Kako biti konservativen investitor

Omenite konzervativno vlaganje in ljudje razmišljajo, da bi denar odložili v največja, najbolj stabilna podjetja in sredstva, ki tvegajo tveganje, kar posledično zagotavlja varnost glavnice (če se vloženi kapital tudi prišteje k vrednosti, je to še bolje). Čeprav je res, da so nekatere industrije (na primer gospodarske javne službe) opredeljene kot konzervativne, preprosto kupovanje velikih, znanih podjetij ne dosega cilja uspešnega pristopa k konzervativnemu investiranju. Namesto tega takšno stališče poveča zmedo med konzervativnim delovanjem in obnašanjem konvencionalno.

Opredelitve

Konzervativno vlaganje, če se razume in uporablja pravilno, ni strategija z majhnim tveganjem z nizkim tveganjem. Vlagatelji morajo razumeti dve definiciji, da cenijo ustrezna sredstva, s katerimi lahko vlagajo konzervativno.

1. Konzervativna naložba je tista, ki ima največjo verjetnost ohraniti kupno moč lastnega kapitala z najmanj tveganja.
2. Konzervativno vlaganje je razumevanje, kaj je konzervativna naložba, in nato po določenem postopku, ki je potreben za pravilno določitev, ali so določene naložbe res konzervativne naložbe ali ne.

Kadar veliko vlagateljev poskuša konzervativno investirati, slepo domnevamo, da so z nakupom kakršnega koli vrednostnega papirja, ki se šteje za konzervativno naložbo, v resnici konservativni vlagatelji. Z drugimi besedami, taki vlagatelji se preprosto osredotočijo na prvo opredelitev.

Takšno stališče je omejeno in drago. Uspešen konzervativni naložbeni pristop zahteva ne le razumevanje, kaj je konzervativna naložba, ampak, kar je še pomembneje, pravilen pristop, da se ugotovi, kaj resnično velja za konzervativno naložbo.

Značilnosti konzervativne naložbe

Če na podlagi prve opredelitve vlagatelji že vedo, kaj velja za konzervativno naložbo, morajo vedeti, katere značilnosti opredeljujejo konzervativno naložbo, torej tu nastopi druga opredelitev. Obstajajo tri široke kategorije, ki jih vlagatelji lahko uporabijo za prepoznavanje konzervativne naložbe.

• Varnostni faktor
  Jasno je, da bi morala vsaka konzervativna naložba nevihte na trgu preprečiti bolje kot preostale. Da bi to naredili, morajo izstopati nekatere značilnosti. Prvič, podjetje bi moralo imeti nizke stroške proizvodnje. Biti poceni proizvajalec ima glavno prednost, da je, ko slabo leto zaide v panogo, na voljo možnost, da še vedno izplača dobiček ali poroča o manjši čisti izgubi. Drugič, podjetje mora imeti močan oddelek za raziskave in trženje. Podjetje, ki ne more konkurirati, če ostane na tekočem s tržnimi spremembami in trendi, je dolgoročno obsojeno. Nazadnje bi moralo imeti finančno znanje. Pri tem se bo dobro poznal v stvareh, kot so stroški proizvodnje na enoto, maksimiranje donosa naložbenega kapitala in drugi bistveni elementi poslovnega uspeha.
  
• Ljudski dejavnik
  To je dokaj samoumevna kvalifikacija konzervativne naložbe. Vendar upoštevajte, da so odlični ljudje lahko koristni šele, ko podjetje pokaže znake zgoraj omenjene kakovosti. Upoštevajte nasvet Warrena Buffetta: "Ko se vodstvena ekipa s slovesom sijaja loteva podjetja s slovesom slabe ekonomičnosti, ugled podjetja ostaja nedotaknjen." Majhno podjetje lahko uspe za petami enemu ali dvema izjemno nadarjenim ljudem. Ker pa podjetje raste, je treba ljudi v celotni organizaciji šteti, če bo podjetje uspelo in ostati konservativna naložba.
  
• Značilnosti podjetja
  Ta tretja kakovost vlagateljev zahteva nekaj več dela, vendar je vredna truda. Tu je cilj določiti, katere prednosti (ali slabosti) lahko preprečijo, da bi podjetje raslo in dobivalo več dobička, kljub izpolnjevanju prvih dveh pogojev. Pomembno je upoštevati konkurenčno pokrajino industrije; obstoj številnih konkurentov ali sorazmerna enostavnost, s katero lahko nastopi nova konkurenca, lahko vpliva na najboljše družbe. Potencial za pretirano regulacijo bi lahko bil tudi menjalnik iger.

Tudi ko podjetje izpolnjuje očitne pogoje, da je konzervativna naložba, morate vedno pozabiti upoštevati ta tretji pogoj.

Tisti, ki ne uspejo, in tisti, ki gredo mimo

Odlični primeri podjetij, ki so prestala test, vključujejo imena, kot so Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) in Johnson & Johnson (JNJ). Ta podjetja so vedno znova demonstrirala prednosti svojih franšiz. Še pomembneje pa je, da bodo imela ta podjetja v prihodnosti zelo ugodne možnosti. Koka v bistvu konkurira Pepsiju in nikomur drugemu. Še več, malo je verjetno, da bi podjetniki sedeli v garažah in razmišljali o ustvarjanju naslednjega velikega podjetja brezalkoholnih pijač.

Obstoj in nadaljnja naslednica Walmarta naj bi dvignila rdečo zastavo za večino drugih trgovcev na drobno, razen za Target. Se spomnite Circuit Cityja, ki je bil nekoč številka dve v trgovinah z elektroniko? Zdaj je bankrotiral, v nobenem majhnem delu zaradi Walmarta. Seveda, ko je podjetje identificirano, je cena delnice pomembna le pri določanju pridobljene vrednosti.

Spodnja črta

Vlaganje konzervativno ne pomeni zgolj identificiranja velikih, dobro znanih podjetij, temveč tudi postopek, ki določa, zakaj se določeno podjetje kvalificira kot konzervativna naložba. Kot je razvidno iz imen konzervativnih investicijskih družb, lahko konzervativni vlagatelj privede do nekaterih najbolj zanesljivih in uglednih donosov na trgu.