Likvidnost jedra

Kaj je osnovna likvidnost?

Glavna likvidnost se nanaša na denarna in druga finančna sredstva, ki jih imajo banke, ki jih je mogoče enostavno likvidirati in izplačati v okviru operativnih denarnih tokov (OCF). Primeri osnovnih likvidnostnih sredstev so denar, državne obveznice in skladi denarnega trga.

Ključni odvzemi

• Glavna likvidnost je vsota denarnih in drugih neposredno tržnih sredstev, ki jih ima banka na razpolago za financiranje svojih likvidnostnih potreb.
• Banke uporabljajo osnovno likvidnost, da uravnajo likvidnostno tveganje, če ne plačajo svojih obveznosti, glede na oportunitetne stroške lastništva gotovine.
• Precenjevanje osnovnih potreb po likvidnosti vodi do manjka nekaterih prihodkov od posojil, vendar podcenjevanje osnovnih potreb po likvidnosti lahko privede do propada banke.

Razumevanje osnovne likvidnosti

Glavna likvidnost banke so tista sredstva (denar, denarni ustrezniki, zakladnice itd.), Ki jih je mogoče takoj uporabiti za potrebe likvidnosti banke za izpolnitev plačilnih obveznosti. Po drugi strani banke ustvarjajo likvidnost za druge s posojilnimi in finančnimi dejavnostmi. Z ustvarjanjem likvidnosti na trgu bančna industrija prinaša dobiček in ima pomembno vlogo v gospodarstvu, vendar mora svoj del sredstev vezati na manj likvidna sredstva.

Banke se tako soočajo z dvema osrednjim vprašanjem glede upravljanja svoje likvidnostne pozicije. Glavni vodstveni položaj bank je uravnotežiti ustvarjanje likvidnosti z likvidnostnim tveganjem. Likvidnostno tveganje za banko vključuje tveganje, da ne more financirati svojih finančnih obveznosti (kot so posojilne dejavnosti ali plačilo obresti lastnim posojilodajalcem) in tveganje, da ne bo mogla izpolniti povpraševanja po umikih (v skrajnem primeru gre za nadaljevanje banka). Pomanjkanje likvidnosti v banki lahko privede do propada in zaprtja banke; pomanjkanje likvidnosti v posebno veliki banki ali več bankah hkrati lahko povzroči finančno krizo.

Potencialno pomanjkanje likvidnosti velja za eno najpomembnejših tveganj, s katerimi se soočajo banke, hkrati pa se presežek likvidnosti šteje kot zaviranje konkurenčnosti, ker teh sredstev ni mogoče posojati novim posojilojemalcem in s tem zaslužiti obresti. Banke običajno uporabljajo napovedi za predvidevanje zneska gotovine, ki ga bodo morali imetniki računov umakniti, vendar je pomembno, da banke ne precenjujejo količine gotovine in njihovih ustreznikov, potrebnih za osnovno likvidnost, ker neizkoriščenih denarnih sredstev, ki ostanejo v osnovni likvidnosti, ne morejo uporabiti banka za pridobivanje povečanih donosov. To predstavlja priložnostni strošek za banko.

Po mnenju ekonomistov Chagwiza, Garira in Moyo (2015) bi morale banke sestaviti "temeljni likvidnostni portfelj", da bi optimizirale likvidnostni blažilnik, da bi zmanjšale tveganja, s katerimi se banke soočajo, namesto da bi preprosto imele poljubno rezervo gotovine. Tako se za banke poveča ravnotežje med likvidnostnim tveganjem in oportunitetnimi stroški, poveča se njihova učinkovitost in splošna donosnost.

Primer osnovne likvidnosti

Seveda je napovedovanje prihodnjih potreb po gotovini težaven posel in le redko ga bomo opazili. Na primer, predpostavimo, da lahko banka XYZ zaračuna 15% obresti za posojila, ki jih odobri. V primeru, da banka preceni znesek osnovne likvidnosti, ki je potreben za 100.000 USD, bo banka izpustila 15.000 USD (100.000 x 0.15 USD) obresti od obresti, ker ima vezanih 100.000 USD gotovine, ki jih ni mogoče uporabiti za posojanje. Po drugi strani pa bo banka XYZ podcenila svoje potrebe po likvidnosti za 100.000 dolarjev, morda bo od centralne banke dobila pomoč v nujnih primerih, poiskala izplačilo pri drugi banki ali se soočila s tveganjem, da bi se znebila na svojih sredstvih in računih.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Definicija denarja Blizu denarja je izraz finančne ekonomije, ki opisuje zelo likvidna nedenarna sredstva, na primer varčevalne račune, CD-je in zakladne račune. več Denarni ekvivalenti Denarni ekvivalenti so naložbeni vrednostni papirji, ki jih je mogoče pretvoriti v denar in jih najti v bilanci stanja podjetja. več Likvidnostna kriza Opredelitev Likvidnostna kriza se nanaša na široko povečanje povpraševanja in zmanjšanje ponudbe likvidnosti v gospodarstvu. več Opredelitev denarja na debelo Denarni denar se nanaša na velike vsote denarja, ki so jih finančne institucije posodile na denarnih trgih. več Kako se neto dolg izračuna in uporablja za merjenje likvidnosti podjetja Neto dolg je metrika likvidnosti, ki se uporablja za določitev, kako dobro lahko podjetje plača vse svoje dolgove, če bi zapadli takoj. Neto dolg kaže, koliko denarja bi ostalo, če bi bili vsi dolgovi poplačani in če ima podjetje dovolj likvidnosti, da izpolni svoje dolžniške obveznosti. več Denarni položaji: Kaj morate vedeti Denarna pozicija predstavlja znesek denarnih sredstev, ki jih ima družba, investicijski sklad ali banka v svojih poslovnih knjigah ob določenem času. več partnerskih povezav