Pojasnitev načrta Trumpove davčne reforme

Davčna sezona se je nekaterim zaključila 15. aprila 2019, zaradi česar so številni davkoplačevalci presenečeni ugotovili, da morajo plačati več davkov kot lani ali prejeli bistveno manj dolarjev vračila od Službe za notranje prihodke (IRS).

Mediji, kot so New York Times, Washington Post in drugi, že od začetka leta 2019 poročajo, da so številni davkoplačevalci poročali, da je njihov davčni račun višji ali da je preverjanje vračila nižje kot lani, čeprav so njihove finančne okoliščine se od vložitve pri IRS leta 2018 niso spremenili.

Številni davčni strokovnjaki in računovodje zdaj pozivajo svoje stranke, naj posodobijo odtegljaje v pripravi na davčno sezono prihodnje leto. Način za posodobitev zadržkov je, da izpolnite obrazec IRS W-4 in ga oddate na oddelek za plače.

Kako se je to zgodilo? Oglejmo si natančneje spremembe predsednika Trumpa v davčnem zakoniku - največji prenovo v zadnjih 30 letih - in kako to vpliva na davkoplačevalce in lastnike podjetij. Upoštevajte, da je veliko tu informacij iz leta 2017 in začetka leta 2018, ko so se politični akterji, možgani in mediji prvič odzvali na spremembe davčnega zakonika.

Ključni odvzemi

• "Zakon o znižanju davkov in delovnih mest" je bil največja prenova davčnega zakonika v treh desetletjih.
• Zakon ustvarja enotno stopnjo davka od dohodkov pravnih oseb v višini 21%.
• Številne davčne ugodnosti, uvedene za pomoč posameznikom in družinam, bodo potekle leta 2025.
• H&R Block poroča, da je bilo povprečno znižanje davka približno 1.200 ameriških dolarjev na podlagi donosov, ki jih je podjetje obdelalo za leto 2018, od aprila 2019.

Spremembe davčnega zakonika

Predsednik Trump je 22. decembra 2017 v zakon podpisal zakon o davčnih olajšavah in delovnih mestih, s čimer je uvedel obsežne spremembe davčnega zakonika. Ankete so pokazale, da je vaše počutje glede popravkov v višini 1, 5 + trilijona dolarjev v veliki meri odvisno od vašega mnenja o Trumpovem predsedovanju. Posamezno, kako so se občutile spremembe, odvisno od dejavnikov, kot so vaša stopnja dohodka, status vložitve in odbitki. Če živite v državi z visokim davkom in z naraščajočimi vrednostmi premoženja, ste morda v letu 2019 plačali več davkov.

Za bogate, banke in druge korporacije lahko paket davčne reforme šteje za zmago s samostojno zmago, saj ima znatno in trajno znižanje davka na dobiček podjetij, dohodek od naložb, davek od premoženja in drugo. Podjetja za finančne storitve imajo velike dobičke, ki temeljijo na novi, nižji stopnji korporacije (21%) in bolj prednostni davčni obravnavi prehodnih podjetij. Nekatere banke so povedale, da se bo njihova efektivna davčna stopnja znižala pod 21%.

Glede na priljubljene kritike razlik v davčni reviziji, skupaj z izgubami GOP na vmesnih volitvah leta 2018, in tudi Trumpovo potencialno trgovinsko vojno, ki utiša koristi zmanjšanja davkov za volivce, so se razpravljale o davčnih reformah. Reforme bi lahko posamezne znižanja davkov postale trajne in spodbudile pokojninske prihranke in poslovne inovacije. Več o tem kasneje ...

Glasovanje

Senat je predlog zakona sprejel 20. decembra 2017 s strankarskim glasovanjem od 51 do 48; pokojni senator John McCain (R-Ariz.) je bil zaradi zdravljenja odsoten. Parlament je predlog zakona sprejel pozneje z glasovanjem od 224 do 201. Noben poslanski demokrat ni podprl zakona, 12 republikancev pa je glasovalo proti, večina jih je predstavljala Kalifornijo, New York in New Jersey; davčni zavezanci, ki razvrščajo podatke v teh državah z visokim davkom, bodo verjetno prizadeli zaradi zmanjšanja zakonodaje na državni in lokalni davčni odbitek.

To je bilo drugo glasovanje Parlamenta o tem zakonu v enem tednu. Ko so zakonodajo sprejeli v torek, 19. decembra 2017, so jo morali prisilno spremeniti, potem ko je senatski poslanec kršil tri njegove določbe. Tega ni bilo mogoče sprejeti v postopku hitrega sprave, ki so ga republikanci uporabili, da bi se izognili demokratičnemu filibusterju, je razsodil parlament.

V prihodnjem desetletju se bo s predvideno prenovo predvidel, da bo zvezni primanjkljaj zvišal za stotine milijard dolarjev - in morda za 2, 0 bilijona dolarjev. Ocene se razlikujejo glede na predpostavke o tem, koliko gospodarske rasti bo spodbudil zakon, vendar noben neodvisen pregled ne sledi ministrstvu za finance Stevenu Mnuchinu, ki bi napovedoval neto zmanjšanje državnega dolga kot rezultat prenove.

Davčni zakon začasno znižuje davke od dohodkov pravnih oseb in individualne stopnje.

Zakon začasno znižuje stopnje davka od dohodkov pravnih oseb in individualne davčne stopnje. Trajno odpravlja posamezni mandat, ključno določbo zakona o ugodni oskrbi, ki bo verjetno zvišal zavarovalne premije in znatno zmanjšal število oseb, ki jih pokriva. Pričakuje se, da bodo od zakona največ koristili tisti, ki dobivajo največ zaslužka, medtem ko bodo najnižji zaslužki dejansko plačali več davkov, ko prenehajo večine posameznih davčnih rezervacij po letu 2025.

Osebni davki

Stopnje davka na dohodek

Zakon ohranja staro strukturo sedmih individualnih dohodninskih razredov, v večini primerov pa znižuje stopnje: najvišja stopnja pade z 39, 6% na 37%, medtem ko 33% za 32%, 28% za 24%, 25% oklepaj do 22%, 15% pa 12%. Najnižja skupina ostane pri 10%, 35% pa tudi nespremenjena. Dohodkovni pasovi, za katere veljajo nove stopnje, so v primerjavi z letniki 2018 po sedanjem zakonu nižji za pet najvišjih razredov.

Spremembe bodo začasne in se iztečejo po letu 2025, kot velja za večino osebnih davčnih olajšav, vključenih v zakon. Datum poteka senatu omogoča senat, da upošteva pravila »sprave«, ki blokirajo demokratični filibuster - ki ga republikanci nimajo glasov za poraz - le, če zakon ne bo povečal primanjkljaja v nobenem letu zunaj desetletnega obdobja in če med desetletnim obdobjem ostane znotraj proračunske omejitve v višini 1, 5 trilijona dolarjev. Kot je bilo navedeno, so voditelji republiških kongresov sporočili, da se lahko kasneje znižujejo posamezna znižanja davkov.

Enojni fileri, 2018-2025

Vodje gospodinjstev, 2018-2025

Poročeni pari vlagajo skupno, 2018-2025

Poročeni pari vložijo ločeno, 2018-2025

Vir: Skupni odbor za obdavčenje

IRS je objavila nove odbitne razrede, ki odražajo spremembe razporeda dohodnine, ki so jih delodajalci začeli uporabljati 15. februarja 2018.

Standardni odbitek

Zakon je povišal standardni odbitek na 24.000 dolarjev za poročene pare, ki so skupaj vložili v letu 2018 (z 12.700 dolarjev), na 12.000 dolarjev za samohranilce (s 6.300 dolarjev) in na 18.000 dolarjev za glave gospodinjstev (z 9.550 dolarjev). Te spremembe prenehajo veljati po letu 2025. Dodatni standardni odbitek, ki bi ga zakon Parlamenta razveljavil, ni vplival. Leta 2019 se je kazalec inflacije, ki se uporablja za indeksiranje standardnega odbitka, spremenil na način, ki bo verjetno pospešil lezenje v posamičnem razredu (glej spodaj).

Osebna izjema in mandat za zdravstveno varstvo

Zakon je do leta 2025 odložil osebno oprostitev, ki je znašala 4.150 dolarjev. Zakon tudi končuje individualni mandat, določbo zakona o dostopni oskrbi ali "Obamacare", ki določa davčne kazni za posameznike, ki ne dobijo zdravstvenega zavarovanja. (Medtem ko mandat tehnično še vedno velja, kazen pade na 0 dolarjev.) Po poročanju Kongresnega urada za proračun (CBO) bo razveljavitev ukrepa verjetno zmanjšala zvezni primanjkljaj za okoli 338 milijard dolarjev od leta 2018 do leta 2027, vendar bo vodilo 13 milijonov ljudi več da na koncu tega obdobja ne bi bilo zavarovanja in bi premij povišale v povprečju za približno 10%. Za razliko od drugih posameznih davčnih sprememb leta 2025 razveljavitev ne bo razveljavljena.

Senatorja Lamar Alexander (R-Tenn.) In Patty Murray (D-Wash.) Sta 19. marca 2018 predlagala predlog zakona o zakonu o stabilizaciji zdravstvenega varstva Bipartisan, da bi ublažili učinke razveljavitve posameznega mandata. CBO ocenjuje, da bo ta zakonodaja po desetletju še vedno pustila nezavarovanih 13 milijonov ljudi. Predlog zakona ni uspel všteti 1, 3 bilijona dolarjev porabe, ki je bil sprejet 23. marca 2018. Kot takšno bo breme zagotavljanja cenovno ugodnega zdravstvenega zavarovanja za države in zdravstvene zavarovalnice.

Mera inflacije

Zakon spreminja merilo inflacije, ki se uporablja za davčno indeksiranje. Služba za notranje prihodke (IRS) trenutno uporablja indeks cen življenjskih potrebščin za vse mestne potrošnike (CPI-U), ki ga bomo nadomestili z verižno uteženim CPI-U. Slednji upošteva spremembe, ki jih potrošniki naredijo v svojih potrošniških navadah kot odziv na premike cen, zato velja za strožje kot standardni CPI. Prav tako se ponavadi počasneje dviga kot standardni CPI, tako da bo nadomeščanje verjetno pospešilo lezenje oklepaja. Vrednost standardne odbitke in drugih elementov davčne kode, povezane z inflacijo, se bo sčasoma tudi znižala in postopoma povečevala davčne obremenitve. Sprememba ni nastavljena, da poteče.

Družinski krediti in odbitki

Zakon začasno poveča otroško davčno olajšavo na 2000 dolarjev, s prvim vračilom 1.400 dolarjev, in ustvari nepovratni dobropis v višini 500 dolarjev za vzdrževane otroke. Otroški kredit lahko uveljavite le, če davčni zavezanec navede otrokovo številko socialnega zavarovanja. (Ta zahteva ne velja za kredit v znesku 500 USD.) Kvalificirani otroci morajo biti mlajši od 17 let. Otroška posojila se začnejo postopno odpravljati, ko prilagojeni bruto dohodek presega 400 000 USD (za poročene pare, ki skupaj vlagajo, ne indeksirajo na inflacijo). Te spremembe potečejo leta 2025.

Glava družine

Trumpov revidirani načrt kampanje, ki je bil objavljen leta 2016, bi odstranil glavo vloge za vložitev gospodinjstev, kar bi lahko povišalo davke na 5, 8 milijona enostarševskih gospodinjstev, kaže ocena Centra za davčno politiko (TPC). Zakon pusti, da vodja gospodinjstev vloži status.

Razčlenjeni odbitki

Odbitek hipotekarnih obresti

Zakon omejuje uporabo odbitka hipotekarnih obresti za poročene pare, ki skupaj vlagajo zakonske zneske, na 750.000 dolarjev dolga, kar je manj kot 1.000.000 dolarjev po starem zakonu, vendar na več kot 500.000 dolarjev po predlogu zakona. Hipoteke, odvzete pred 15. decembrom 2017, še vedno veljajo trenutno zgornjo mejo. Sprememba poteče po letu 2025.

Državni in lokalni davčni odtegljaji

Novi zakon omejuje odbitek za državne in lokalne davke (SALT) od 10.000 do 2025 dolarjev. Številni republikanski člani kongresa, ki zastopajo države z visokim davkom, so nasprotovali poskusom odprave odbitka, kot bi to storil predlog senata.

Predlog zakona o senatu je bil 1. decembra 2017 spremenjen, očitno je pridobil podporo Susan Collins (R-Maine):

Davčni račun za senat bo vključeval mojo spremembo SALT, ki bo davčnim zavezancem dovolila odšteti do 10.000 dolarjev za državne in lokalne davke na premoženje.
- senatorka Susan Collins (@SenatorCollins) 1. decembra 2017

Drugi odšteti odbitki

Zakon dopušča odbitke za dobrodelne prispevke nedotaknjene, z manjšimi spremembami (če se donacija opravi v zameno za sedeže na športnih prireditvah na fakulteti, je na primer ni mogoče odšteti). Na odbitek obresti za študentsko posojilo ne vpliva (glejte spodaj "Študentska posojila in šolnine").

Zdravstveni stroški, ki presegajo 7, 5% prilagojenega bruto dohodka, so bili v letih 2017 in 2018 odbitni za vse davkoplačevalce - ne le tiste, stare 65 let ali več; Od 1. januarja 2019 lahko davčni zavezanci odštejejo le znesek skupnih nepovratnih stroškov za zdravstveno oskrbo za leto, ki presega 10 odstotkov njihovih AGI, poroča IRS in poroča TurboTax.

Vendar pa zakon do leta 2025 začasno prekine številne razčlenjene odbitke, vključno z odbitki za premične stroške, razen za vojaško aktivno osebje; stroški domače pisarne; pristojbine za lom laboratorij; licenčne in regulativne pristojbine; sindikalne dajatve; dajatve strokovne družbe; slabi poslovni dolgovi; delovna oblačila, ki niso primerna za vsakodnevno uporabo; in mnogi drugi. Prejemki za preživnino po letu 2019 ne bodo več odbitki; ta sprememba je trajna.

Nadomestni minimalni davek

Zakon začasno zviša znesek oprostitve in mejo oprostitve oprostitve alternativnega najnižjega davka (AMT), naprave, namenjene zajezitvi izogibanja davkom med visokimi zaslužkarji, tako da dvakrat oceni svojo obveznost in plača višji znesek. Za poročene pare, ki skupaj vložijo prijavo, se oprostitev poveča na 109.400 dolarjev, faza pa na 1.000.000 dolarjev; oba zneska sta indeksirana na inflacijo. Določba poteče po letu 2025.

Pokojninski načrti in HSA

Zakon o zdravstvenih varčevalnih računih (HSA) ne vpliva, tradicionalna meja prispevkov v višini 401 tisoč evrov se je v letu 2019 povečala na 19.000 do 25.000 dolarjev (nadomestitev 6000 USD) za tiste, stare 50 let in več. Zakon te meje pušča nespremenjene, vendar razveljavlja možnost, da se ena vrsta prispevkov spremeni kot druga, torej da se retroaktivno določi Rothjev prispevek kot tradicionalen ali obratno.

Študentska posojila in šolnina

Predlog zakona o parlamentu bi razveljavil odbitek za stroške obresti za študentska posojila in izključil bruto dohodek in plače kvalificiranih zmanjšanj šolnin. Novi zakon pušča te prekinitve nedotaknjene in 529 načrtov se bo zdaj lahko uporabljalo za financiranje šolnin K-12, do 10.000 dolarjev na leto, na otroka.

Omejitev graha

Zakon razveljavlja omejitev Pease pri odštetih odštevanjih. Ta določba ne omejuje posameznih odbitkov, ampak postopoma zmanjšuje njihovo vrednost, ko prilagojeni bruto dohodek preseže določen prag (266.700 USD za posamezne vložke v letu 2018); znižanje je omejeno na 80% skupne vrednosti odbitkov.

Davek na nepremičnine

Zakon začasno povečuje oprostitev davka na nepremičnine za posamezne vložke na 11, 2 milijona dolarjev s 5, 6 milijona dolarjev v letu 2018, indeksiranih za inflacijo. Ta sprememba se bo spremenila po letu 2025.

Poslovni davek

Stopnja davka od dobička pravnih oseb

Zakon ustvarja enotno stopnjo davka od dohodkov pravnih oseb v višini 21% in razveljavlja alternativni minimalni davek od dohodkov pravnih oseb. Za razliko od davčnih olajšav za posameznike te določbe ne potečejo. V povezavi z državnimi in lokalnimi davki bo zakonska stopnja po novem zakonu znašala 26, 5%, navaja davčna fundacija. To postavlja ZDA malo pod tehtano povprečje za države EU (26, 9%).

Učinkovita davčna stopnja ameriških podjetij, ki je opredeljena kot davek, plačan za naložbe, ki prinašajo tržno stopnjo donosa po davkih, je v letu 2012 po podatkih Kongresa za proračun Kongresa (CBO) znašala 18, 6%; to je bila četrta najvišja stopnja v skupini G20.

Zagovorniki znižanja stopnje davka od dohodkov pravnih oseb trdijo, da bo to zmanjšalo spodbude za pretvorbe podjetij, pri katerih podjetja svojo davčno osnovo preusmerijo na sodišča z nizkim ali brez davka, pogosto s pripojitvami tujim podjetjem.

Takojšnja poraba

Zakon dopušča popolno porabo kratkoročnih kapitalskih naložb, ne pa, da bi jih morali sčasoma amortizirati - za pet let, vendar postopno spreminjati za 20 odstotnih točk na leto. Odbitek zgornje meje oddelka 179 se podvoji na milijon dolarjev, odprava faze pa se začne po 2, 5 milijona dolarjev porabe opreme, kar je več kot 2 milijona dolarjev.

Prehodni dohodek

Lastniki prehodnih podjetij - ki vključujejo samostojna podjetja, partnerstva in S-korporacije - imajo zdaj 20-odstotni odbitek za prehodni dohodek. Nekatere panoge, vključno z zdravstvom, pravom in finančnimi storitvami, so izključene iz preferencialne stopnje, razen če je obdavčljivi dohodek nižji od 157 500 USD (za posamezne datoteke). Za odvračanje visokih zaslužkarjev od ponovne določitve rednih plač kot prehodnega dohodka, se odbitek omeji na 50% dohodka od plače ali 25% dohodka od plače plus 2, 5% stroškov kvalificiranega premoženja.

Obresti

Neto odbitek obresti je omejen na 30% dobička pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo (Ebitda). Po štirih letih bo ta znašala 30% dobička pred obrestmi in davki (Ebit).

Gotovinsko računovodstvo

Podjetja, ki imajo v preteklih treh letih povprečno letno bruto prejemke do 25 milijonov dolarjev, bodo lahko uporabljala obračun gotovine, kar je več kot 5 milijonov dolarjev iz stare davčne kode.

Čiste izgube iz poslovanja

Zakon odpravi neto izgube iz poslovanja in zgornje meje pri 90% obdavčljivega dohodka, ki po letu 2022 pade na 80%.

Oddelek 199

Zakon odpravlja odbitek oddelka 199 (domača proizvodna dejavnost) za podjetja, ki se ukvarjajo z domačo proizvodnjo in nekaterimi drugimi proizvodnimi deli. To je znano tudi kot odbitek za domačo proizvodnjo, odbitek proizvodnih dejavnosti v ZDA in odbitek domače proizvodnje.

Tuji zaslužek

Zakon uzakonita vračilo čezmorskih dobičkov po stopnji 15, 5% za gotovino in ustreznike ter 8% za reinvestirani dobiček. Goldman Sachs ocenjuje, da imajo ameriška podjetja 3, 1 trilijona ameriških dolarjev dobička v tujini.

Zakon uvaja teritorialni davčni sistem, po katerem je obdavčen samo domači dohodek. Podjetja z več kot 500 milijoni dolarjev letnih bruto prejemkov so zavezana osnovnemu davku proti eroziji proti zlorabi (BEAT), ki je zasnovan za preprečevanje osnovne erozije in preusmerjanju dobička, strategiji davčnega načrtovanja, ki vključuje premestitev obdavčljivega dobička v eni državi v drugo. z nizkimi davki ali brez njih. BEAT se izračuna tako, da se odšteje redna obveznost davka od dohodkov pravnih oseb od 10% njegovega obdavčljivega dohodka, pri čemer se ne upoštevajo plačila, ki zmanjšujejo osnovo. Davčne dobropise lahko nadomestijo do 80% obveznosti BEAT.

Zakon spreminja obravnavo neopredmetenega premoženja, ki je v tujini. Ne opredeljuje "neopredmetenih stvari", vendar se izraz verjetno nanaša na intelektualno lastnino, kot so patenti, blagovne znamke in avtorske pravice (na primer Nike Inc. (NKE) svojo blagovno znamko Swoosh hrani v neobdavčeni nizozemski podružnici). Ko je stopnja tujega davka na tuji dohodek, ki presega 10% standardno donosnost, nižja od 13.125%, zakon obdavči te presežne donose na 21%, po 50-odstotnem odbitku in odbitku v višini 37, 5% FDII (glejte spodaj) . Ta presežni dohodek, za katerega zakon predvideva, da izhaja iz neopredmetenih sredstev, se imenuje globalni neopredmeteni dohodek z nizkimi davki (GILTI). Krediti lahko nadomestijo do 80% obveznosti GILTI.

Neopredmeteni dohodek iz tujine (FDII) se nanaša na dohodek iz izvoza neopredmetenih sredstev v domačem prometu, ki se bo obdavčil po 13, 125-odstotni efektivni stopnji, ki se bo po letu 2025 povzpela na 16, 406%. Evropska unija je ZDA obtožila, da subvencionira izvoz prek te preferencialne stopnja, kar je kršitev pravil Svetovne trgovinske organizacije.

Potencialna vrzel

Po besedah ​​višjega predavatelja Harvard Law School Stephena Shayja, nekdanjega uradnika finančnega ministrstva v Obami in Reaganu, ki je pomagal razviti davčno reformo iz leta 1986, predvidena repatriacija pušča odprtino za multinacionalna podjetja, ki se začnejo pred 1. januarjem. Sem spadajo tudi Apple, za kar Shay ocenjuje, da bi lahko izkoristil 4 milijarde dolarjev, če bi izkoristil nadzor.

S premikom gotovine iz tujih hčerinskih družb, je dejal Shay, imajo multinacionalke s pobotanimi proračunskimi leti priložnost, da denar preusmerijo v ZDA s pomočjo neobdavčenih dividend, pri čemer plačajo 8-odstotno stopnjo za preostala premoženjska sredstva (v nasprotju s 15, 5-odstotno gotovinsko stopnjo).

Vplivi na rast in proračun

Ministrstvo za finančne zadeve Steven Mnuchin je trdil, da bo republiški davčni načrt spodbudil zadostno gospodarsko rast, da bi se lahko plačal zase in še več, rekoč o "enotnem okviru", ki so ga septembra 2017 objavili pogajalci administracije Senata, Doma in Trumpa:

"Na statični osnovi bo naš načrt povečal primanjkljaj za tri bilijona in pol. Če to rečem, morate pogledati gospodarski učinek. Tu je 500 milijard razlike med politiko in osnovno vrednostjo, ki jo zniža na trilijon dolarjev, in obstaja rast dva trilijona dolarjev. Torej s svojim načrtom dejansko poplačamo primanjkljaj za trilijone dolarjev in menimo, da je to zelo finančno odgovorno. "

Zamisel, da znižanje davkov spodbuja rast do te mere, da se državni prihodki dejansko povečujejo, gospodarstveniki skoraj na splošno zavračajo, finančna blagajna pa dolgo časa ni izdala analize, na kateri Mnuchin temelji na svojih napovedih. New York Times je 30. novembra 2017 poročal, da je finančni uslužbenec, ki je anonimno govoril, dejal, da takšne analize ne obstaja, kar je spodbudilo prošnjo senarisatike Elizabeth Warren (D-Mass.), Da generalni inšpektor zakladnice preišče. (Glej tudi Laffer Curve. )

Zakladnica je 11. decembra 2017 objavila analizo na eni strani, v kateri trdi, da bo zakon v 10 letih povečal prihodke za 1, 8 trilijona dolarjev, kar je več kot plačilo zase, na podlagi projekcij visoke rasti: 2, 5% rast realnega BDP v letu 2018, 2, 8% v letu 2019 in 3, 0% za naslednjih osem let. Zvezne rezerve so v nasprotju s tem napovedovale 2, 5-odstotno rast v letu 2018, 2, 1% v letu 2019, 2, 0% v letu 2020 in 1, 8% na daljši rok.

Scott Greenberg, analitik možganskega centra, je za New York Times dejal, da analiza ene strani državne blagajne "ne kaže na projekcijo gospodarskih učinkov davčnega obračuna", temveč na "miselni eksperiment, kako zvezni prihodki bi se razlikovale pod različnimi ekonomskimi učinki splošnih vladnih politik. Kar je, seveda, nenavaden način za analizo davčnega računa. "

Državni dolg

Analiza zakona Skupnega odbora za obdavčitev (JCT) ocenjuje, da se bo državni dolg v desetih letih statistično povečal za 1, 46 bilijona dolarjev.

Davčna fundacija je v letu 2017 napovedala 1, 7-odstotno povečanje dolgoročnega BDP in pojasnila, da bo večina te dodatne rasti verjetno vnaprej naložena: "Gospodarska rast se zadolžuje iz prihodnosti, načrt pa se v celoti še povečuje. gospodarska rast na dolgi rok. "

Scenarij 2 milijard dolarjev

Najbolj pesimistična ocena proračunskih učinkov zakonodaje je prišla iz odbora za odgovorni zvezni proračun (CRFB), ki je 18. decembra 2017 trdil, da kongres uporablja napačno izhodiščno točko za merjenje proračunskih učinkov zakona (predpostavka je, da npr., trenutni pravilniki z določenimi datumi veljavnosti se bodo nadaljevali v nedogled).

Ti "triki", trdijo v raziskovalnem središču, v 10 letih zakrivajo 570 milijard do 725 milijard dolarjev dodatnih stroškov, s čimer je cena zakona znašala 2, 0 do 2, 2 bilijona dolarjev. Če upoštevamo pričakovano gospodarsko rast (CRFB uporablja ocene povratnih informacij JCT za predlog senata), stroški padejo na 1, 5 bilijona do 1, 7 bilijona dolarjev - kar je trikrat večja dinamična ocena davčne fundacije. Vendar pa to ne šteje dodatnih stroškov odplačevanja dolga: z obrestmi bi lahko zakon stal od 1, 9 do 2 milijona USD.

Dodatek o nafti

Stalna resolucija, ki je dovoljevala uporabo sprave za reformo davčnega zakonika, je senatskemu odboru za finance omogočila, da sprejme zakonodajo o povečanju zveznega proračuna za do 1, 5 bilijona dolarjev v 10 letih.

Z isto resolucijo proračuna je bil zadolžen senatski odbor za energijo in naravne vire, da je v desetih letih dosegel vsaj 1, 0 bilijona USD prihrankov; zakon to dosega z omogočanjem vrtanja nafte in plina v arktičnem nacionalnem begunstvu za divjad, ki je nameščeno v matični državi predsednice odbora Lisa Murkowski (R-Aljaska). Murkowski je poleti glasoval proti večkratnim razveljavitvijo računov Obamacare, zaradi česar je bilo pomembno, da republikanci zagotovijo svojo podporo davčni reformi.

Avtomatski porabi

Zamisel o fiskalnem "sprožilcu", mehanizmu za uvajanje samodejnih povišanj davkov ali znižanju porabe, ki so si ga prizadevali nekateri senatorji, če se optimistične napovedi rasti ne bodo uresničile, je bila zavrnjena iz proceduralnih razlogov. Zakon lahko tako ali tako vodi do samodejnega zniževanja porabe, vendar zaradi zakona o zakonu o plačilu denarja iz leta 2010: ta zakon zahteva znižanje zveznih programov, če kongres sprejme zakonodajo za povečanje primanjkljaja.

Za določitev teh proračunskih učinkov je zadolžena izvršna agencija za upravljanje in proračun. Omejitve v programu Medicare so omejene na 4% proračuna programa, nekateri programi, kot je socialna varnost, pa so v celoti zaščiteni, pri drugih pa je mogoče opaziti globoka zmanjšanja.

1. decembra 2017 sta vodja večine v senatu Mitch McConnell (R-Ky.) In nekdanji predsednik parlamenta Paul Ryan (R-Wis.) Obljubila, da se čezmejni režiji "ne bodo zgodili", vendar bo za odstop od "Paygo" potrebna demokratična podpora, kar pomeni, da so voditelji kongresov GOP težko trditi.

Čigavi davki?

Glede na analizo, ki jo je 18. decembra 2017 objavil Center za davčno politiko (TPC), naj bi zakon v letu 2018 povišal 80, 4% gospodinjstev po obdavčitvi, vendar se to znižanje ne porazdeli enakomerno ali postopno: 93, 7% davkoplačevalcev v kintilu z najvišjimi dohodki bo deležen davčne olajšave, 53, 9% tistih v najnižjem kvintilu pa. Kljub temu bo v povprečju vsak kvintil prejel davčno olajšavo. To so najnovejše napovedi TPC-ja od začetka leta 2019.

To ne bo več res, ko se po letu 2025 posamezna znižanja davkov iztečejo. Na tej točki TPC ocenjuje, da se bo večina davčnih zavezancev (53, 4%) spopadla s povišanjem davkov: 69, 7% tistih v srednjem kvintilu (od 40. do 60. percentil) bo plačal več v primerjavi z le 8, 0% najvišje zasluženih 0, 1%.

Z izjemo najvišjih 0, 1% bodo višji zaslužki deležni večjih davčnih olajšav, kar je del njihovega dohodka:

Ta sklep podpira Skupni odbor za obdavčitev, ki ocenjuje, da bo 22.000 gospodinjstev, ki zaslužijo od 20.000 do 30.000 dolarjev, leta 2027 skupno plačalo 26, 6% več, kot bi bilo v prejšnjem statutu tega leta. 629 gospodinjstev, ki zaslužijo več kot 1.000.000 USD, bodo plačala za 1.0% manj.

Tisti, ki koristijo

To niso bili rezultati, ki so jih obljubili republikanski podporniki davčnega popravka. Predsednik Trump je na shodu leta 2018 v Indiani kmalu po izidu okvira predhodne davčne reforme septembra večkrat poudaril, da bo "največje znižanje davka v zgodovini naše države" zaščitilo gospodinjstva z nizkimi in srednjimi dohodki, ne pa premožni in dobro povezani. "

Dodal je, da načrt "ni dober zame, verjemite mi." (To zadnjo trditev je težko preveriti, ker je Trump prvi predsednik ali kandidat za splošne volitve od sedemdesetih let, da svojih davčnih obračunov ni izdal. Razlog, ki ga je navedel za to zavrnitev, je revizija IRS; IRS je odgovorila, da "nič ne preprečuje posameznikom izmenjava lastnih davčnih podatkov. ")

Vendar pa v svoji dokončni obliki zakon o znižanju davkov in delovnih mest znižuje stopnjo davka od dobička pravnih oseb, kar koristi delničarjem, ki so ponavadi višji. Zmanjšuje davke za posameznike le za omejeno časovno obdobje. Zmanjšuje nadomestni minimalni davek in davek na nepremičnine ter znižuje davek, ki se obračuna na prehodni dohodek (od tega 70% prispeva 1% najvišjega zaslužka). Presedene vrzeli obresti ne zaprejo, kar koristi profesionalnim vlagateljem. Odstrani posamezni mandat, verjetno poveča premije in zdravstveno zavarovanje postane milijonsko neprimerno.

Te določbe, sprejete skupaj, bodo verjetno koristile visokim zaslužkom nesorazmerno in - zlasti zaradi odvzema posameznega mandata - škodile nekaterim davčnim zavezancem za delo in srednji razred.

Prav tako Trump ni edini obljubil davčne olajšave za navadna gospodinjstva. McConnell je 4. novembra 2017 dejal, da nihče iz srednjega razreda ne bo doživel povišanja davka:

McCONNELL: "Na koncu nihče iz srednjega razreda ne bo povišal davka."
Drzne obljube zakona o hiši ne držijo.
- Sahil Kapur (@sahilkapur) 4. novembra 2017

Manj kot teden kasneje je za New York Times dejal, da je "spregovoril": "Ne morete zagotoviti, da absolutno nihče ne bo zvišal davka, toda to, kar počnemo, je usmerjanje ravni dohodka in gledanje povprečja na teh ravneh in povprečna bo davčna olajšava za povprečnega davčnega zavezanca na vsakem od teh segmentov. "

Davek na nepremičnine

Zakon podvoji oprostitev davka na nepremičnine. Trump je v Indiani septembra 2018 napadel "drobljenje, grozno, nepošteno davko na nepremičnine", ki opisuje scenarije, v katerih so družine prisiljene prodati kmetije in mala podjetja za kritje davkov na nepremičnine: 40-odstotni davek velja samo za posestva, vredna vsaj 5, 49 milijona dolarjev po starem zakonu.

Davek na nepremičnine je večinoma namenjen premožnim. Prvih 10% razdelitve dohodka predstavlja ocenjenih 67, 2% za obdavčljivih posesti v letu 2017 in 87, 8% plačanega davka.

Nasprotniki davka na nepremičnine - nekateri ga imenujejo "davek na smrt" - trdijo, da gre za obliko dvojnega obdavčevanja, saj je dohodnina že bila plačana za premoženje, ki je sestavljeno iz zapuščine. Druga trditev je, da najbogatejši posamezniki tako ali tako načrtujejo okoli davka: Gary Cohn naj bi v začetku leta 2017 skupini senatskih demokratov dejal, da "samo dandanasi plačajo davek na nepremičnine."

Izvedene obresti

Zakon ne odpravlja vrzeli z naloženimi obrestmi, čeprav je Trump že leta 2015 obljubil, da ga bo zaprl, tako da je upravljavce hedge skladov, ki imajo koristi od njega, pozval na "svinčnike, ki se umaknejo umorju." Upravljavci hedge skladov običajno zaračunajo 20-odstotno nadomestilo za dobiček nad določeno stopnjo ovire, najpogosteje 8%. Te pristojbine se obravnavajo kot kapitalski dobički in ne kot redni dohodek, kar pomeni, da - dokler so prodani vrednostni papirji zadržani za določeno minimalno obdobje - se obdavčijo po najvišji stopnji 20%, ne pa po 39, 6%. (Dodatni 3, 8% davek od naložb, ki je povezan z Obamacare, velja tudi za visoke zaslužke.)

Davek od dobička pravnih oseb

Trump je v svojem govoru o Indiani iz leta 2018 dejal, da bo znižanje najvišje stopnje davka od dohodka pravnih oseb s 35% na 20% (takrat predlagana stopnja) povzročilo, da se bodo delovna mesta "začela vlivati ​​v našo državo, saj se podjetja začnejo potegovati za ameriško delovno silo in kot plače začnejo naraščati na ravneh, ki jih niste videli že vrsto let. " "Največji zmagovalci bodo vsakdanji ameriški delavci, " je dodal.

Naslednji dan, 28. septembra 2017, je Wall Street Journal poročal, da je finančno ministrstvo s svojega spletnega mesta izbrisalo papir, ki pravi ravno nasprotno. Dokument je napisal nepolitično finančno osebje med Obamovo administracijo, ocenjuje, da delavci plačujejo 18% davka od dohodkov pravnih oseb prek znižanih plač, delničarji pa 82%. Te ugotovitve so bile podkrepljene z drugimi raziskavami, ki jih je opravila vlada in možgani. Mnuchin je predlog Big Six deloma prodal s trditvijo, da "več kot 80% poslovnih davkov krije delavec", kot ga je avgusta objavil v Louisvillu.

Tiskovna predstavnica zakladnice je za revijo dejala: "Dokument je bil z datumsko analizo osebja prejšnje uprave. Ne predstavlja našega trenutnega razmišljanja in analize, " dodaja pa, "študije kažejo, da 70% davčne obremenitve pade na ameriške delavce." Zakladnica ni odgovorila na zahtevo Investopedije, da opredeli zadevne študije. Spletna stran oddelka še naprej gosti druge dokumente iz sedemdesetih let prejšnjega stoletja.

Vendar je Bela hiša še naprej pritiskala na to temo in oktobra oktobra objavila analizo, ki predvideva, da bo znižanje najvišje stopnje davka od dohodkov pravnih oseb na 20% "povečal povprečni dohodek gospodinjstev v Združenih državah Amerike za zelo konzervativno, 4.000 USD letno." Izvršni direktorji, ki naj bi bili deležni teh povišanj, pa so nakazali nekaj oklevanja na konferenci izvršnega direktorja Wall Street Journal novembra 2017, ko je pridruženi urednik časopisa John Bussey od publike zahteval, da dvignejo roke, če nameravajo povečati kapitalske naložbe zaradi znižanje davka od dobička pravnih oseb. Nekaj ​​rok je šlo navzgor, zaradi česar je direktor Nacionalnega ekonomskega sveta Gary Cohn (ki je bil na odru) vprašal: "Zakaj niso druge roke navzgor?"

Kaj je narobe s statusom Quo?

Ljudje na obeh straneh političnega spektra se strinjajo, da bi moral biti davčni zakonik enostavnejši. Od leta 1986, ko je zadnji obsežni davčni pregled postal zakon, je organ zvezne davčne zakonodaje - na splošno opredeljen - narasel s 26.000 na 70.000 strani, v skladu s predlogom reforme House GOP za leto 2016. American households and firms spent $409 billion and 8.9 billion hours completing their taxes in 2016, the Tax Foundation estimates. Nearly three-quarters of respondents told Pew four years ago, that they were bothered "some" or "a lot" by the complexity of the tax system.

The Pew Research Center reported in early April 2019 that there is a growing partisan divide over the perceived fairness of the tax system in America.

An even greater proportion was troubled by the feeling that some corporations and some wealthy people pay too little: 82% said so about corporations, 79% about the wealthy. While the new tax law cuts a number of itemized deductions, most of the loopholes and giveaways that were slated for repeal in earlier bills have been retained in some form.

The individual tax rate schedule, which Trump would have cut to three brackets, remains at seven. In other words, this legislation may do relatively little to simplify the tax code. The other issues that the Pew survey indicate most bother people—ow taxes for wealthy individuals and corporations—are likely to be exacerbated by the law.

Spodnja črta

Did the new tax code provide what it promised Americans? Odvisno je, koga vprašaš. According to the Tax Policy Center, 65 percent of Americans did receive a tax cut thanks to the new code. H&R Block reports that the average tax cut was approximately $1, 200 based on the returns the company processed. As of early 2019, the tax bill has not lived up to all of the hype surrounding it, according to media sources in April 2019, like the Washington Post.