Upravljanja denarnih sredstev

Kaj je upravljanje gotovine?

Upravljanje z gotovino je postopek zbiranja in upravljanja denarnih tokov. Upravljanje z gotovino je lahko pomembno tako za posameznike kot za podjetja. Pri poslovanju je ključni sestavni del finančne stabilnosti podjetja. Denar je za posameznike ključnega pomena tudi za finančno stabilnost, medtem ko se običajno obravnava kot del celotnega portfelja bogastva.

Posamezniki in podjetja imajo na celotnem finančnem trgu na voljo široko paleto ponudb za pomoč pri vseh vrstah potreb po upravljanju z gotovino. Banke so običajno glavni ponudnik finančnih storitev za hrambo denarnih sredstev. Obstaja tudi veliko različnih rešitev za upravljanje gotovine za posameznike in podjetja, ki si prizadevajo za čim boljši donos denarnih sredstev ali najbolj učinkovito uporabo gotovine.

1:15

Upravljanja denarnih sredstev

Razumevanje upravljanja z gotovino

Denarna sredstva so primarna sredstva, ki jih posamezniki uporabljajo za redno plačevanje obveznosti. Podjetja imajo v podjetju množico denarnih prilivov in odlivov, ki jih je treba preudarno upravljati, da izpolnjujejo plačilne obveznosti, načrtujejo prihodnja plačila in ohranjajo ustrezno stabilnost poslovanja. Za posameznike je največ pozornosti ohranjanje stanja denarnih sredstev, hkrati pa tudi zaslužek v prostem denarju.

V korporativnem upravljanju z gotovino, ki ga pogosto imenujemo tudi upravljanje zakladnic, so vodje podjetij, korporacijski blagajniki in glavni finančni uradniki običajno glavni posamezniki, odgovorni za celovite strategije upravljanja z gotovino, odgovornosti v zvezi z gotovino in analizo stabilnosti. Mnoga podjetja lahko del ali vse svoje odgovornosti za upravljanje gotovine oddajo drugim ponudnikom storitev. Ne glede na to, obstaja več ključnih meritev, ki jih upravljavci upravljanja z gotovino spremljajo in analizirajo na dnevni, mesečni, četrtletni in letni osnovi.

Izkaz denarnih tokov je osrednja komponenta upravljanja denarnih tokov v podjetju. Kljub temu, da se zainteresirane strani pogosto četrtletno poročajo transparentno, se njihovi deli običajno dnevno spremljajo in spremljajo. Izkaz denarnih tokov izčrpno beleži vse denarne tokove podjetja. Vključuje denar, prejet iz terjatev, denar, plačan za zapadle obveznosti, plačan denar za naložbe in denar, plačan za financiranje. V spodnji vrstici izkaza o denarnem toku je prikazano, koliko denarja ima podjetje na voljo.

Ključni odvzemi

• Upravljanje z gotovino je postopek upravljanja denarnih prilivov in odlivov.
• Na finančnem trgu je na voljo veliko pomislekov in rešitev upravljanja z gotovino tako za posameznike kot za podjetja.
• Za podjetja je izkaz denarnih tokov osrednja komponenta upravljanja denarnih tokov.

Izkaz denarnih tokov

Izkaz denarnih tokov je razdeljen na tri dele: poslovanje, naložbe in financiranje. Delovni del denarnih dejavnosti se bo močno razlikoval od neto obratnega kapitala, ki je v izkazu denarnih tokov prikazan kot obratna sredstva podjetja, zmanjšana za tekoče obveznosti. Druga dva oddelka izkaza denarnih tokov sta nekoliko bolj jasna, če gre za denarne prilive in odlive, ki se nanašajo na naložbe in financiranje.

Notranji nadzor

Za upravljanje in zagotavljanje učinkovitih poslovnih denarnih tokov se uporablja veliko notranjih kontrol. Nekatera vprašanja denarnega toka podjetja vključujejo povprečno dolžino terjatev na računih, postopke izterjave, odpise neizterjanih terjatev, likvidnost in stopnjo donosnosti denarnih ekvivalentnih naložb, upravljanje kreditne linije in razpoložljive ravni denarnih sredstev. Na splošno bodo denarni tokovi, ki se nanašajo na poslovne dejavnosti, močno usmerjeni v obratna sredstva, na katera vplivajo terjatve in spremembe zapadlih obveznosti. Denarni tokovi za vlaganje in financiranje so običajno izredni denarni dogodki, ki vključujejo posebne postopke za sredstva.

Obratni kapital

Obratovalni kapital podjetja je rezultat njegovih kratkoročnih sredstev, zmanjšanih za tekoče obveznosti. Bilanca obratnega kapitala je pomemben del upravljanja denarnih tokov, saj prikazuje količino obratnih sredstev, ki jih mora podjetje kriti za svoje tekoče obveznosti. Podjetja si prizadevajo, da bi bila tekoča stanja, ki presegajo trenutno bilančno stanje. Če tekoče obveznosti presegajo kratkoročna sredstva, bi podjetje verjetno moralo dostopati do svojih rezervnih vrstic za obveznosti.

Na splošno obratna sredstva vključujejo naslednje:

Kratkoročna sredstva: gotovina, terjatve v enem letu, zaloge

Kratkoročne obveznosti: vse zapadle zapadle obveznosti v roku enega leta, kratkoročna plačila dolga v roku enega leta

Obratna sredstva, zmanjšana za kratkoročne obveznosti, povzročajo obratna sredstva. V izkazu denarnih tokov podjetja običajno poročajo o spremembi obratnega kapitala iz enega obdobja v drugo v poslovnem delu izkaza denarnih tokov. Če je neto sprememba obratnega kapitala pozitivna, je podjetje povečalo svoja tekoča sredstva, ki so na voljo za kritje tekočih obveznosti, kar na zadnji strani poveča skupna sredstva. Če je neto sprememba obratnega kapitala negativna, je podjetje povečalo svoje tekoče obveznosti, kar zmanjšuje njegovo sposobnost, da jih izplačuje tako učinkovito. Negativna neto sprememba obratnega kapitala zmanjšuje skupni znesek denarnih sredstev na koncu.

Podjetje lahko naredi več stvari za izboljšanje učinkovitosti terjatev in obveznosti do kupcev, kar na koncu privede do večjega obratnega kapitala in boljšega denarnega toka iz poslovanja. Podjetja, ki poslujejo z obračunavanjem računov, lahko zmanjšajo plačljive dni ali ponudijo popuste za hitro plačilo. Lahko se odločijo tudi za uporabo tehnologij, ki olajšajo hitrejša in enostavnejša plačila, kot so samodejno obračunavanje in elektronsko plačevanje. V pomoč je lahko tudi napredna tehnologija za upravljanje obveznosti. Podjetja se lahko odločijo za avtomatizirano plačilo računov ali uporabijo neposredne vloge na plačilni listi za izboljšanje stroškovne učinkovitosti obveznosti.

Koeficienti

V povezavi z notranjimi kontrolami podjetja tudi redno spremljajo in analizirajo količnike likvidnosti in plačilne sposobnosti v okviru upravljanja z gotovino. Zunanji deležniki se zdijo ta razmerja pomembna tudi za različne analize.

Dva glavna količnika likvidnosti, analizirana v povezavi z upravljanjem z gotovino, vključujeta hitro razmerje in trenutno razmerje.

Hitro razmerje se izračuna iz naslednjega:

Hitro razmerje = (denarni ustrezniki + tržni vrednostni papirji + terjatve) / kratkoročne obveznosti

Trenutno razmerje je nekoliko bolj celovito. Izračuna se iz naslednjega:

Tekoče razmerje = obratna sredstva / kratkoročne obveznosti

Koeficienti plačilne sposobnosti obravnavajo sposobnost podjetja za upravljanje vseh obveznosti, vključno s kratkoročno in dolgoročno. Nekatera najbolj priljubljena razmerja plačilne sposobnosti vključujejo: dolg do lastniškega kapitala, dolg do sredstev, denarni tok v dolg in razmerje pokritosti obresti.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev obratnega kapitala (NWC) Obrtni kapital, znan tudi kot neto obratni kapital (NWC), je merilo likvidnosti, operativne učinkovitosti in kratkoročnega finančnega zdravja podjetja. več Kratkoročne obveznosti Kratkoročne obveznosti so dolgovi ali obveznosti družbe, ki jih je treba plačati upnikom v enem letu. več Kaj je upravljanje obratnega kapitala? Upravljanje obratnega kapitala je strategija, ki zahteva spremljanje tekočih sredstev in obveznosti podjetja, da se zagotovi njegovo učinkovito delovanje. več tekoče premoženje Likvidno sredstvo je sredstvo, ki ga je mogoče v kratkem času enostavno pretvoriti v denar. več Kako deluje trenutna stopnja likvidnosti kot količnik likvidnosti Koeficient trenutne likvidnosti je količnik likvidnosti, ki meri sposobnost družbe, da s kratkoročnimi obveznostmi pokrije kratkoročne obveznosti. več Kaj vse morajo vedeti o količniku likvidnosti Koeficienti likvidnosti so razred finančnih meril, ki se uporabljajo za določanje sposobnosti dolžnika za poplačilo tekočih dolžniških obveznosti brez zbiranja zunanjega kapitala. več partnerskih povezav