Kako se odštejejo provizije ETF?

Provizije za upravljanje naložb za sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in vzajemne sklade odšteje ETF ali družba skladov, dnevno pa se prilagajajo neto vrednosti sredstev (NAV) sklada. Te provizije za upravljanje nikoli niso razvidne neposredno iz nobenih izjav vlagateljev in jih družba sklada ne upravlja sama.

Takse ETF

Podjetje ETF vsak dan doživi stroške, kot so plače, komunalni stroški in raziskovalni stroški. Neto bruto sredstva sklada se prilagodijo navzdol s temi dnevnimi izdatki, da prispejo k NAV. V računovodskih oddelkih sklada lahko poteka nekaj izravnave, da bi te stroške sčasoma izravnali, vendar se celotna navedena provizija za upravljanje naložb odvzame iz NAV čim bolj enakomerno.

Predpostavimo, da ima ETF letno razmerje odhodkov 0, 75%. Pri naložbi v višini 50.000 ameriških dolarjev je pričakovani strošek, ki ga je treba plačati tekom leta, 375 dolarjev. Če bi ETF za leto vrnil natančno 0%, bi investitor tekom leta počasi opazil, da se 50.000 USD premakne na vrednost 49.625 USD. Čisti donos, ki ga investitor prejme od ETF, temelji na celotnem donosu, ki ga je sklad dejansko zaslužil, zmanjšan za navedeni koeficient stroškov. Na primer, če ETF odlično sledi indeksu Standard in Poor's 500 in je indeks lani vrnil 15%, bi investitor videl, da se je njegov ETF povečal za 14, 25%. To je skupni donos minus navedeno razmerje odhodkov.