Kako delujejo dividende ETF?

Čeprav so sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), povezana predvsem s sledenjem indeksov in vlaganjem v rast, obstaja veliko tistih, ki ponujajo dohodek z lastništvom delnic za izplačilo dividend. Ko to storijo, poberejo redna izplačila dividend in jih nato razdelijo delničarjem ETF. Te dividende se po lastni presoji upravljanja sklada lahko razdelijo na dva načina: z gotovino, plačano vlagateljem, ali ponovnimi naložbami v osnovne naložbe ETF.

Čas izplačil dividend ETF

Podobno kot delnice posameznega podjetja ETF določa datum izplačila dividend, datum zapisa in datum plačila. Ti datumi določajo, kdo bo prejel dividendo in kdaj bo dividenda izplačana. Časi izplačil dividend se razlikujejo po časovnem razporedu osnovnih rezerv in se razlikujejo glede na ETF.

Na primer datum ex-dividende za priljubljeni SPDR S&P 500 ETF (SPY) je tretji petek v zadnjem mesecu proračunskega četrtletja (marec, junij, september in december). Če se zgodi, da ta dan ni delovni dan, datum izida dividende zapade na prejšnji delovni dan. Datum zapisa je dva dni pred datumom ex-dividende. Na koncu vsakega četrtletja SPDR S&P 500 ETF razdeli dividende.

Vsak ETF nastavi čas za svoje datume dividend. Ti datumi so navedeni v prospektu sklada, ki je javno dostopen vsem vlagateljem. Tako kot pri delnicah vsake družbe se tudi cena ETF pogosto dvigne pred datumom prejšnje dividende - kar odraža kupno aktivnost pri nakupu - in posledično pade, saj vlagatelji, ki so lastnik sklada pred datumom izida, prejmejo dividendo in naknadnega nakupa ne.

Dividende izplačane v gotovini

SPDR S&P 500 ETF izplačuje dividende v gotovini. V skladu s prospektom sklada SPDR S&P 500 ETF vse dividende, ki jih prejme od svojih osnovnih delnic, nakaže na neobrestni račun, dokler ne pride čas za izplačilo. Na koncu poslovnega četrtletja, ko je treba izplačati dividende, SPDR S&P 500 ETF potegne dividende z neobrestnega računa in jih sorazmerno razdeli vlagateljem.

Nekateri drugi ETF lahko začasno vložijo dividende iz osnovnih delnic v deleže sklada, dokler ne pride čas za izplačilo denarnih dividend. Seveda to ustvarja majhno količino finančnega vzvoda v skladu, kar lahko nekoliko izboljša njegovo uspešnost med trgi bikov in nekoliko škoduje uspešnosti med medvedjimi trgi.

Ponovno vložene dividende

Upravljavci ETF imajo lahko tudi možnost, da bi dividende svojih vlagateljev vložili v ETF, namesto da bi jih razdelili kot denar. Izplačilo delničarjem se lahko izvede tudi z naložbami v osnovni indeks ETF v njihovem imenu. V bistvu se izkaže isto: Če delničar ETF prejme 2-odstotno reinvestiranje dividend od ETF-a, lahko te delnice obrne in proda, če bi raje imel denar.

Včasih je mogoče te naložbe razumeti kot korist, saj vlagatelja ne bo stalo trgovinske pristojbine za nakup dodatnih delnic z vložitvijo dividend. Vendar pa vsako letno dividendo vsakega delničarja obdavčimo v letu, ko ga prejmejo, tudi če so prejete s ponovnim investiranjem dividend.

Davki na dividende v ETF

ETF pogosto obravnavajo kot ugodno alternativo vzajemnim skladom z vidika njihove sposobnosti nadzorovanja zneska in časa dohodnine za vlagatelja. Vendar je to predvsem posledica tega, kako in kdaj se obdavčljivi kapitalski dobički zajamejo v ETF. Pomembno je razumeti, da lastništvo ETF, ki ustvarjajo dividende, ne odloži dohodnine, ustvarjene z dividendami, ki jih je ETF plačal v davčnem letu. Dividende, ki jih izplačuje ETF, so obdavčljive za vlagatelja v bistvu na enak način kot dividende, ki jih izplačuje vzajemni sklad.

ETF z nadomestnim dohodkom in vaš portfelj

Primeri ETF za izplačilo dividend

Tu je pet zelo priljubljenih dividendnih ETF-ov.

SPDR S&P Dividend ETF

SPDR S&P Dividend ETF (SDY) je najbolj ekstremni in ekskluzivni od ETF za dividende. Spremlja indeks Aristocrats za visoke donose dividend S&P, v katerega so vključena samo podjetja iz S&P Composite 1500 z vsaj 20 zaporednimi leti naraščajočih dividend. Zaradi dolge zgodovine zanesljivega izplačevanja teh dividend ta podjetja pogosto veljajo za manj tvegana za vlagatelje, ki iščejo popoln donos.

Vanguard priznavanje dividend ETF

Vanguard ETF (VIG) sledi indeksu NASDAQ US Dividend Achievers Select, ki je tržno kapitalizirana skupina podjetij, ki so dividende povečevale najmanj 10 zaporednih let. Njegova sredstva so vložena na domačem trgu, v portfelj pa so vključena številna legendarna bogataška podjetja, kot sta Microsoft Corp. (MSFT) in Johnson & Johnson (JNJ).

iShares Izberite Dividend ETF

IShares Select Dividend ETF (DVY) je največji ETF za sledenje indeksom, ki tehta dividende. Podobno kot VIG je tudi ta ETF popolnoma domač, vendar se osredotoča na manjša podjetja. Približno tretjina od 100 zalog v portfelju DVY pripada komunalnim podjetjem. Drugi pomembnejši predstavljeni sektorji vključujejo finančne, ciklične, neciklične in industrijske zaloge.

iShares ETF z visoko dividendo

IShares Core High Dividend ETF (HDV) BlackRocka je mlajši in uporablja manjši portfelj kot druge pomembne možnosti podjetja, DVY. Ta ETF sledi indeksu 75 ameriških zalog, ki je zasnovan z vzdržnostjo dividend in potencialom zaslužka, ki je zasnovan v Morningstar-ju, kar sta dve značilnosti temeljnih analiz Benjamina Grahama in Warrena Buffetta. Dejansko ocene trajnosti Morningstarja temelji na Buffettovem konceptu "ekonomskega jarka", okoli katerega se podjetje izolira od tekmecev.

Vanguard ETF z visokim donosom dividend

Vanguardov visokofrekvenčni donos ETF (VYM) je značilno poceni in preprost, podoben večini drugih ponudb Vanguard. Učinkovito sledi indeksu donosnosti dividend FTSE in kaže izjemno prodajo za vse demografske podatke vlagateljev. Posebna presoja metode tehtanja za VYM je njegova osredotočenost na prihodnje napovedi dividend (večina skladov z visokim dividendami namesto tega izbere zaloge na podlagi dividendne zgodovine). To daje VYM močnejši nagib tehnologije kot večina konkurentov.

Drugi ETF-ji, usmerjeni v dohodek

Poleg teh petih skladov obstajajo ETF, usmerjeni na dividende, ki uporabljajo različne strategije za povečanje dividendnega donosa. ETF-ji, kot je iShares S&P US Preferred Stock Index Fund (PFF), spremljajo košarico prednostnih zalog ameriških podjetij. Prihodki od dividend na prednostnih delniških ETF bi morali biti bistveno večji od tistih v tradicionalnih delniških skladih ETF, ker se prednostne delnice obnašajo bolj kot obveznice kot lastniški kapital in ne koristijo apreciaciji cene delnic družbe na enak način.

ETF-ji za naložbene nepremičnine, kot je Vanguard REIT ETF (VNQ), spremljajo javne delniške naložbene sklade za naložbe v nepremičnine (REIT). Zaradi narave REIT-ov je donosnost dividend navadno višja od donosov ETF-ov, ki so delniški navadni delnici.

Obstajajo tudi ETF-ji z ​​mednarodnim lastniškim kapitalom, na primer sklad za dohodke iz naslova kapitalskega dohodka (DEM) Wisdom Tree Emerging Markets ali prvi sklad Trust DJ Global Dividend Index (FGD), ki spremljajo višje od običajnih družb, ki izplačujejo dividende, s sedežem zunaj ZDA .

Spodnja črta

Čeprav so ETF-ji pogosto znani po sledenju širokim indeksom, kot sta S&P 500 ali Russell 2000, je na voljo tudi veliko ETF-ov, ki se osredotočajo na izplačilo dividend. Zgodovinsko gledano so dividende predstavljale nekje blizu 40% celotnih donosov na borzi, močna zgodovina izplačil dividend pa je eden najstarejših in najbolj zanesljivih znakov dobičkonosnosti podjetja.