Razčlenitev bilance stanja

Računovodski izkazi podjetja - bilance stanja, izkazi poslovnega izida in denarnega toka - so ključni vir podatkov za analizo vrednosti naložb v zaloge. Vlagatelji delnic, tako lastniki, kot tisti, ki upoštevajo navodila investicijskega strokovnjaka, za analizo računovodskih izkazov niso potrebni analitični strokovnjaki. Danes obstajajo številni viri neodvisnih raziskav zalog na spletu in v tisku, ki lahko za vas naredijo "krčenje števil". Če pa boste postali resen vlagatelj delnic, je potrebno osnovno razumevanje osnov uporabe računovodskih izkazov. V tem članku vam pomagamo, da se bolj seznanite s celotno strukturo bilance stanja.

Glej: Računovodski izkazi

Struktura bilance stanja

Bilanca stanja družbe je sestavljena iz sredstev, obveznosti in kapitala. Sredstva predstavljajo vrednosti, ki jih ima podjetje in jih ima v lasti, ali nekaj, kar bodo prejeli in jih je mogoče objektivno meriti. Obveznosti so tisto, kar podjetje dolguje drugim - upnikom, dobaviteljem, davčnim organom, zaposlenim itd. To so obveznosti, ki jih je treba plačati pod določenimi pogoji in časovnimi okviri. Kapital družbe predstavlja zadržani dobiček in sredstva, ki jih prispevajo delničarji, ki sprejemajo negotovost, ki je povezana z lastniškim tveganjem, v zameno za to, za kar upajo, da bo donosnost njihove naložbe.

Razmerje med temi postavkami je izraženo v osnovni bilančni enačbi:

Sredstva = obveznosti + kapital

Pomen te enačbe je pomemben. Na splošno rast prodaje, bodisi hitra ali počasna, narekuje večjo osnovo sredstev - višjo raven zalog, terjatev in osnovnih sredstev (naprave, nepremičnine in oprema). Ko sredstva družbe rastejo, se tudi njegove obveznosti in / ali kapital povečuje, da lahko njegov finančni položaj ostane v ravnovesju.

Kako finančno premoženje podjetja podpira ali financira ustrezna rast dolgov, dolžniških obveznosti in lastniškega kapitala. Za zdaj je dovolj, če povemo, da je razpoložljiva kombinacija obveznosti in lastniškega kapitala smiselno finančna zdrava družba, odvisno od vrste dejavnosti in značilnosti panoge. Čeprav je morda preveč poenostavljen pogled na temeljno računovodsko enačbo, bi morali vlagatelji veliko večjo vrednost lastniškega kapitala v primerjavi s obveznostmi oceniti kot merilo pozitivne naložbene kakovosti, kajti posedovanje visoke ravni dolga lahko poveča verjetnost, da se bo podjetje spoprijelo s finančnimi težavami .

Formati bilance stanja

Standardne računovodske konvencije predstavljajo bilanco stanja v enem od dveh formatov: obrazec računa (horizontalna predstavitev) in obrazec poročila (navpična predstavitev). Večina podjetij je naklonjena vertikalnemu obrazcu poročila, ki se ne ujema s tipično razlago v naložbeni literaturi bilance stanja, da ima "dve strani", ki izravnava. (Če želite več informacij o dešifriranju bilanc stanja, glejte Branje bilance stanja .)

Ne glede na to, ali je oblika navzgor ali ob strani, so vse bilance skladne s predstavitvijo, ki različne vnose na računu postavi v pet razdelkov:

Sredstva = obveznosti + kapital

• Kratkoročna sredstva (kratkoročna): postavke, ki jih je mogoče pretvoriti v denar v roku enega leta
• Nekratkoročna sredstva (dolgoročna): dolgoročnejše postavke
Kot skupna sredstva so ta =
• Kratkoročne obveznosti (kratkoročne): zapadle obveznosti v roku enega leta
• Dolgoročne obveznosti (dolgoročne): obveznosti, ki zapadejo čez eno leto
Te skupne obveznosti +
• Delniški kapital (trajni): naložbe delničarjev in zadržani dobički

Predstavitev računa

V zgoraj navedenih oddelkih sredstev so računi navedeni v padajočem vrstnem redu njihove likvidnosti (kako hitro in enostavno jih je mogoče pretvoriti v denar). Podobno so obveznosti navedene v vrstnem redu njihove prednostne naloge za plačilo. V računovodskem poročanju sta izraza "tekoče" in "kratkoročno" sinonim za pojma "kratkoročno" oziroma "dolgoročno" in se uporabljata medsebojno . (V zvezi z branjem glejte Stanje obratnega kapitala .)

Ne bi smelo presenetiti, da se raznolikost dejavnosti, ki jih vključujejo podjetja, s katerimi se trguje na borzi, odraža v predstavitvah bilance stanja. Bilance stanja gospodarskih javnih služb, bank, zavarovalnic, borznoposredniških in investicijskih bančnih podjetij ter druga specializirana podjetja se po predstavitvi računa bistveno razlikujejo od tistih, ki jih na splošno razpravljamo v naložbeni literaturi. V teh primerih bo vlagatelj moral izplačati nadomestila in / ali preložiti strokovnjake.

Nazadnje je malo standardizacije nomenklature računov. Na primer, tudi v bilanci stanja so takšna nadomestna imena kot "izkaz finančnega položaja" in "izkaz stanja". Ravnotežni računi trpijo zaradi tega istega pojava. Na srečo imajo vlagatelji enostaven dostop do obsežnih slovarjev finančne terminologije, da pojasnijo neznan vnos na račun.

Pomen datumov

Bilanca stanja predstavlja finančni položaj podjetja za en dan ob koncu poslovnega leta, na primer zadnji dan obračunskega obdobja, ki se lahko razlikuje od našega bolj znanega koledarskega leta. Podjetja običajno izberejo končno obdobje, ki ustreza času, ko so njihove poslovne dejavnosti dosegle najnižjo točko v letnem ciklu, ki se imenuje njihovo naravno poslovno leto.

V nasprotju s tem pa izkazi prihodkov in denarnih tokov odražajo poslovanje podjetja za celotno proračunsko leto - 365 dni. Glede na to razliko v "času" je pri uporabi podatkov iz bilance stanja (podobnih fotografskemu posnetku) in izkazov o dohodku / denarnem toku (podobno kot v filmu) bolj natančno in analitična praksa je uporaba povprečno število za znesek bilance stanja. Ta praksa se imenuje "povprečenje" in vključuje upoštevanje številk ob koncu leta (2004 in 2005) - recimo za celotno premoženje - in njihovo seštevanje ter skupno delitev na dva. Ta vaja nam daje grob, a uporaben približek bilančne vsote za celotno leto 2005, to je število izkaza poslovnega izida, recimo čistega dohodka. V našem primeru bi število za bilančno vsoto na koncu leta 2005 precenilo znesek in izkrivilo razmerje donosnosti sredstev (čisti dohodek / skupna sredstva).

Spodnja črta

Ker so računovodski izkazi podjetja osnova za analizo naložbene vrednosti zaloge, bi ta razprava, ki smo jo zaključili, morala vlagateljem ponuditi "veliko sliko" za razvoj razumevanja osnov bilance stanja. (Če želite izvedeti več o računovodskih izkazih, preberite, kaj morate vedeti o računovodskih izkazih, razumevanje izkaza poslovnega izida in osnove denarnega toka .)