Transakcijsko tveganje
Transakcijsko tveganje se nanaša na škodljiv učinek, ki ga lahko imajo nihanja deviznih tečajev na zaključeno transakcijo pred poravnavo. To je tveganje tečaja, povezano s časovno zamudo med sklenitvijo pogodbe in njeno poravnavo.
Ključni odvzemi
- Transakcijsko tveganje se nanaša na škodljiv učinek, ki ga lahko imajo nihanja deviznih tečajev na zaključeno transakcijo pred poravnavo.
- Transakcijsko tveganje se ponavadi povečuje, ko je med sklenitvijo pogodbe in njeno poravnavo dolgo časa.
- Transakcijsko tveganje je mogoče zmanjšati z uporabo terminskih pogodb in opcijskih pogodb za varovanje škodljivih premikov deviznih tečajev.
Razumevanje transakcijskega tveganja
Podjetja, ki se ukvarjajo z mednarodno trgovino, običajno imajo stroške v valuti te države ali morajo v nekem trenutku vrniti dobiček nazaj v svojo državo. Kadar se morajo vključiti v te dejavnosti, pogosto prihaja do zamude med dogovorom o pogojih devizne transakcije in njenim izvajanjem za dokončanje posla. Večja kot je časovna razlika med temi dogodki, večje je transakcijsko tveganje, ker je več časa, da tečaj niha. Transakcijsko tveganje je neizogibno koristno za eno stran transakcije, vendar morajo podjetja biti dejavna, da bodo zaščitila znesek, ki ga pričakujejo.
Na primer, če ameriško podjetje vrača dobiček od prodaje v Nemčiji. bo moral zamenjati evre, ki bi jih prejel v ameriških dolarjih (USD). Družba se strinja, da bo transakcijo zaključila po določenem tečaju EUR / USD. Vendar običajno obstaja časovni zamik, ko je bila pogodba sklenjena, ko se izvršitev ali poravnava zgodi. Če bi se v tem časovnem obdobju evro znižalo v primerjavi z ameriškim dolarjem, bi podjetje poravnalo to transakcijo manj USD.
Če je bil tečaj EUR / USD v času transakcijskega sporazuma 1, 20, potem to pomeni, da je mogoče 1 evro zamenjati za 1, 20 USD. Če torej znesek, ki ga je treba vrniti, znaša 1.000 EUR, potem podjetje pričakuje 1.200 USD. Če tečaj ob poravnavi pade na 1, 00, bo podjetje prejelo le 1.000 USD. Transakcijsko tveganje je povzročilo izgubo 200 USD.
Transakcijsko tveganje za posameznike in korporacije, ki poslujejo v različnih valutah, povzroča težave, saj lahko tečaji v kratkem času znatno nihajo. Vendar obstajajo strategije, ki jih podjetja lahko uporabijo za zmanjšanje morebitne izgube. Potencialno negativni učinek, ki je posledica nestanovitnosti, se lahko zmanjša s številnimi mehanizmi varovanja. Podjetje lahko sklene terminsko pogodbo, ki v določenem datumu določi datum valute. Druga priljubljena in poceni strategija varovanja pred tveganjem so možnosti. Z nakupom opcije lahko podjetje določi najnižjo stopnjo za transakcijo. Če možnost izteče iz denarja, lahko podjetje transakcijo na odprtem trgu izvede po ugodnejši stopnji.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.