Enterprise Risk Management (ERM)
Podjetniško upravljanje tveganj (ERM) je poslovna strategija, ki temelji na načrtu, katere cilj je prepoznati, oceniti in se pripraviti na vse nevarnosti, nevarnosti in druge potenciale katastrofe - fizične in figurativne -, ki lahko motijo delovanje in cilje organizacije.
Ta disciplina ne zahteva le, da korporacije v svojih letnih poročilih opredelijo vsa tveganja, s katerimi se soočajo, in se odločijo, s katerimi tveganji bodo aktivno obvladovale, temveč vključujejo ta akcijski načrt vsem zainteresiranim stranem, delničarjem in potencialnim vlagateljem. Različne panoge, kot so letalstvo, gradbeništvo, javno zdravje, mednarodni razvoj, energetika, finance in zavarovanje, uporabljajo ERM.
Podjetja že leta upravljajo s tveganjem. V preteklosti so to storili z nakupom zavarovanja: zavarovanje premoženja za dobesedne, škodljive izgube zaradi požarov, tatvin in naravnih nesreč; ter zavarovanje odgovornosti in zavarovanje napačnih ravnanj za obravnavanje tožb in zahtevkov za škodo, izgubo ali škodo. Toda drugi ključni element v ERM je poslovno tveganje - to so ovire, povezane s tehnologijo (zlasti tehnološkimi napakami), dobavnimi verigami podjetij in širjenjem - ter stroški in financiranje le-teh.
V zadnjem času podjetja upravljajo tovrstna tveganja na kapitalskih trgih z izpeljanimi instrumenti, ki jim pomagajo upravljati vzpone in padce gibanja valut, obrestnih mer, cen surovin in delnic. Z matematičnega vidika je bilo vsa ta tveganja ali "izpostavljenosti" meriti dokaj enostavno, tako da so dobički in izgube iz tega izhajali naravnost do spodnje vrstice.
Razumevanje upravljanja tveganj v podjetju
Vendar se sodobna podjetja soočajo z veliko bolj raznoliko zbirko ovir in potencialnih nevarnosti. Kako podjetja obvladujejo tveganja, ki kljubujejo enostavnim meritvam ali okvirom za upravljanje, prav tako sodi pod okrilje ERM. Ti potenciali izpostavljenosti vključujejo ključna tveganja, kot so ugled, vsakodnevni operativni postopki, pravno upravljanje in upravljanje s človeškimi viri, finančni in drugi nadzori, povezani z Zakonom Sarbanes-Oxley iz leta 2002 (SOX), in splošno upravljanje.
Vodje projektov in drugi strokovnjaki, ki sodelujejo z ERM, se osredotočajo na oceno tveganj, ki so pomembna za njihova podjetja ali panoge, dajejo prednostna tveganja takšnim tveganjem in sprejemajo premišljene odločitve o njihovem obvladovanju. Načrti za obvladovanje tveganj, ki jih ustvarjajo, ocenjujejo vpliv različnih nesreč in orisujejo možne odzive, če se katera od teh nesreč uresniči. Agencija za varstvo okolja (EPA) na primer od objektov, ki se ukvarjajo z izjemno nevarnimi snovmi, zahteva, da razvijejo načrte za obvladovanje tveganja, s katerimi bodo obravnavali, kaj počnejo za zmanjšanje nevarnosti in kaj bodo storili, če se nesreča zgodi.
Poleg načrtov in izdelkov za vsak primer, na primer seznama nadomestnih dobaviteljev ali zavarovalne police, podjetja, ki uspešno obvladujejo svoja tveganja, sprejmejo tudi rutinske prakse za obvladovanje možnih nevarnosti, ki so jih odkrili. V mnogih primerih se ustvarijo nova delovna mesta, kot so upravljavci tveganj v podjetjih, ali pa se razvijejo novi oddelki za vključitev upravljanja tveganj v vsakodnevne operacije, vključno z ekipami za vzdrževanje opreme in nadzor kakovosti ali ekipe za zagotavljanje kakovosti.
Prednosti ERM-a
Pri združevanju pobud za ERM bi se morala podjetja osredotočiti ne samo na tveganje, ampak tudi na zmanjšanje tveganja. Tradicionalni pristop je bil osredotočiti se na negativne učinke - izgube zaradi trgovanja z valutami ali obrestnimi merami na finančnih trgih ali finančne izgube, ki bi jih lahko povzročile motnje v dobavni verigi ali kibernetski napad, ki škodi informacijski tehnologiji podjetja.
Pri razmišljanju o preobleki naj bi podjetja zdaj upoštevala konkurenčne priložnosti in strateške prednosti, ki bi lahko nastale zaradi spretnega upravljanja s tveganji. Nekatere od teh "boljših odločitev" vključujejo predmete, na primer, kje najti obrat ali pisarno v tujini na podlagi analize tveganja, ki bi preučila politično okolje v državi.
"Navzgor" vključuje tudi osredotočanje na preventivne ukrepe, ki podjetju pomagajo, da se izogne morebitnim katastrofam na cesti. Nekatera od teh ukrepov lahko na primer vključujejo določitev, kdaj in kako je treba vzdrževati in zamenjati fizična sredstva.
Tako se lahko podjetje izogne nepričakovanim in dragim izpadom naprav in opreme, ki bi lahko povzročili zaustavitve, eksplozije ali druge dogodke, ki bi ogrožali zaposlene, skupnosti in javni profil podjetja. Nekatera podjetja, ki razumejo, da je njihova najpomembnejša in najpomembnejša prednost njihova podoba, delujejo proaktivno, ko se ukvarjajo z naravnimi nesrečami ali naravnimi nesrečami.
Ključni odvzemi
- Poslovna strategija za obvladovanje tveganj v podjetju določa in pripravlja nevarnosti, ki jih prinaša poslovanje in cilji podjetja.
- ERM je nova in razvijajoča se disciplina upravljanja.
- Kaj pomeni "najboljša praksa" v ERM, je treba še določiti.
- ERM-jem prijazna podjetja najdete z iskanjem namenskih spletnih mest ERM.
ERM in vlaganje
Študij, kako korporacije obvladujejo neverjetno raznoliko število tveganj, s katerimi se soočajo, lahko igra izjemno pomembno vlogo pri odločanju o naložbah. Poznavanje posameznih korporativnih "profilov tveganj" lahko vlagatelje pripelje do prepoznave prihajajočih podjetij in vlagajo z zaupanjem, da lahko izpolnijo korporativne cilje in pričakovanja vlagateljev (ne le v dobrih časih, ampak tudi v slabih).
Prav tako lahko pomaga razumeti, katera podjetja lahko v vašo skupnost vstopijo skozi nov obrat ali pisarno, saj verjamejo, da bodo storila vse, kar je mogoče, da se izognejo škodi za okolje in da z zaposlenimi dobro ravnajo.
Do zdaj je velika večina korporacij, zlasti v ZDA, zainteresiranim stranem dala na razpolago zelo malo informacij o svojih skupnih profilih tveganja. Podjetja v številnih drugih industrializiranih državah, kot so Kanada, Združeno kraljestvo in Avstralija, se veliko bolj ukvarjajo s tveganji in ERM dejavnostmi.
Vendar pa se je položaj pripravljen spremeniti, ko bonitetne agencije začnejo upoštevati sposobnost podjetja za upravljanje ERM-a. Zainteresirane strani bodo začele videti množico novih podatkov in informacij, povezanih z tveganjem, ki so jim na voljo. Ta zgodba o obvladovanju tveganj se bo verjetno v prihodnjem desetletju močno razširila.
Poiščite podjetja, prijazna do ERM
Za vlagatelje je težka naloga odkriti, katera podjetja si prizadevajo za obvladovanje tveganja s stališča celotnega podjetja, še težje pa je odkriti, kdo to učinkovito izvaja. Številni člani upravnih odborov ne razumejo ERM, saj verjamejo, da gre le za še en potencialno drag, težko izmerljiv regulativni fiat iz Washingtona.
Mnogi drugi verjamejo, da je mogoče učinkovito ERM doseči preprosto s širitvijo svojih poročil, povezanih s SOX, in nadzorom nadzorov, kar pa ne drži.
"Najboljše prakse" ERM-a se še vedno razvijajo, ker gre za novo disciplino upravljanja.
Trenutno ga industrija ločuje od industrije, vendar le malo podjetij, ki se pri ERM ali obvladovanju tveganj oglašujejo kot "najboljše med najboljšimi". Kako torej veste, kdo trdo dela na učinkovitem ERM-u? Eden od načinov je preveriti seznam izvajalcev za glavnega direktorja za tveganja (CRO).
Medtem ko se CRO najpogosteje pojavljajo v energetiki, bančništvu in zavarovalništvu, pa se v to smer premikajo tudi bolj agresivna proizvodna podjetja. Drug namig je v drobnem matici podjetij, ki imajo posebej odgovorne koordinatorje za usklajevanje svojih prizadevanj za ERM. Ti menedžerji bodo v naslovih imeli besedo "tveganje podjetja". Intenzivno dodatno posojanje vlagateljev lahko ponudi koristne dividende.
Preprosto iskanje "upravljanja tveganj s podjetji" v spletu bo vlagateljem omogočilo dostop do številnih nedavnih dnevnikov konferenc na to temo. Vlagatelji bi se potem morali seznaniti s tem, katera podjetja izvajajo predavanja o ERM. Oglejte si tudi spletna mesta nekaj združenj, namenjenih promociji ERM, na primer Društvo za upravljanje tveganj in zavarovalništva v New Yorku ali Odbor glavnih direktorjev za tveganja.
Konferenčni odbor v New Yorku ima tudi namensko prakso korporacij in njihovih prizadevanj za ERM, Nacionalno združenje korporacijskih direktorjev pa je pripravilo nekoliko zastarelo, a neprecenljivo poročilo o modrem traku o tem, kako člani upravnih odborov razmišljajo o tveganju - in kako je to treba spremeniti .
Posebna vprašanja
Previdna beseda, samo zato, ker ima podjetje CRO - ali se hvali s tem, kaj počne v ERM - ne pomeni, da bi ga morali sprejeti z besedo. Morali boste pogledati globlje in zastaviti podrobna vprašanja direktorjem odnosov z vlagatelji.
Bančna industrija se že leta hvali z najboljšim upravljanjem tveganj in programi ERM v kateri koli panogi. Nič od tega pa ni preprečilo upada kreditne krize in hipoteke v letu 2007.
Primer upravljanja podjetniških tveganj
Ena od najbolj zglednih zgodb o upravljanju s tveganjem ugleda v korporativni zgodovini vključuje Johnson & Johnson. Leta 1982 je farmacevtski velikan naš ugled in ceno delnic močno poškodoval zaradi razkritij, da je nekdo posegel in zastrupil steklenice sredstva za lajšanje bolečin Tylenol, kar je povzročilo več smrti.
Podjetje je hitro reagiralo, odstranjevalo in zamenjalo svoje izdelke na prodajnih mestih, v celoti sodelovalo z organi pregona in ves čas obveščalo medije (in s tem javnost). Njegova odločna dejanja in iskrena odprta komunikacija med krizo so pomagali pri obnovitvi vrednosti delnice v nekaj mesecih.
Od leta 2006 do 2008 naj bi podjetja v zadnjem obdobju dokazala, da so "zelena", v upanju, da bo agresivno upravljanje tveganj za okolje svoje izdelke, obrate, dobavno verigo in druge dejavnosti pozitivno pozicioniralo med sedanjimi in prihodnjimi kupci.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.