Vodnik za plemenite kovine za začetnike

Zlato in srebro sta bila prepoznani kot dragocene kovine in jih že dolgo hrepenimo. Tudi danes so plemenite kovine svoje mesto v portfelju pametnih vlagateljev. Toda katera plemenita kovina je najboljša za naložbene namene? In zakaj so tako nestanovitni?

Obstaja veliko načinov za nakup dragocenih kovin, kot so zlato, srebro in platina, in veliko dobrih razlogov, zakaj bi se morali predati lovu na zaklad. Če se šele začnete ukvarjati s plemenitimi kovinami, preberite nadaljevanje, če želite izvedeti več o tem, kako delujejo in kako lahko vanj vlagate.

Vse, kar blešči, je zlato

Začeli bomo z babico vseh njih: zlato. Zlato je edinstveno po svoji trajnosti (ne rja in ne korodira), kovljivosti in sposobnosti prevajanja toplote in električne energije. Ima nekaj industrijskih aplikacij v zobozdravstvu in elektroniki, vendar ga poznamo predvsem kot podlago za nakit in kot valuto.

Vrednost zlata določi trg 24 ur na dan, sedem dni v tednu. Zlato trguje pretežno kot funkcija sentimenta - na njegovo ceno manj vplivajo zakoni ponudbe in povpraševanja. To je zato, ker nova oskrba z rudniki močno odtehta velikost nadzemnega, zaščitenega zlata. Preprosto povedano, ko se skladišča zdijo prodajna, cena pade. Ko želijo kupiti, se nova dobava hitro absorbira in cene zlata povišajo višje.

Več dejavnikov je razlog za povečano željo po zaščiti svetleče rumene kovine:

1. Sistemski finančni pomisleki: Kadar banke in denar dojemamo kot nestabilno in / ali je politična stabilnost vprašljiva, je zlato pogosto iskalo kot varno skladišče vrednosti.
2. Inflacija: Kadar so realne donosnosti na trgih lastniškega kapitala, obveznic ali nepremičnin negativne, ljudje redno zlatajo kot zlato kot sredstvo, ki bo ohranilo svojo vrednost.
3. Vojna ali politične krize: vojna in politični pretresi so ljudi vedno pošiljali v zlato. Prihranki v celotni življenjski dobi so lahko prenosljivi in ​​shranjeni, dokler jih ni treba trgovati z živili, zavetiščem ali varnim prehodom na manj nevaren kraj.

Kaj je blago?

Srebrna krogla

Za razliko od zlata se cena srebra niha med njegovo zaznano vlogo skladišča vrednosti in vlogo industrijske kovine. Zaradi tega so nihanja cen na trgu srebra bolj nestanovitna od zlata.

Torej, medtem ko bo srebro približno v skladu z zlatom trgovalo kot predmet, ki ga je treba obdržati (naložbeno povpraševanje), industrijska enačba ponudbe / povpraševanja po kovini ima enako močan vpliv na njeno ceno. Ta enačba je vedno nihala z novimi novostmi, vključno z:

1. Nekoč prevladujoča vloga fotografske industrije v srebrni fotografski film, ki je zasenčila nov digitalni fotoaparat.
2. Porast velikega srednjega razreda v vzhodno tržnih gospodarstvih vzhoda, ki so ustvarile eksplozivno povpraševanje po električnih aparatih, medicinskih izdelkih in drugih industrijskih izdelkih, ki zahtevajo vnos srebra. Od ležajev do električnih povezav so lastnosti srebra postale želeno blago.
3. Uporaba srebra v baterijah, superprevodniških aplikacijah in trgih mikrovezja.

Ni jasno, ali bodo ali v kakšnem obsegu ta gibanja vplivala na splošno neinvesticijsko povpraševanje po srebru. Eno dejstvo ostaja: na ceno srebra vplivajo njegove aplikacije in se ne uporablja samo v modi ali kot dragocenost.

Platinasta bomba

Tako kot zlato in srebro se tudi s platino na svetovnih trgih blaga trguje vsak dan. Teži k višji ceni kot zlato v rutinskih obdobjih tržne in politične stabilnosti samo zato, ker je veliko redkejša. Letno od tal dejansko vlečejo veliko manj kovine.

Obstajajo tudi drugi dejavniki, ki določajo ceno platine:

1. Tako kot srebro tudi platina velja za industrijsko kovino. Največje povpraševanje po platini prihaja iz avtomobilskih katalizatorjev, ki se uporabljajo za zmanjšanje škodljivosti emisij. Po tem nakit predstavlja večino povpraševanja. Katalizatorji za rafiniranje nafte in kemične industrije ter računalniška industrija porabijo ostalo.
2. Zaradi velike odvisnosti avtomobilske industrije od kovine, cene platine v veliki meri določajo avtomobilske prodajne in proizvodne številke. Zakonodaja o čistem zraku lahko od proizvajalcev avtomobilov zahteva, da namestijo več katalitičnih pretvornikov, kar poveča povpraševanje. Toda leta 2009 so se ameriški in japonski avtomobilski proizvajalci začeli obračati na reciklirane avtomobilske katalizatorje ali uporabljali več platine zanesljivega - in ponavadi manj drage - sestrske skupine kovin paladij.
3. Rudniki platine so močno koncentrirani le v dveh državah - Južni Afriki in Rusiji. To ustvarja večje možnosti za kartelne ukrepe, ki bi podprli ali celo umetno dvignili cene platine.

Vlagatelji bi morali upoštevati, da vsi ti dejavniki služijo za to, da je platina najbolj hlapna od plemenitih kovin.

Polnjenje skrinje

Oglejmo si možnosti, ki so na voljo tistim, ki želijo vlagati v plemenite kovine.

1. Blagovne ETF : za vse tri plemenite kovine obstajajo sredstva, s katerimi se trguje na borzi. ETF-ji so priročno in tekoče sredstvo za nakup in prodajo zlata, srebra ali platine. Vlaganje v ETF pa vam ne omogoča dostopa do fizičnega blaga, zato nimate zahtevkov za kovino v skladu. Ne boste dobili dejanske dostave zlate palice ali srebrnika.
2. Skupne zaloge in vzajemni skladi : Delnice rudarjev plemenitih kovin se vplivajo na gibanje cen plemenitih kovin. Če se ne zavedate, kako se vrednotijo ​​rudarske zaloge, se bo morda pametneje držati skladov pri upravljavcih z zanesljivimi podatki o uspešnosti.
3. Prihodnosti in možnosti : Trgi s terminskimi pogodbami in opcijami ponujajo likvidnost in finančni vzvod vlagateljem, ki želijo velike stave na kovine. Največji potencialni dobiček in izgube lahko imajo derivati.
4. Bullion : Kovanci in palice so namenjeni izključno tistim, ki jih lahko odložijo kot sef ali sef. Zagotovo je za tiste, ki pričakujejo najslabše, bullion edina možnost, toda za vlagatelje s časovnim horizontom je bullion nelikviden in naravnost moten.
5. Potrdila : Certifikati ponujajo vlagateljem vse prednosti fizičnega lastništva zlata brez težav pri prevozu in skladiščenju. Če pa zavarovanje iščete v resnični katastrofi, so certifikati le papir. Ne pričakujte, da jih bo kdo vzel v zameno za kaj koristnega.

Ali bodo žlahtne kovine zasijale za vas?

Plemenite kovine nudijo edinstveno inflacijsko zaščito - imajo lastno vrednost, ne predstavljajo kreditnega tveganja in jih ni mogoče napihniti. To pomeni, da jih več ne morete natisniti. Ponujajo tudi resnično "zavarovanje prevratov" pred finančnimi ali političnimi / vojaškimi pretresi.

Z vidika naložbene teorije plemenite kovine zagotavljajo tudi nizko ali negativno korelacijo z drugimi razredi sredstev, kot so zaloge in obveznice. To pomeni, da bo celo majhen odstotek plemenitih kovin v portfelju zmanjšal nestanovitnost in tveganje.

Tveganja plemenitih kovin

Vsaka naložba ima svoj nabor tveganj. Čeprav lahko pridejo z določeno stopnjo varnosti, vedno obstaja nekaj tveganja, ki je povezano z vlaganjem v plemenite kovine. Cene kovin se lahko v času gospodarske gotovosti znižajo, kar zavira ljudi, ki radi veliko vlagajo na trg plemenitih kovin. Prodaja je lahko v času gospodarske nestabilnosti izziv, saj cene naraščajo. Najti kupca fizičnih kovin je morda težko.

Drugo tveganje za cene plemenitih kovin vključuje vprašanje dobave. Ko se povpraševanje zmanjša, se lahko obstoječa ponudba začne zmanjševati. To pomeni, da bodo morali proizvajalci na trg prinesti več vsake kovine. Če primanjkuje kovin, ki lahko minejo, bi to lahko pritiskalo na cene.

Spodnja črta

Plemenite kovine so koristno in učinkovito sredstvo za diverzifikacijo portfelja. Trik za doseganje uspeha z njimi je, da poznate svoje cilje in profil tveganja, preden skočite noter. Hlapnost plemenitih kovin je mogoče izkoristiti za nabiranje bogastva. Če ostane brez nadzora, lahko vodi tudi v propad.