Potrošni sponke
Potrošni sponke so bistveni proizvodi, ki vključujejo tipične izdelke, kot so hrana, pijača, izdelki za dom in ženski higienski izdelki, vendar kategorija vključuje tudi izdelke, kot sta alkohol in tobak. To blago je tisti izdelek, ki ga ljudje ne morejo - ali nočejo - zmanjšati iz svojih proračunov, ne glede na finančni položaj.
Šteje se, da so potrošniški sponki neciklični, kar pomeni, da so vedno povpraševani skozi celo leto, ne glede na to, kako uspešna ali ne uspešna je ekonomija. Potrošniški sponki tako ne vplivajo na poslovne cikle. Tudi ljudje ponavadi zahtevajo potrošniške sponke na relativno konstantni ravni, ne glede na njihovo ceno.
Osnove potrošniških sponk
Potrošniška poraba ima skoraj 70% nacionalnega bruto nacionalnega proizvoda (BNP), ki močno vpliva na gospodarstvo. Gospodarsko rast in upad ponavadi vodi potrošnja potrošnikov, kar je ciklično. Ciklični pomeni, da obstajajo utrinki in pretoki ali čas, ko potrošnik porabi več in obdobja, ko ima bolj konservativne potrošne navade.
Vendar je poraba za blago, ki ga proizvaja in prodaja potrošniški potrošniški material, zaradi manjše cenovne elastičnosti povpraševanja precej manj ciklična. Cenovna elastičnost je ekonomski koncept, ki opisuje spremembo povpraševanja po količini potrošnikov kot spremembe cen. Povpraševanje po potrošniških osnovnih proizvodih ostaja dokaj konstantno ne glede na stanje gospodarstva ali stroške izdelka.
KLJUČNI TAKEWAYS
- Potrošniške zaloge osnovnih izdelkov so neciklične, ker proizvajajo ali prodajajo blago, ki je vedno v povpraševanju.
- Odlikuje jih stalna, če ne-spektakularna rast, sektor življenjskih potrebščin je zavetje vlagateljev v času recesije.
- Zaloge potrošnikov s sponkami so lahko dobra možnost za vlagatelje, ki si prizadevajo za stalno rast, trdne dividende in nizko volatilnost.
Sestava sektorja za varstvo potrošnikov
Podjetja, ki prodajajo farmacevtska zdravila, kot so drogerije, so vključena v sektor, prav tako podjetja, ki pridelujejo in gojijo pridelke. V indeksu S&P 500 se potrošniška sponka razdeli na šest industrij:
- Pijače
- Hrana in sponke na drobno
- Prehrambeni izdelki
- Gospodinjski izdelki
- Osebni izdelki
- Tobak
Čeprav ni nobenih nadomestnih izdelkov za potrošniške sponke, imajo potrošniki veliko možnosti pri nakupovanju najcenejših izdelkov. Zaradi tega je konkurenca med dobavitelji zelo zahtevna v okolju, kjer cene blaga rastejo. Da bi lahko konkurirali proizvodnim sponkam pri cenah, morajo biti proizvajalci sposobni zmanjšati svoje stroške s sprejemanjem novih tehnologij in postopkov ali pa se morajo razlikovati z uvedbo inovativnih izdelkov.
Finančna uspešnost potrošnikov
Potrošniški spončni proizvodi so od leta 1962 presegli vse sektorje razen enega. Po indeksu S&P Dow Jones indeks je v večini desetih let, ki se je končalo aprila 2019, sektor potrošniških sponk vrnil 12, 97% letno. Primerjajte to z 15, 53-odstotno donosnostjo S&P 500 v istem obdobju - razkorak se je pojavil predvsem v zadnjih dveh letih, ponavadi pa se ta dva premakneta precej v zaklepu.
Še pomembneje je, da je sektor življenjskih potrebščin v zadnjih treh recesijskih obdobjih presegel S&P 500 ali obdobja negativne rasti bruto domačega proizvoda (BDP). Zaradi nizke nestanovitnosti se šteje, da imajo zaloge potrošnikov ključno vlogo v obrambnih strategijah.
Vlaganje v potrošniške sponke
Podjetja za potrošniške izdelke, ki jih vztrajno trdijo po svojih izdelkih, prinašajo stalne prihodke, tudi v recesijskih obdobjih. Posledično se na medvedjih trgih potrošniške zaloge v osnovnem prometu zmanjšajo precej manj kot zaloge v drugih sektorjih. Pri nekaterih izdelkih, kot so hrana, alkohol in tobak, se povpraševanje včasih povečuje med gospodarskimi nazadovanji.
Potrošniški sponki za vlagatelje pogosto vlagajo vlagatelje tudi z bogatimi dividendnimi donosi, ki so sestavni deli, ki so običajno večji od tistih, ustvarjenih v drugih sektorjih. Zaradi počasne in vztrajne narave potrošniške zaloge ne morejo samo še naprej izplačevati dividend skozi obdobja recesije, ampak pogosto še naprej povečujejo izplačila. Po podatkih "Dividend.com" se je letna dividendna stopnja v 20 letih, ki so se končale leta 2015., zvišala za 8%. Od leta 2018 je celoten sektor dobil 2, 01%.
Poleg tega so potrošniki pomembni za diverzifikacijo portfelja. Tudi zato, ker te zaloge ponavadi delujejo na način, ki nasprotuje potrošniškemu diskrecijskemu sektorju v času tržnih recesij, lahko pomagajo pri vzpostavitvi ravnotežja v portfelju. Težijo k doseganju konsistentnega zaslužka, ki podpira njihove dividendne donose, za razliko od ciklov razcveta in razpada tveganih zalog z visoko rastjo, čeprav je večja rast na voljo potrošnikom, ko se širijo po vsem svetu.
Prednosti
Stalne dividende, zaslužek
Majhna nestanovitnost
Nizko tveganje
Prihranite prihranke v recesijskih časih
Slabosti
Počasna rast
Omejeni vrhovi
Slabši rezultati, ko se obrestne mere zvišujejo
Zaloge potrošnikov s sponko lahko predstavljajo dobro možnost za vlagatelje, ki si prizadevajo za stalno rast, trdne dividende in nizko volatilnost. Naložbe v potrošniške sponke lahko kupite tako, da kupite zaloge posameznih potrošniških sponk - vodilni v panogi so Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) in Phillip Morris (PM) - ali z nakupom vzajemnih skladov ali borznih skladov (ETF), ki so specializirani za ta sektor.
Primer resničnega sveta potrošniških sponk
Številna večja investicijska podjetja ponujajo nekaj potrošniških sponk. Vanguard na primer ponuja VDC, potrošniško sponko ETF in vzajemni sklad Consumer Staples Index. Invesco ima PBJ, njegovo dinamično hrano in pijačo ETF, skupaj s splošnejšim S&P SmallCap Consumer Staples ETF.
Če želite poskusiti investirati tudi na mednarodni ravni - navsezadnje ljudje potrebujejo sponke po vsem svetu - sta WMITree Emerging Markets Consumer Growth Growth rast (EMCG) in iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) dve možnosti.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.