Energetski ETF-ji se soočijo med prebojem trgovine, napetosti na Srednjem vzhodu

Zaskrbljenost zaradi upočasnitve svetovne gospodarske rasti je pritiskala na cene nafte v celotnem letu 2019. Zaradi tega so zaloge energije, ki običajno sledijo uspešnosti blaga, v letošnjem letu prevzele nezavidljivo plašč za najslabši sektor borznega trga - vrnejo slabih 0, 94% v primerjavi z na 18, 49% dobiček širšega trga.

Vendar pa so se skrbi za rast nekoliko zmanjšale v petek, ko so se po dvodnevnih srečanjih na visoki ravni začele pojavljati novice o delnem trgovinskem sporazumu med ZDA in Kitajsko - poimenovane prva faza. Prvotni dogovor vključuje, da je Washington ustavil tarife na 250 milijard ameriških dolarjev kitajskega blaga v zameno za to, da Peking kupi dodatnih 40 milijard do 50 milijard dolarjev vrednih ameriških kmetijskih proizvodov ter se odreče tehnološkemu prenosu.

Cene surove nafte so porasle tudi poročila, da je iranski tanker utrpel škodo, ki jo je povzročil raketni napad ob obali Savdske Arabije. Do incidenta je prišlo manj kot mesec dni, ko je napad brezpilotnega letala na ključni saudijski naftni obrat povzročil velike motnje v svetovni proizvodnji nafte, kar vlagatelje opominja, da je geopolitično tveganje v regiji še vedno veliko, kar lahko v kratkem hitro poviša cene nafte.

"Očitno je bil ta [petkov] skok precej manjši od tistega, ki smo ga videli po napadih savdskih naftnih naprav, " je za The Wall Street Journal povedal analitik PVM Oil Associates Tamas Varga. "A kljub temu je še vedno osupljiv opomnik, da je Bližnji vzhod vse prej kot miren del sveta. Mislim, da je reakcija cen povsem logična, " je dodal Varga.

Tisti, ki se želijo v prihodnjih dneh in tednih zavzeti za višje cene nafte, bi morali razmisliti o trgovanju s temi tremi skladi za trgovanje z energijo (ETF), ki zagotavljajo izpostavljenost nekaterim največjim plinskim in naftnim podjetjem v ZDA. S tehničnega vidika se zdi, da vsak sklad izrezuje vzorec dna v bližini podpore ključnega grafikona. Spodaj pregledujemo meritve vsakega ETF-a in opozarjamo na taktične možnosti trgovanja.

Direxion Daily Energy Bull 3X delnice ETF (ERX)

Z neto sredstvi v višini 293, 89 milijona dolarjev želi Direxion Daily Energy Bull 3X delnice ETF (ERX) vrniti trikratno dnevno delovanje indeksa energetskih izbranih virov - merila uspešnosti, ki ga sestavljajo ameriške energetske družbe z velikimi kapitali, predvsem v nafti, plinska in potrošna goriva. Sklad s svojo uporabo finančnega vzvoda ustreza aktivnim trgovcem, ki želijo agresivno napredovati na vodilna energetska imena, kot sta Exxon Mobil Corporation (XOM) in Chevron Corporation (CVX). Ozek peni, razporejen z obilnim dnevnim prometom več kot 2 milijona delnic, pomaga zmanjšati stroške trgovanja in zdrs, medtem ko je 1, 09-odstotno razmerje stroškov ETF skladno z drugimi skladi, ki uporabljajo izvedene izdelke za doseganje usmerjenih donosov. ERX ponuja dividendni donos v višini 1, 80%, letos pa je padel 66, 31%, od 14. oktobra 2019.

Zdi se, da se na lestvici ERX na ravni 12, 70 USD oblikuje dvojno dno, območje pa naj bi tudi imelo nizko podporo na trgu medvedov 2018. Tisti, ki se ukvarjajo s trgovino, bi morali razmišljati o določitvi naročila za dobiček blizu 19 dolarjev, kjer cena naleti na odpor zaradi visokega septembrskega nihanja in 200-dnevnega preprostega drsnega povprečja (SMA). Omejite tveganje za zmanjšanje učinka tako, da zaustavite stopnjo pod najnižjim mesecem na 12, 90 USD. Trgovina ponuja ugodno razmerje med tveganjem in nagrado skoraj 1: 3, ob predpostavki, da se bo v petek znašala 14, 49 USD končna cena (4, 51 dolarja na delnico v primerjavi z 1, 60 dolarja na delnico).

iShares Naftna oprema in storitve ETF (IEZ)

Ameriški ETF (IEZ) iShares Oil Oil & Services ima naložbeni cilj, da sledi uspešnosti indeksa Dow Jones US Select Oil Equipment & Services. Njegovih 10 dodeljenih sredstev v košarici s 37 kmetijskimi skladi ima skupno količino 70%, zaradi česar je sklad razmeroma zgoščen. Velikani za energijsko opremo, ki temeljijo na Houstonu, Schlumberger Limited (SLB) in Halliburton Company (HAL), zapovedujejo najvišjo količino posameznih zalog pri 21, 64% oziroma 17, 12%. Trinajstletna ETF-ova povprečna 0, 42-odstotna provizija za upravljanje omogoča, da swing trgovci zasedejo položaj nekaj tednov, ne da bi plačevali stroške lastništva. Medtem do kratkoročne strategije skrbijo tudi likvidnost v količini dolarja v višini približno 1 milijon dolarjev in povprečni triodstotni razmik. Od 14. oktobra 2019 ima IEZ premoženje v upravljanju (AUM) v višini 81, 89 milijona ameriških dolarjev in prinaša 2, 43%, vendar je bil pred rezultati razočaran, saj je do danes upadel 55, 04% (YTD).

Oktobrski najnižji znesek IEZ je dosegel le osem centov od najnižjega julija do konca avgusta / YTD, preden se je med dnevi, ki so bila omenjena v dnevu, zvišal za 4% glede na raven v petkovi trgovalni seji. Premik višje lahko ustvari vzorec z dvojnim dnom, ko kratki prodajalci kupujejo, da pokrijejo svoje položaje. Trgovci, ki se bodo odločili za daljši čas, bi morali razmisliti o postavitvi naročila za zaustavitev izgube pod najnižjo ceno YTD 2019 pri 16, 11 dolarja in poiskati premik nazaj na prejšnji mesec, ki je nižji, tik pod 21 dolarjem. Obvladujte tveganje s premikanjem postankov do brezovitega, če se cena zapre nad 50-dnevno SMA.

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)

Ustvarjen leta 2007 namerava ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) dvakrat na dan vrniti ameriški indeks nafte in plina Dow Jones. Sklad v višini 71, 40 milijona dolarjev zagotavlja trgovcem odlično izpostavljenost Exxonu in Chevronu, glede na njihovo tehtanje v višini 24, 11% in 17, 63% v osnovnem indeksu. 0, 95-odstotna letna pristojbina za upravljanje ETF je draga; vendar so trgovinski stroški pomembnejši zaradi kratkoročnega taktičnega poslanstva sklada. Na tej strani se DIG odlikuje s 0, 07-odstotno povprečno razpršitvijo in dnevno vrednostjo trgovanja, ki presega 150.000 delnic. Kot vsa usmerjena sredstva, ki dnevno rebalansirajo, lahko tudi dolgoročne donosnosti odstopajo od oglaševanega finančnega vzvoda zaradi učinka združevanja. Od 14. oktobra 2019 ima DIG 71, 40 milijona ameriških dolarjev in trguje s 52% YTD. Spoštljiv 2, 70-odstotni dividendni donos nekoliko izravna nezadovoljiv donos sklada.

Cena delnice DIG je našla ključno podporo v bližini dveh prejšnjih nihanj (decembra 2018 in avgusta 2019). Indeks relativne trdnosti (RSI) omogoča odčitke pod 50, kar omogoča, da se pred konsolidacijo poveča veliko prostora. Trgovci, ki pričakujejo več nakupa v tem tednu, bi si morali prizadevati, da rezervirajo dobiček na ponovnem preizkušanju v višini 27 dolarjev, kjer ETF naleti na prevelik odpor od 16-ih septembrskih visokih in 200-dnevnih SMA. Kapital zaščitite tako, da postavite postanek pod nihajem v tem mesecu ali pod avgustovskim koritom.