Osnove mehanike elektronskega trgovanja

Elektronsko trgovanje je enostavno: Prijavite se v svoj račun. Izberite vrednostni papir, ki ga želite kupiti ali prodati. Kliknite miško ali tapnite zaslon in transakcija se izvede. Z vidika vlagatelja je preprosto in enostavno. Toda v ozadju je zapleten proces, podkrepljen z impresivno paleto tehnologije. Kar je bilo nekoč povezano s kričanjem trgovcev in divjimi gibi rok, je zdaj postalo tesneje povezano s statistiki in računalniškimi programerji.

Ključni odvzemi

• Elektronsko trgovanje vključuje nastavitev računa s posredništvom po vaši izbiri, vključno z zagotavljanjem vaših kontaktnih in finančnih informacij - za olajšanje elektronskih prenosov med vašo banko in posrednikom.
• Ko naročite naročilo, zapletena tehnologija posredništvu omogoča interakcijo z vsemi borzami vrednostnih papirjev, ki želijo izvesti transakcije, medtem ko te borze hkrati sodelujejo z vsemi borznimi posredniki.
• Računalniško ujemajoč se motor vsako minuto opravi veliko količino poslov, vsa dela pa so podprta in dostopna, da jih pregledajo vlagatelji, oblikovalci trga in vladni regulatorji.
• Vse informacije varujejo in hranijo depozitarno skladišče, ki je zapisnik vseh finančnih transakcij ameriških delničarjev, zato zagotavlja, da nobena informacija ne bo izgubljena.

Prvi korak: Odprite račun

Prvi korak je odpreti račun pri borznoposredniški družbi. To lahko storite v elektronski obliki ali z izpolnjevanjem in pošiljanjem ustreznih obrazcev. Navesti boste morali osebne podatke, kot sta vaše ime in naslov, ki podjetju omogočajo, da vas prepozna, skupaj z nekaj informacijami o ravni naložbenih izkušenj. Nato lahko posredniška družba presodi, ali je račun, ki ga iščete, primeren. Na primer, če nimate izkušenj s trgovanjem z zalogami, vendar želite odpreti račun, s katerim lahko trgujete z izposojenim denarjem (marž račun), lahko vašo prijavo zavrnete.

Postopek odpiranja računov vam omogoča tudi določitev elektronskih poti med vašim bančnim računom in posredniškim računom, tako da se lahko denar premika v katero koli smer. Če želite v svoj naložbeni bazen dodati več denarja, ga lahko prestavite z vašega bančnega računa na svoj posredniški račun, tako da se preprosto prijavite na svoj račun. Podobno, če so vaše naložbe prinesle dobiček in potrebujete ta denar za plačilo računov, se lahko z vašega posredniškega računa premaknete na svojo banko, ne da bi klicali. Če nimate bančnega računa, lahko pri borznoposredniški družbi nastavite račun denarnega trga in ga uporabite na način, podoben bančnemu računu.

Za elektronske ugodnosti je potrebna računalniška oprema, kot so strežniki, in človeški nadzor, da se prepričajte, ali je vse pravilno nastavljeno in deluje po načrtih. Tehnološke zahteve postanejo še bolj zapletene, ko ste pripravljeni na trgovanje.

Elektronsko trgovanje zagotavlja varen trg za vlagatelje in sisteme za varovanje informacij po vsej industriji, vendar ni brez tveganj: tudi majhna težava ima lahko velik odmev.

Raziskave pred trgovanjem

Preden oddate naročilo, boste verjetno želeli izvedeti več o varnosti, ki jo nameravate kupiti. Večina posredniških spletnih mest ponuja dostop do poročil o raziskavah, ki vam bodo pomagale pri odločitvi in ​​ponudbah v realnem času, ki povedo, za koliko vrednostnih papirjev trguje v danem trenutku. Poročila o raziskavah se občasno posodabljajo in naložijo na spletno mesto, ko do njih dostopate. Navedbe so veliko bolj zapleteno vprašanje, saj mora tehnologija slediti na tisoče podatkovnih točk v zvezi s cenami delnic in te podatke takoj poslati na zahtevo.

Kako deluje

Ko dejansko naročite naročilo, se poveča raven infrastrukture, ki je potrebna za podporo postopka. Programiranje in tehnologija morata olajšati vnos naročil in raznolikost možnosti, ki jih prinaša.

Najprej imate možnost izbire vrst naročil. Tržna naročila se izvršijo takoj. Omejitvena naročila lahko nastavite tako, da se izvršijo samo po določeni ceni, v določenem časovnem roku, ki sega od trenutka do kadar koli v nekaj mesecih. Te izbire so hkrati na voljo vsem vlagateljem, ki uporabljajo sistem in morajo delovati v realnem času.

Zahtevano kupnino in količino delnic je treba posredovati na trg, kar zahteva računalniški sistem pri borznoposredniški družbi, kjer je bilo dano naročilo za interakcijo z računalniškimi sistemi na borzi vrednostnih papirjev, kjer bodo delnice kupljene. Sistemi na borzi morajo nemudoma in istočasno vplivati ​​na sisteme pri vseh borznoposredniških družbah, bodisi da ponujajo delnice za prodajo ali iščejo nakup delnic.

Za nadaljnje zaplete zadeve mora elektronski vmesnik vključevati vse izmenjave (Nasdaq, NYSE itd.), Pri katerih se lahko vlagatelj odloči za nakup vrednostnega papirja. Interakcija med sistemi mora izvesti transakcije in doseči najugodnejšo ceno za trgovino. Da bi regulatorjem, kot je Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC), dokazali, da je bila trgovina opravljena pravočasno in stroškovno učinkovito, morajo sistemi voditi evidenco transakcije.

Računalniški ujemajoči se motor mora vsako minuto, ko je trg odprt za poslovanje, opraviti veliko količino transakcij in to storiti takoj in brezhibno. Rezervni sistemi so potrebni za zagotovitev, da imajo vlagatelji dostop do svojih računov in lahko trgujejo vsako minuto, ko so trgi odprti. Regulatorji varnostne industrije, kot je SEC, potrebujejo tudi dostop do informacij, ki jih vsebujejo računi vlagateljev.

Kako so informacije zaščitene

Ti podatki so shranjeni pri depozitarnem skrbniškem podjetju, ki je zapisnikar, odgovoren za vzdrževanje podrobnosti za vse delničarje v Združenih državah Amerike. DTCC je holdinška družba, sestavljena iz petih klirinških družb in enega depozitarja, zaradi česar je največja svetovna korporacija finančnih storitev, ki se ukvarja s poprodajnimi transakcijami. Ta osrednja repozitorija služi kot zapora, vlagateljem pa omogoča, da si povrnejo podatke o računu, če borznoposredniška družba, ki je odgovorna za olajšanje trgovanja z vlagatelji, ne pride v poštev.

Po opravljeni trgovini je treba transakcijo potrditi tako s kupcem kot s prodajalcem. Podatke je treba poslati nazaj sistemom, ki zbirajo in prikazujejo cene drugim udeležencem na trgu, da olajšajo trgovanje na širšem trgu.

Fidelity Investments, Interactive Brokers, Charles Schwab, TradeStation in TD Ameritrade so bili ocenjeni kot najboljši spletni posredniki leta 2019, kaže zadnje poročilo družbe Investopedia.

Trgovski zapisi so ohranjeni

Zapis o transakciji mora biti shranjen, tako da so podatki na voljo za izjave strank in za stranke, da dostopajo do spleta, ko se vpišejo v svoje posredniške račune. Sistem mora nenehno zajemati podatke o korporativnih ukrepih, kot so dividende in kapitalski dobički, ne le za redno in natančno stanje na računu vlagatelja, ampak tudi za olajšanje davčnega poročanja. Ogromne količine podatkov je treba stalno spremljati, zajemati in prenašati.

Sistem mora biti sposoben tudi olajšati periodične in redno načrtovane ponavljajoče se transakcije. Podpirati je treba vse od prenosov na osebni bančni račun vlagatelja in do tekočih prenosov med računi za financiranje računa, plačilo računov, poravnavo premoženja in številne druge transakcije.

Tveganja

Elektronsko trgovanje je sestavni del finančnih trgov. Vse od tehnoloških napak do neposrednih goljufij lahko poslabša nemoteno in učinkovito delovanje teh trgov, kar stane denar borznoposredniških podjetij in dvomi v verodostojnost finančnega sistema. Celo manjši problemi, kot je "trenutek zrušenja" 6. maja 2010, lahko povzročijo pustoš. Zlom bliskavice je bil kratek tržni trenutek, ki je povzročil, da je Dow Jones Industrial Average padel 998, 5 točke v samo 20 minutah. Izginilo je več kot 1 bilijona dolarjev tržne vrednosti. Da bi odpravili situacijo in naredili vlagatelje v celoti, je bilo odpovedanih 21.000 poslov - vse zaradi enega samega pomanjkljivosti, ki ga je sprožilo naročilo, ki je bilo na računalniškem sistemu borznoposredniške družbe oddano na terminski trg, zaradi česar se je panična trgovina prelila na delniške trge.

Spodnja črta

Elektronsko trgovanje je neverjetno zapleteno in izjemno hitro. Ponuja takojšen dostop do impresivne vrste vrednostnih papirjev in trgov. Podpora podatkov vključuje vse funkcije poročanja, ki jih vlagatelj potrebuje, in vse podatke, ki jih potrebujejo regulatorji. Vključuje varno okolje za podatke o osebnem računu in shrambo v celotni industriji, ki zagotavlja, da se podatki ne izgubijo. Kljub visokemu obsegu trgovanja je sistem neverjetno zanesljiv. To je sodobno tehnološko čudo in na voljo vam je za uporabo le nekaj dolarjev na trgovino.