Model Brace Gatarek Musiela (BGM)

Kakšen je model Brace Gatarek Musiela (BGM)?

Model Brace Gatarek Musiela (BGM) je nelinearni finančni model, ki uporablja LIBOR obrestne mere za cenovne derivate obrestnih mer. Model Brace Gatarek Musiela (BGM) ceni vrednostne papirje s preučevanjem tržnih tečajev. Najpogosteje se uporablja pri določanju cen zamenjav in kapletov (klic na LIBOR) na trgu LIBOR.

Model Brace Gatarek Musiela je znan tudi kot tržni model LIBOR.

Razumevanje modela Brace Gatarek Musiela (BGM)

Za razliko od modela Hull-White, ki uporablja takojšnjo kratko stopnjo, ali modela Heath-Jarrow-Morton (HJM), ki uporablja takojšnjo stopnjo terminala, model Brace Gatarek Musiela (BGM) uporablja samo stopnje, ki jih je mogoče opaziti: naprej LIBOR stopnje. Model BGM je skladen tudi z Black-jevim modelom, ki je različica široko uporabljenega izpeljanega modela Black-Scholes.

Uporaba modela BGM

Model BGM lahko določi ceno naložbe, če se izplačilo lahko razdeli na terminske stope (donosnosti), saj terminske stope veljajo za določen časovni okvir in so v korelaciji z drugimi terminskimi tečaji. Vlagatelji lahko izvajajo simulacije z uporabo različnih nihanj in korelacij ter nato določijo pošteno vrednost z diskontiranjem kuponov.

Londonska medbančna ponujena obrestna mera je povprečje obrestnih mer, ki jih vsaka od vodilnih bank v Londonu oceni, da bi se ji zaračunalo, če bi se zadolževal pri drugih bankah. Običajno je okrajšana na Libor ali LIBOR.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Razumevanje modela Heath-Jarrow-Morton Model Heath-Jarrow-Morton se uporablja za modeliranje terminskih obrestnih mer, ki se nato uporabijo za iskanje teoretične vrednosti vrednostnih papirjev, občutljivih na obrestne mere. več Opredelitev modela Jarrow Turnbull Model Jarrow Turnbull je metoda določanja kreditnih tveganj z zmanjšano obliko, pri čemer se za izračun verjetnosti neplačila uporablja dinamična analiza obrestnih mer. več Kako deluje model cen Black Scholes Model Black Scholes je model nihanja cen sčasoma finančnih instrumentov, kot so zaloge, ki se lahko med drugim uporabijo za določitev cene evropske možnosti klica. več Kako deluje londonska medbančna ponujena obrestna mera (LIBOR) LIBOR je referenčna obrestna mera, po kateri se na mednarodnem medbančnem trgu posojajo kratkoročno posojila. več Kako se Mumbajska medbančna terminska ponudba (MIFOR) razlikuje od LIBOR-a Mumbajska medbančna terminska ponudba (MIFOR) je stopnja, ki jo indijske banke uporabljajo kot merilo za določanje cen na terminske pogodbe in izvedene finančne instrumente. To je kombinacija londonske medbančne ponudbene obrestne mere (LIBOR) in terminske premije, ki izhaja iz indijskih valutnih trgov. več Teorija opcijskih cen Opredelitev teorije opcijskih teorij uporablja teoretične vrednosti spremenljivk (cena delnice, cena izvajanja, nestanovitnost, obrestna mera, čas do izteka). več partnerskih povezav