahko lastnik portfelja zalog, kjer v prvem letu ustvari donos v višini 1.000 USD na portfelju 10.000 USD. Nato 1500 USD na isti znesek naložbe v drugem letu in 800 USD na isti naložbi v tretjem letu. Donosnost v prvem letu je znašala 10%, v drugem letu 15%, v tretjem pa 8%. Povprečni letni donos naložbenika je 11%, ali ((10% + 15% + 8%) / 3).
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.