Omejitve Huawei poganjajo zaloge čipov

Eden bolj zanimivih dogodkov, ki se bo pojavil na stranskem srečanju predsednika Trumpa s predsednikom Xijem na vrhu skupine 20 (G-20) v Osaki, je bil, da bodo ZDA potencialno odstranile nekatere omejitve za dobavitelje, ki poslujejo s kitajskimi telekomunikacijami velikan Huawei Technologies. Družba je bila maja dodana na seznam oseb ameriškega ministrstva za trgovino, potem ko je predsednik menil, da gre za grožnjo nacionalne varnosti.

Povračilo nekaterih trgovinskih sankcij lahko Huawei pomaga obnoviti nekaj partnerstev z ameriškimi polprevodniškimi podjetji, ki dobavljajo komponente za potrošniško tehnologijo, kot so pametni telefoni in osebni računalniki. Vendar bodo verjetno ostale veljavne omejitve, ko bo gospodarski svetovalec Bele hiše Larry Kudlow v nedeljo za Fox News povedal, da odločitev predsednika Trumpa, da Huaweiu dovoli, da kupi nekaj dodatnih ameriških izdelkov, ni splošna amnestija.

"Bilo je nekaj konkretnih podrobnosti o tem, kdaj je mogoče Huaweija odstraniti s seznama entitet, " je za Bloomberg dejal Jeff Pu, analitik iz GF Securities, s sedežem v Hong Kongu. "Toda vlagatelji kažejo optimizem, ne da bi čakali na končni rezultat, " je zatrdil.

Trgovci, ki menijo, da se lahko zaloge polprevodnikov v naslednjih sejah še naprej višajo, saj vlagatelji upoštevajo "olajšane omejitve Huaweija", bi morali pozorno spremljati ta tri imena, ki so kitajskemu proizvajalcu telekomunikacijskih naprav znatno izpostavljena. Oglejmo si vsako zalogo podrobneje in raziščimo možne priložnosti trgovanja.

Vključena tehnologija mikročipov (MCHP)

Microchip Technology Incorporated (MCHP) proizvaja in prodaja polprevodniške izdelke za različne vgrajene krmilne aplikacije v Ameriki, Evropi in Aziji. Njeni čipi napajajo različne elektronske naprave - od enot za daljinsko upravljanje do električnih oken v vozilih. Mikročipovi osem-bitni MCU-ji, ki ustrezajo manj tehnološko naprednim napravam, lahko koristijo olajšane omejitve, saj praktično ne ogrožajo nacionalne varnosti.

Izdelovalec čipov je objavil mešane rezultate v četrtem četrtletju za fiskalno leto 2019. Čisti dobiček na delnico (EPS) je znašal 1, 48 USD, kar je preseglo ocene 1, 39 USD na delnico. Čeprav je poročanje o prihodkih v višini 1.329 milijard dolarjev zamudilo napovedi analitikov za 8 milijonov dolarjev, je to spadalo pod usmeritve vodstva od 1, 227 milijarde do 1, 375 milijarde dolarjev. Zaloga mikročipov ima tržno kapitalizacijo 21, 75 milijarde dolarjev, izdaja 1, 69% dividendni donos in na dan 2. Julija 2019 trguje z 28, 10%.

Od februarja, ko je februarja prestopil 200-dnevno preprosto drseče povprečje (SMA), so se delnice tega podjetja spremenile nazaj v natančno gledan kazalnik - marca in maja - preden so se nekoliko okrevale v juniju. Zaloge so se v ponedeljek zbrale, tako da so se prebile nad naraščajočim trikotnikom in 50-dnevnim SMA na zadnji strani pozitivnih trgovinskih pogajanj skupine G-20. Tisti, ki trgujejo s prebojem, bi morali predvideti premik do najvišjega maja na 100, 91 dolarja. Razmislite o postavitvi naročila za zaustavitev izgube bodisi pod včerajšnjo najnižjo vrednostjo bodisi pod 50-dnevno SMA, odvisno od tolerance tveganja.

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) proizvaja polprevodnike za prenosne enote in druge naprave, ki se uporabljajo za brezžično povezljivost. Njegova ponudba izdelkov vključuje ojačevalnike, antenske sprejemnike, stikala in integrirane prednje module. V skladu s spremenjenimi omejitvami bo čipov velikan lahko začel dobavljati Huawei s posebnimi komponentami, ki se uporabljajo za pametne telefone potrošnikov.

Podjetje Skyworks Solutions, ki ustvarja 12% svojega prihodka iz kitajskega komunikacijskega konglomerata, se je v drugem četrtletju (Q2) medletno povečalo za 11, 3%. Trgovanje z nizkimi 80-imi dolarji s tržnim kapitalom v višini 14, 15 milijard dolarjev in ponudbo 1, 97-odstotnega dividendnega donosa je delnica do danes vrnila 16, 43% (YTD), kar je približno v skladu s povprečjem polprevodniške industrije v istem obdobju od 2. julija, 2019

Delnice podjetja Skyworks so se v celotnem letu 2019. vozile po avtobusnih prevozih. Zaloga je v prvih štirih mesecih letošnjega leta v celoti odpravila svojo strmo izgubo, preden je maja odstopila večino teh dobičkov, ko se je trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko postajala ključna, Huawei pa je postal ključni pogajalski čip. Bikovski nagnjeni zagon se je vrnil junija in nadaljeval v začetku julija. Preboj nad 200-dnevno SMA nad nadpovprečno količino v ponedeljkovi trgovalni seji ponuja vabljivo priložnost za nihanje trgovanja. Tisti, ki vstopajo na trenutne ravni, si morajo prizadevati rezervirati dobiček na preizkusu najvišjega leta YTD v višini 93, 88 USD in se zaščititi pred tveganjem navzdol s postankom, nameščenim rahlo pod najnižjo ponudbo svečnika na 80, 96 dolarja.

Cree, Inc. (CREE)

Cree, Inc. (CREE) zagotavlja svetleče diode (LED) in polprevodniške izdelke za uporabo v moči in radiofrekvenčni uporabi (RF). Podjetje s sedežem v Durhamu, Severna Karolina, izdeluje svoje izdelke za uporabo v aplikacijah, kot so notranja in zunanja razsvetljava, video prikazovalniki, transport, elektronski znaki, napajalniki, sončni pretvorniki in brezžični sistemi.

Prejšnji mesec je proizvajalec čipov v višini 6, 25 milijarde ameriških dolarjev zmanjšal svoje fiskalne načrte za dobiček in prodajo v četrtem četrtletju, pri čemer se je skliceval na prepoved vlade ameriških podjetij, ki dobavljajo Huawei za revizijo navzdol. Cree je pričakoval, da bodo prihodki od izdelkov in materialov, povezanih z brezžično infrastrukturo kitajskega tehnološkega velikana, v tem obdobju znašali približno 15 milijonov dolarjev. Še vedno ni jasno, ali bo podjetje Huawei lahko začelo dobavljati nekaj svojih bolj usmerjenih potrošniških izdelkov. Od 2. julija 2019 so zaloge Creeja pridobile 38, 73% YTD, s čimer so presegle povprečje industrije in S&P 500 za 17, 33% oziroma 20, 48%.

Cree delnice so se med januarjem in aprilom stalno povečale, le 10-dnevne SMA so bile v tem obdobju le manjše. Zaloga je sledila drugim polprevodniškim družbam, ki so bile maja vse nižje, in se je borila, da bi zmanjšala medvedji občutek, potem ko je zmanjšala napovedi prodaje in dobička. Vendar pa bi premik nad odločilnim odporom na 60 dolarjev lahko sprožil miting proti aprilskemu nihanju na višini 69, 21 dolarja. Poleg tega odčitek indeksa relativne trdnosti (RSI), ki je tik nad 50, daje zalogo dovolj prostora za preizkušanje višjih cen. Dolga nastavitev, ki sega do oktobra 2018, bi razveljavila dolge nastavitve.