Kako najdem vzajemne sklade, oproščene davkov?

Vzajemni skladi, oproščeni davka, so preprosto sestavljeni iz naložb, ki ustvarjajo neobdavčene obresti. Ponujajo jih številna ugledna investicijska podjetja, nekatera pa se celo specializirajo za to vrsto vozil.

Kaj je vzajemni sklad?

Vzajemni sklad je vrsta visoko likvidne vrednostne papirje, ki je zelo priljubljena med maloprodajnimi vlagatelji. Čeprav je vzajemni sklad tehnično vrsta investicijske družbe, se izraz najpogosteje uporablja za navajanje portfelja sklada.

Vzajemni skladi mnogim vlagateljem omogočajo, da združijo svoj denar in s tem izkoristijo svojo skupno naložbeno moč. Vlagatelji kupujejo delnice sklada, kar jim daje pravico do dela njegovega prihodka. Sklad vlaga delničarje v vrsto vrednostnih papirjev, najpogosteje v delnice, obveznice in kratkoročni dolg, dobiček pa razdeli vlagateljem glede na velikost njihovih deležev.

Ključni odvzemi

• Vzajemni skladi, vloženi v državne ali občinske obveznice, se pogosto imenujejo skladi, oproščeni davkov, ker obresti, ki jih ustvarijo te obveznice, niso predmet davka od dohodka.
• Medtem ko so obresti na nekatere obveznice oproščene državnega ali lokalnega davka od dohodka, so lahko še vedno predmet zvezne dohodnine, kot to velja za državne obveznice.
• Ker so vzajemni skladi, oproščeni davka, sestavljeni iz državnih obveznic, ki so praktično brez tveganja, imajo običajno precej nižje stopnje donosa kot skladi, ki vključujejo bolj nestanovitne vrednostne papirje.
• Medtem ko so obresti na državne obveznice pogosto neobdavčene, kakršni koli kapitalski dobički, ki se realizirajo ob prodaji premije s premijo, niso.

Vrste skladov

Obstajajo štiri glavne vrste vzajemnih skladov: delniški, obvezniški, uravnoteženi in denarni trg. Kot nakazujejo njihova imena, delniške in obvezniške sklade sestavljajo naložbe v delniške in dolžniške trge. Obvezniški skladi, kot tudi same obveznice, so ponavadi zelo stabilni in sčasoma ustvarjajo počasen, a stalen dohodek. Delniške sklade je mogoče prilagoditi različnim naložbenim ciljem, od visoko tvegane strategije z visokimi nagradami do raznovrstnega portfelja, osredotočenega na čim večje izgube.

Uravnoteženi skladi vključujejo kombinacijo teh dveh vrednostnih papirjev; Ponavadi imetniki obveznic zavirajo zaloge in tako predstavljajo srednje veliko tveganje. Sredstva denarnega trga, ki se običajno imenujejo denarni ustrezniki, sestavljajo naložbe v kratkoročne dolžniške vrednostne papirje, kot so zakladne menice (blagajniški zapisi) in komercialni zapisi, ki zapadejo v roku treh mesecev.

Davčno oproščeni skladi

Vzajemni skladi, vloženi v državne ali občinske obveznice, imenovane tudi munis, se pogosto imenujejo brez davkov ali davčno oproščeni skladi, ker obresti, ustvarjene s temi obveznicami, niso predmet davka od dohodka. V nekaterih primerih so obveznice, izdane v vaši državi stalnega prebivališča, lahko trikrat obdavčene, kar pomeni, da so obresti oproščene vseh državnih, lokalnih in zveznih davkov od dohodka.

Niso pa vse obveznice oproščene vseh davkov. Medtem ko so obresti na nekatere obveznice oproščene državnega ali lokalnega davka od dohodka, je lahko še vedno predmet zvezne dohodnine, kot to velja za državne zakladnice (T-obveznice).

Ker so vzajemni skladi, oproščeni davka, sestavljeni iz državnih obveznic, ki so praktično brez tveganja, imajo običajno precej nižje stopnje donosa kot skladi, ki vključujejo bolj nestanovitne vrednostne papirje. Za nekatere davčne ugodnosti teh sredstev presegajo njihovo zmanjšanje možnosti zaslužka. Ali je ta nakup ugoden, je v veliki meri odvisno od stopnje dohodnine in kolikšne naložbe bi lahko zaslužili v obdavčljivem skladu. (Za povezano branje glejte "Najboljši davčno neobdavčeni skladi (FKTFX, VLTCX)")

Ko razmišljate o naložbi v vzajemne sklade, je pomembno vedeti posebne davčne posledice vsakega sklada, da ne bi bili zaslepljeni z davčnim računom naložbe, ki je oglaševana kot davčna.

Kapitalski dobički

Medtem ko so obresti na državne obveznice pogosto neobdavčene, kakršni koli kapitalski dobički, ki se realizirajo ob prodaji premije s premijo, niso. Ker vlagatelji v vzajemne sklade nimajo nadzora nad nakupom in prodajo obveznic, obstaja možnost nepričakovanega davčnega obračuna, če sklad ustvari dobiček iz dobička iz kapitala, ne pa iz obresti.