Kako investirati v negotove čase

Vsak dan se zdi, kot da je svet bolj povezan. Če gledate kateri koli finančni televizijski kanal ali prebirate novice na spletu, se najverjetneje zavedate, kako se zdi, da imajo dogodki v eni državi vedno večji učinek na druge države po svetu.

Nekateri vidiki globalizacije lahko prinesejo pozitivne koristi, toda ko se pojavijo grožnje s finančno krizo, vojno, svetovno recesijo, trgovinskimi neravnovesji itd., Se pogosto govori o premiku denarja za varnejše naložbe in povečanju javnofinančnega primanjkljaja. Ta naraščajoča negotovost lahko zmede celo dobro informiranega vlagatelja.

Vpliv negotovosti na vlaganje

Vsakič, ko tvegate denar za poskus dobička, je značilna raven negotovosti. Ko se pojavijo nove grožnje, kot sta vojna ali recesija, se raven negotovosti znatno poveča, saj podjetja ne morejo več natančno napovedovati prihodnjega dobička. Posledično bodo institucionalni vlagatelji zmanjšali svoj delež v zalogah, za katere veljajo, da niso varne, in sredstva prenesli v druge razrede sredstev, kot so plemenite kovine, državne obveznice in instrumenti denarnega trga. Ta razprodaja, ki se zgodi kot sama sprememba velikih portfeljev, lahko povzroči poslabšanje delniške borze.

Negotovost je nezmožnost napovedi prihodnjih dogodkov. Ljudje ne morejo napovedati obsega možne recesije, kdaj se bo začela / končala, koliko bo to stalo ali kakšna podjetja bodo lahko dosegla nepoškodovan. Večina podjetij običajno napoveduje, da bodo prodajni in proizvodni trendi investicijske javnosti sledili normalnim tržnim razmeram, vendar zaradi naraščajoče stopnje negotovosti lahko te številke postanejo bistveno netočne.

Makro in mikro tveganja

Sama negotovost lahko vpliva na gospodarstvo tako na mikro kot na makro ravni. Negotovost na mikro ravneh okoli vpliva na posamezna podjetja znotraj gospodarstva, ki se sooča z grožnjo vojne ali recesije, medtem ko negotovost na makro ravni bolj gleda na gospodarstvo kot celoto.

Mikro tveganje

Z mikro ravni, s strani podjetja, je negotovost glavna skrb za tiste, ki vsak dan izdelujejo potrošniške dobrine. Na primer, potrošnja lahko pade na grožnjo recesije, saj se posamezniki vzdržijo nakupa novih avtomobilov, pripomočkov in drugih nepomembnih stvari. Ta negotovost lahko prisili podjetja v določenih sektorjih, da odpustijo nekatere svoje zaposlene za boj proti vplivom manjše prodaje. Raven negotovosti, ki obdaja prodajo podjetja, se širi tudi na borzo. Posledično so cene delnic podjetij, ki proizvajajo nebistveno blago, včasih deležne razprodaje, ko raven negotovosti narašča.

Makro tveganje

Na makro ravni se negotovost povečuje, če so vojne države glavni dobavitelji ali porabniki blaga. Dober primer je država, ki dobavlja velik del svetovne nafte. Če bi se ta država začela vojno, bi negotovost glede ravni svetovnih rezerv nafte rasla. Ker bi bilo povpraševanje po nafti veliko, ponudba pa negotova, bi bila potrebna država, ki ne bi mogla proizvesti dovolj nafte znotraj svojih meja, da bi zagotovila shranjevanje dovolj nafte za pokrivanje operacij. Posledično bi se cena nafte zvišala.

Drug dogodek na makro ravni, ki vpliva na podjetja in vlagatelje, je beg kapitala in devalvacija tečajev. Ko se država sooči z grožnjo vojne ali recesije, se njeno gospodarstvo šteje za negotovo. Vlagatelji poskušajo svojo valuto premakniti iz nestabilnih virov v stabilne - valuta države, ki ji grozi vojna, se lahko proda, valute iz držav brez grožnje pa se odkupijo. Povprečni vlagatelj tega verjetno ne bi storil, a veliki institucionalni vlagatelji in trgovci z valutnimi terminskimi pogodbami bi. Ti ukrepi pomenijo devalvacijo tečajev.

Naložbene strategije za negotove čase

Kadar se pojavijo situacije večje negotovosti, je najboljša obramba čim bolj obveščena. S posodobitvijo spremljajte novice, ki vplivajo na trge in raziskujejo posamezna podjetja. Analizirajte, kateri sektorji bodo v krizi pridobili več in izgubili, ter se odločite za dolgoročni načrt.

Časi večje negotovosti lahko vodijo do velikih priložnosti za vlagatelje, ki se pozicionirajo, da to izkoristijo. Nekateri vlagatelji se bodo morda odločili za napad in iskali podjetja, ki ponujajo blago ali storitve, kar bo povzročilo velike donose, ko se stvari obrnejo. Težko je pridobiti kapital v negotovih časih, vendar pa lahko na dolgi rok pogosto izkoristi ogromne koristi. Tisti, ki želijo omiliti negotovost in tveganje, bodo morda zadovoljni pustili svoj denar tam, kjer je, ali ga morda prenesli v varnejše vrednostne papirje.

Ne glede na to, za katero strategijo se boste odločili (če obstaja), dolgoročno ne morete iti narobe, če boste dobro obveščeni in lahko izkoristite cene, ko se stvari obrnejo.