Svečniki osvetljujejo pot do logičnega trgovanja

V Charting Candlestick: Kaj je to? ogledali smo si zgodovino in osnove umetnosti japonskih grafikonov s svečnicami. Tu bomo podrobneje pogledali, kako analizirati vzorce svečnikov.

Načela za umetnostjo

Preden se naučimo analizirati lestvice svečnic, moramo razumeti, da so vzorci sveč za vse namene in namene zgolj reakcije trgovcev na trg v določenem času. Dejstvo, da človeška bitja pogosto množično reagirajo na situacije, omogoča, da deluje analiza svečnic.

Številni vlagatelji, ki so se jeseni in pozimi 1999–2000 odpravili na trg, pred tem še nikoli niso kupili niti ene delnice v javnem podjetju. Količine na vrhu so bile rekordne in pametni denar je začel zapuščati borzo. Na stotine tisoč novih vlagateljev, oboroženih z računalniki in novimi spletnimi trgovinskimi računi, je sedelo za svojimi mizami, ki so kupile in prodale dotcom okus trenutka. Tako kot lemmings so tudi ti novi igralci pohlepa potegnili na stopnjo, ki je še nikoli niso videli, in že pred kratkim so videli, da se je trk zrušil okoli nog.

Slika 1: JDSU prikazuje dolge sveče od avgusta 1999 do marca 2000

Vir: TradeStation

Oglejmo si, kaj je bilo v tistem času všeč mnogim vlagateljem. Ta predstavitev JDS Uniphase (JDSU) na zgornjem grafikonu je lekcija, kako prepoznati dolge bikovske sveče, ki so nastale, ko se je delniška cena podjetja konec avgusta 1999 preselila z območja 25 dolarjev na izjemnih 140 dolarjev plus marca 2000. Samo poglejte pri številu dolgih zelenih sveč, ki so se pojavile med sedemmesečno vožnjo.

Analiza vzorcev

Trgovci se morajo spomniti, da je vzorec lahko sestavljen samo iz enega svečnika, lahko pa vsebuje tudi število ali serijo svečnikov v več trgovinskih dneh.

Povratni vzorec sveč je število ali serija svečnikov, ki običajno kažejo obratni trend v zalogi ali blagu, ki se analizira; vendar je določanje trendov lahko zelo težko. Morda je to najbolje razložil Gregory L. Morris v poglavju, ki ga je napisal za klasiko John J. Murphyja "Tehnična analiza finančnih trgov" (1999):

"Eno resno vprašanje, ki ga je treba uporabiti za prepoznavanje vzorcev bodisi medvedjih bodisi medvedjih, je trend trga pred vzorcem. Ne morete imeti bikovskega preobrata v vzponu. Lahko imate niz svečnikov, ki spominjajo na bikovski vzorec, a če se trend poveča, to ni bikovski japonski vzorec sveč. Prav tako ne morete imeti medvedjega vzvratnega vzorca sveč v padajočem trendu. "

Bralec, ki bo na naslednjo stopnjo potegnil japonske karte za svečnike, bo prebral, da bi lahko bilo kar 40 ali več vzorcev, ki bodo kazali na preobrate. Enodnevni preobrati so svečniki, kot so kladiva in viseči moški. Kladivo je dežnik, ki se pojavi po padcu cen in po mnenju strokovnjakov za svečnike izvira iz dejstva, da "kladiva" na dno. Če se zaloga ali blago odpre, cena pa se skozi celotno sejo spušča samo, da bi se blizu izhodiščne cene približala blizu, profesionalci to imenujejo kladivo.

Viseči moški je zelo pomembno prepoznati in razumeti. To je dežnik, ki se razvije po mitingu. Senca naj bo dvakrat daljša od telesa. Vedeti moške, ki se pojavijo po dolgem shodu, je treba upoštevati in ukrepati. Če je trgovalni razpon za obešen dan nad celotnim razponom trgovanja prejšnji dan, se lahko navede dan "vrzeli".

Oglejmo si dve karti, eno s kladivom, drugo pa z visečim moškim. Prva lestvica Lucent Technologies in prikazuje klasičnega visečega moškega. Po treh dneh naraščajoče cene se pojavi viseči moški; naslednji dan se cena delnic zniža za več kot 20%. Drugi grafikon prikazuje kladivo iz obdobja leta 2001, ko je Nortel Networks trgoval v razponu od 55 do 70 USD. Kladivo se pojavi po dveh dneh padanja cen in učinkovito ustavi drsnik, kar označuje začetek devetdnevnega teka, ko se je cena delnic dvignila za 11 dolarjev.

Slika 2: Osnovni vzorec visečega človeka v grafikonu Lucent Technologies

Vir: TradeStation

Slika 3: Vzorec kladiva v tabeli Nortel iz leta 2001

Vir: TradeStation

Za tiste, ki bi radi podrobneje raziskali to področje tehnične analize, si oglejte knjige, ki jih je napisal Steve Nison. Napisal je številne učbenike, ki jih celo novinec lahko uporabi za boljše razumevanje grafikonov v svečah.

Zaključek

Dejstvo, da človeška bitja pogosto množično reagirajo na situacije, je tisto, kar omogoča, da analiza karte svečk deluje. Če razumete, kaj ti vzorci povedo, se lahko naučite sprejemati optimalne trgovinske odločitve in ne samo slediti množici.

Ne pozabite, da gre za vaš denar - pametno ga vložite.