Kako zlato vpliva na valute

Ah, trajna privlačnost - in vpliv - zlata. Čeprav se v razvitih državah ne uporablja več kot primarna oblika valute, rumena kovina še naprej močno vpliva na vrednost teh valut. Poleg tega obstaja močna povezava med njeno vrednostjo in močjo trgovanja z valutami na tujih borzah. (Za hiter temeljni premaz glejte "Zlato: Druga valuta.")

VODENJE: Uvod blago

Za lažjo ponazoritev tega razmerja med trgovanjem z zlatom in menjavo z valutom upoštevajte teh pet pomembnih značilnosti rumene stvari:

Zlato je bilo nekoč uporabljeno za varnostno kopiranje Fiat valut

Že v bizantinskem cesarstvu so zlato uporabljali za podpiranje fiatskih valut - to so tiste, ki so veljale za zakonito plačilno sredstvo v svojem narodnem izvoru. Zlato se je v večjem delu 20. stoletja uporabljalo tudi kot svetovna rezervna valuta; ZDA so zlati standard uporabljale do leta 1971, ko ga je predsednik Nixon ukinil.

Dokler zlati standard ni bil opuščen, države niso mogle preprosto natisniti svojih fiat valut ad nauseam; papirni denar je bilo treba podpreti z enako količino zlata v svojih rezervah (takrat so države kot zdaj imele pri roki zaloge zlatih polug). Čeprav je zlati standard v razvitem svetu že dolgo izpadel, nekateri ekonomisti menijo, da bi se morali vrniti k njemu zaradi nestanovitnosti ameriškega dolarja in drugih valut; všeč jim je, da je omejila količino denarja, ki so ga države smele tiskati.

Zlato se uporablja za varovanje pred inflacijo

Vlagatelji običajno kupujejo velike količine zlata, kadar njihova država doživlja visoko stopnjo inflacije. Povpraševanje po zlatu se v inflacijskih časih povečuje zaradi njegove prirojene vrednosti in omejene ponudbe. Ker ga ni mogoče razredčiti, zlato lahko ohrani vrednost veliko bolje kot druge oblike valut. (V zvezi z branjem glejte "Velika inflacija v sedemdesetih letih.")

Na primer, aprila 2011 so se vlagatelji bali zniževanja vrednosti fiat valute in ceno zlata pripeljali do vrtoglavih 1500 dolarjev za unčo. To kaže, da je bilo zaupanje v valute na svetovnem trgu malo in da so pričakovanja o prihodnji gospodarski stabilnosti mračna.

Cena zlata vpliva na države, ki ga uvažajo in izvažajo

Vrednost valute države je močno vezana na vrednost njenega uvoza in izvoza. Ko država uvozi več, kot izvozi, se bo vrednost njene valute zmanjšala. Po drugi strani se bo vrednost njene valute povečala, ko je država neto izvoznica. Tako bo država, ki izvaža zlato ali ima dostop do zlatih rezerv, povečala moč svoje valute, ko se bodo cene zlata zvišale, saj to poveča vrednost celotnega izvoza države. (Za povezano branje glejte "Kaj je narobe z zlatom?")

Z drugimi besedami, zvišanje cene zlata lahko ustvari trgovinski presežek ali pomaga nadomestiti trgovinski primanjkljaj. Obratno bodo države, ki so velike uvoznice zlata, ko bo cena zlata neizogibno imele šibkejšo valuto. Na primer, države, ki so specializirane za proizvodnjo izdelkov iz zlata, vendar nimajo lastnih rezerv, bodo velike uvoznice zlata. Tako bodo še posebej dovzetni za zvišanje cene zlata.

Nakupi zlata ponavadi zmanjšajo vrednost valute, ki se uporablja za nakup

Kadar centralne banke kupujejo zlato, to vpliva na ponudbo in povpraševanje domače valute in lahko povzroči inflacijo. To je v veliki meri posledica dejstva, da se banke za nakup zlata zanašajo na tiskanje več denarja in s tem ustvarijo presežno ponudbo fiat valute. (Bogata zgodovina kovine izvira iz njene sposobnosti dolgoročne ohranjanja vrednosti. Za več informacij glejte "8 razlogov za lastno zlato.")

Cene zlata se pogosto uporabljajo za merjenje vrednosti lokalne valute

Mnogi ljudje napačno uporabljajo zlato kot dokončen posrednik pri vrednotenju valute države. Čeprav nedvomno obstaja razmerje med cenami zlata in vrednostjo fiat valute, to ni vedno obratno razmerje, kot mnogi domnevajo.

Če je na primer veliko povpraševanje v industriji, ki za proizvodnjo potrebuje zlato, bo to povzročilo zvišanje cen zlata. To pa ne bo pomenilo ničesar o lokalni valuti, ki je hkrati lahko zelo cenjena. Čeprav je cena zlata pogosto mogoče uporabiti kot odraz vrednosti ameriškega dolarja ali katere koli valute, je treba analizirati pogoje, da ugotovimo, ali je obratno razmerje res primerno.

Spodnja črta

Zlato močno vpliva na vrednost svetovnih valut. Čeprav je zlati standard opuščen, zlato kot blago lahko deluje kot nadomestek fiatnih valut in se lahko uporablja kot učinkovito varovanje pred inflacijo. Ni dvoma, da bo zlato še naprej igralo sestavno vlogo na deviznih trgih. Zato je pomembna kovina, ki jo je treba spremljati in analizirati zaradi svoje edinstvene sposobnosti zastopanja zdravja lokalnega in mednarodnega gospodarstva.