Opredelitev osnovne analize
Na področju financ in ekonomije osnovna analiza vključuje vse plasti analize, ki se nanašajo na gospodarska gibanja glede na določeno bazno leto. Analiza baznega leta bi lahko na primer izrazila ekonomske spremenljivke glede na cene iz osnovnega leta, da bi odpravili učinke inflacije.
Pri analizi računovodskih izkazov podjetja je koristno primerjati trenutne podatke s podatki preteklega ali baznega leta. Analiza baznega leta omogoča primerjavo med sedanjo in preteklo uspešnostjo. V zgodovinskem kontekstu lahko poslovni analitik opazi trende, ki so koristni pri razporejanju virov na področja, ki potrebujejo dodatno pomoč, ali področja, ki doživljajo rast.
Pojasnjena osnovna analiza
Analiza računovodskih izkazov podjetja za osnovno leto je pomembna pri ugotavljanju, ali podjetje raste ali krči. Če je na primer podjetje vsako leto dobičkonosno, lahko dejstvo, da se njegovi prihodki iz leta v leto zmanjšujejo, lahko ostane neopaženo. Če primerjamo prihodke in dobiček s prihodki iz preteklega leta, se pojavi bolj podrobna slika.
Pri izvajanju analize za katero koli sorto za osnovno leto je pomembno, da se prilagodi analiza za spremembe režima. Skupne spremembe režimov vključujejo vrsto makro, mikro in panožnih dejavnikov. Na primer spremembe računovodskih metod, davčnega zakonika, nadzora političnih strank, demografije ter socialnih in kulturnih premikov.
Finančna kriza 2009–2010 je dober primer, kjer je problematična analiza osnovnega leta, ki ni prilagojena spremembi režima. Številne banke v ZDA so na primer kot odziv na strmo znižanje stanovanjskih vrednosti sprejele vladne smernice in tudi spremembe računovodskih metod (tj. Opustitev računovodstva od trga do trga). Analiza, ki bo leto 2009 uporabljala kot osnovno leto, bo preplavila velika tržna motnja, ki je bila v tem času doživljana.
Splošno sprejeto "bazno leto" ni, vsaka analiza bo vključevala drugačno osnovo na podlagi podrobnosti, ki se pregledujejo.
Primer resničnega sveta v analizi baznih let
Pogosto se pri izražanju bruto domačega proizvoda uporablja bazna analiza, ki jo na ta način imenujemo realni BDP. Z odpravo inflacije je trend gospodarske rasti natančnejši, saj se upoštevajo spremembe ravni cen.
Preprosta formula bi izgledala tako:
Realni BDP = nominalni BDP ∗ CPIreferencaCPIodsev: Realni BDP = BDP, prilagojen inflaciji, izražen v dolarjih referenčnega letaNominalni BDP = BDP, izražen v dolarjih za osnovno letoCPIbase = Indeks cen za bazno leto \ začne {usklajen} & \ text {Realni BDP} = \ besedilo {Nominalni BDP} * \ frac {\ besedilo {CPI} _ {referenca}} {\ besedilo {CPI} _ {osnova}} \\ & \ textbf {kjer:} \\ & \ besedilo {Realni BDP} = \ besedilo {BDP prilagojen inflaciji, } \\ & \ besedilo {izraženo v dolarjih referenčnega leta} \\ & \ besedilo {Nominalni BDP} = \ besedilo {BDP, izraženo v izrazih dolarji osnovnega leta} \\ & \ besedilo {CPI} _ {osnova} = \ besedilo {Indeks cen za bazno leto} \\ & \ besedilo {CPI} _ {referenca} = \ besedilo {Indeks cen za referenco leto} \ konec {poravnano} Realni BDP = nominalni BDP ∗ CPIbrez CPIreferenca, kjer: Realni BDP = BDP prilagojen inflaciji, izražen v dolarjih referenčnega letaNominalni BDP = BDP, izražen v dolarjih za osnovno letoCPIbase = Indeks cen za bazno leto
Če torej za osnovno leto vzamemo leto 2000 z nominalnim BDP v višini 10, 2 trilijona dolarjev in indeksom cen življenjskih potrebščin 169, ga želimo primerjati glede na inflacijo z BDP 2018 v višini 20, 5 bilijona USD, ko bo potrošnik indeks cen je bil 248, realni BDP 2000 lahko preračunamo v smislu dolarjev 2018 na naslednji način:
10, 2 bilijona USD 8 248/169 = 15, 0 bilijonov USD \ besedilo {\ 10, 2 trilijona USD} * 248/169 = \ besedilo {\ 15, 0 bilijona USD} 10, 2 bilijona USD .2 248/169 = 15, 0 bilijona USD
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.