Spodaj zaščita
Zaščita pred naložbo se pojavi, ko vlagatelj ali upravljavec sklada uporablja tehnike za preprečevanje zmanjšanja vrednosti naložbe. Skupni cilj vlagateljev in upravljavcev skladov je preprečiti izgube in za dosego tega cilja je mogoče uporabiti veliko instrumentov. Uporaba opcij ali drugega instrumenta za varovanje pred tveganjem za omejitev ali zmanjšanje izgub v primeru padca vrednosti zalog je zelo pogosta.
Ključni odvzemi
- Spodnja zaščita naj bi zagotovila varnostno mrežo, če naložba začne padati.
- Zaščito pred preostankom je mogoče storiti na več načinov, najpogosteje pa je, da za omejevanje možnih izgub v določenem časovnem obdobju uporabite možnosti ali druge izvedene finančne instrumente.
- Zaščita celotnega portfelja pred izgubami morda ni smiselna, odvisno od tega, koliko stane zaščita in kdaj naj bi se naložbe vplačale.
Razumevanje zaščite pred zunanjo stranjo
Spodaj zaščita je v različnih oblikah. Spodnja zaščita pogosto vključuje nakup možnosti za varovanje dolgega položaja. Drugi načini zaščite pred negativnimi učinki vključujejo uporabo izgub pred zaustavitvijo ali nakup sredstev, ki so negativno povezana s sredstvom, ki ga želite zaščititi. Na bolj pogoste, na izvedene finančne oblike tveganja zmanjšanja tveganj pogosto obravnavamo kot plačilo zavarovanja - nujen strošek za določeno zaščito naložb. Nalaganje nepovezanih sredstev za diverzifikacijo celotnega portfelja je mnogo bolj vključen postopek, ki bo vplival na razporeditev sredstev in profil naložbe v tveganju. Stroške slabe zaščite v času in dolarjev je treba odmeriti glede na pomembnost naložbe in kdaj bo predvidoma prodana.
Seveda je vedno pomembno, da se spomnimo, da ko zaloge naraščajo in upadajo, povečanje in znižanje cen predstavljata le dobičke in izgube na papirju. Vlagatelj ni izgubil ničesar, dokler ne prodajo delnice in sprejmejo nizke cene v zameno za odpoved delnici. Vlagatelji se lahko odločijo, da bodo počakali na obdobje nizke uspešnosti, a upravljavci skladov, ki iščejo zaščito pred negativno stranjo, so običajno bolj pritisnjeni za čas. Upravljavci skladov lahko prodajo več položajev v svojem skladu, če njihovi zasloni kažejo, da morajo to storiti. Izhod iz šibkih pozicij in gotovina lahko prispevata k zaščiti čiste vrednosti premoženja sklada, če trg začne padati.
Primer zaščite pred zunanjo stranjo
Včasih je najboljša zaščita pred slabostjo čakanje na popravljanje trga. Za tiste, ki ne želijo čakati, bi bil primer zaščite pred padci nakup nakupne opcije za določeno zalogo. Opcija put lastniku opcije omogoča možnost prodaje deleža osnovnega deleža po ceni, ki jo določi dani nakup. Če cena delnice pade, lahko vlagatelj bodisi proda delnico po ceni, ki je navedena na trgu, bodisi da jo proda, saj bo povečala vrednost, ker je v denarju. Noben od teh pristopov omejuje izpostavljenost izgubam in zagotavlja zaščito pred padci.
Bert je na primer lastnik 100 delnic delnic XYZ in je zelo zaskrbljen zaradi padca cene delnic XYZ, ker ga mora kmalu prodati. Zaloga XYZ trenutno trguje s 35 dolarji na delnico. Bert lahko kupi nakup na 100 delnic delnic XYZ za 32 dolarjev na delnico. Če cena delnic XYZ pade pod 32 USD / delnico, stavi Bert možnost prodaje zalog pisatelju za 32 dolarjev na delnico. Bert je svoje izgube na zalogi XYZ omejil in zagotovil zaščito pred padcem.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.