Kako lahko vlagatelji pregledajo zaloge idej

Veliko je vlagateljev, ki gredo sami. Svoje raziskave opravljajo sami in trgujejo prek poceni posrednika. Tem vlagateljem je treba čestitati za njihov podjetniški duh, težava pa je v tem, da včasih ti pogumni ljudje ne vedo, kje bi začeli ali, natančneje, kako pregledati zaloge.

Za izbiro posamezne delnice vlagatelji najprej potrebujejo dober vir potencialnih nakupov. Tu se lahko posodobljeni pregledovalniki del in tržni podatki za posameznega vlagatelja izkažejo za koristne.

Ne podcenjujte vrednosti pravočasnih tržnih podatkov

Vlagatelji potrebujejo čim več informacij o dogajanju na trgu. To pomeni izkoriščanje različnih virov za gospodarske, industrijske in podjetniške informacije. Da bi bilo jasno, vlagateljem ni treba podrobno kovati o statistikah in zapletenostih vsake panoge, kot to počnejo analitiki z Wall Streeta, vendar morajo dobro razumeti, kaj poganja trg.

Zato je zelo priporočljivo gledanje poslovnih poročil prek vseh vrst medijskih kanalov, branje novic na finančnih spletnih straneh in sledenje naklonjenosti vlagateljev na družbenih medijih. Razumni vlagatelji bi morali biti pozorni na podatke in dogodke, ki bodo spodbudili gospodarstvo naprej. Pridobivanje informacij iz širokega preseka virov bo zagotovilo, da vlagatelj ne bo prejel pristranskega ali nepopolnega pretoka novic.

Kar zadeva novice, je to nekaj primerov informacij, ki bi jih vlagatelji morali redno uporabljati.

Obrestne mere

Informacije o gibanju obrestnih mer ali verjetnosti prihodnjega povišanja ali znižanja obrestnih mer so izredno dragocene. Ne pozabite, da če vlagatelj lahko pravilno napove ali predvideva verjetnost prihodnjih znižanj obrestnih mer in poveča svojo izpostavljenost domačim lastniškim lastniškim vrednostnim papirjem, lahko vlagatelj zasluži veliko denarja.

Tudi zato je pomembna pravočasna in premišljena analiza gospodarskih novic. Televizijski televizijski kanali, kot so CNBC, Bloomberg ali Fox Business, ponavadi dobro delajo ne le v poročanju o novostih o obrestnih merah, ampak tudi v pomoč javnosti, da oceni potencial za spremembe v prihodnji politiki Fed.

Olje in energija

Podatki o proizvodnji nafte OPEC in domačih zalogah so prav tako pomembni. Zakaj? Najpreprostejši odgovor je, ker sta naše gospodarstvo in prihodnje perspektive rasti odvisna od zmožnosti pridobivanja nafte po razumni ceni. Zaradi tega je enačba ponudbe / povpraševanja izjemno pomembna.

Ponovno finančni mediji, vključno s časopisom Wall Street Journal in Reuters, opravljajo veliko delo v tem, da ne poročajo samo o teh novicah, temveč tudi pomagajo vlagateljem napovedati morebitne spremembe v ponudbi.

Ekonomski kazalci

Nato upoštevajte številke potrošniških oseb, število nastanitev in število zaposlitev. Ti nabori podatkov, čeprav zaostajajo kazalniki gospodarstva, dajejo vlagateljem občutek, kaj razmišlja širša javnost in kako troši svoj denar. To je pomemben podatek, saj pametnemu vlagatelju omogoča, da opazi trend in preveri, koliko je potrošnik pripravljen porabiti denar za določene izdelke v bližnji prihodnosti.

Kot primer uporabe teh podatkov, če so občutki potrošnikov visoki, se število stanovanj nenehno povečuje in brezposelnost upada, je mogoče pravilno domnevati, da bodo prodajalci višjega cenovnega razreda boljši. Ob obratnem pregledu vseh teh kazalnikov bi bila pravilna domneva, da bi prodajalci na drobno z nižjim cenovnim prometom postali boljši.

Vrste podjetij, ki se jim je treba izogibati

Trik pri pravilni izbiri delnic je, da lahko nekoliko potencialnih naložb premaknemo na nekaj sposobnih kandidatov. To je najbolje doseči s poznavanjem, katere vrste podjetij se morajo izogibati.

Razen v nenavadnih okoliščinah bi se vlagatelji na splošno morali izogibati:

Distributerji ali blagovna podjetja

Ker ta podjetja niso proizvajalci, so zgolj posredniki, ki imajo le redke lastnosti, ki bi pritegnile veliko število vlagateljev. Poleg tega je na splošno pogosto manj ovire za konkurenco, ko gre za distribucijo.

Primeri takih podjetij so izdelovalci otroških polnjenih živali (nespecializirane igrače so dobro znano blago) in distributerji potrošniške elektronike, ki blago preprosto pošljejo trgovcem na drobno. Ta podjetja bi zlahka opazila, da se dobiček zmanjšuje, če izgubijo celo en velik račun na drobno ali če proizvajalec najde drugega distributerja, ki bo blago odposlal za manj.

Podjetja z bruto maržami pod 20%

Najbolj osnovni razlog je, da za napake skoraj ni meja. Pravzaprav bi že najmanjši prepad v poslu lahko poslabšal dobiček. Običajno imajo podjetja in distributerji z blagom nizke marže. Vendar pa to storijo tudi nekateri novoustanovljeni podjetji, ki morajo svoje blago in / ali storitve ponuditi po nižjih stroških, da bi pridobili tržni delež. Ponovno so vsa ta podjetja sama po sebi "bolj tvegana".

Podjetja, ki ne veljajo za "najboljša v razredu"

Kot so starši vedno govorili, "dobiš tisto, kar plačaš." Z drugimi besedami, podjetja druge stopnje pogosto ostajajo podjetja drugega razreda, razen če nimajo možnosti, da bi nekega dne postala vrhunski pes. Kako lahko investitor ugotovi, ali je podjetje "najboljše v razredu?" Kvote bodo imele največjo tržno kapitalizacijo v poslu, največjo prisotnost v smislu geografskega odtisa in bo ponavadi "določalec trendov" v industriji (v smislu cen, tehnologije in ponudbe izdelkov), v kateri deluje . Walmart, Apple in Amazon so dobri primeri takšnih podjetij.

Podjetja s trgovino na drobno

Na drobno trgovanje pomeni, da te družbe na splošno prodajo le manj kot 100.000 delnic na dan. Trg ali "širjenje" za te vrste zalog je pogosto izjemno nestanoviten. Dejansko se vlagatelji dovolj ukvarjajo, ko gre za analizo temeljev. Močna nihanja v ponudbi in povpraševanju in potencialni vpliv na ceno delnic je celo preveč težko oceniti, tudi za sezonskega vlagatelja.

Podjetja, ki so pred kratkim napovedala pomemben nakup

Podjetja, ki prevzamejo velike pridobitve, pogosto poročajo o velikih, nepredvidenih stroških, ki lahko olajšajo kratkoročni zaslužek. Čeprav bi tak dogovor lahko pomenil ogromno priložnosti, je potencial za zmanjšanje možnosti prepogosto spregledan.

Manhattan Bagels je odličen primer tega. V poznih devetdesetih je nacionalno znana veriga bagel kupila enega največjih tekmecev na Zahodni obali. Toda izkazalo se je, da so bile težave z računovodstvom, trgovine, ki jih je kupilo podjetje, pa se niso izkazale za tako donosne, kot so sprva upali (ali vlagatelji). Ker je bil nakup tako velik, Manhattan Bagels težav ni mogel prevladati in je bil na koncu prisiljen vložiti zahtevo za zaščito pred stečajem.

Identifikacija uspešnih podjetij

Uspešna podjetja imajo številne značilnosti:

Pospešena prodaja in rast dobička

Poiščite podjetja, ki v zgornji in spodnji vrstici rastejo za več kot 15 odstotkov. Zakaj ta prag? To je zato, ker je to veliko merilo, ki ga številne institucije iščejo, preden pridejo v zalogo.

Seveda ne pozabite, da imajo podjetja, ki rastejo s hitrejšim tempom, pogosto težave pri ohranjanju rasti po nekaj letih in bolj verjetno bodo razočarala vlagatelje. V idealnem primeru je najbolj zaželen razpon med 15 in 25 odstotki.

Visoke ravni nakupa z notranjimi informacijami

Nakup notranjih izdelkov je odličen pokazatelj, da je podjetje morda podcenjeno. Zakaj? Ker nekateri višji direktorji lahko kupujejo delnice zgolj zato, da bi izkazali svojo vero v podjetje, levji delež kupi delnice podjetja samo iz enega razloga - da bi zaslužil.

Poiščite posebej podjetja, kjer več notranjih kupcev kupuje po ali blizu trenutne tržne cene. Odličen vir za notranje informacije je SEC. Vendar tudi drugi nevladni viri ponujajo dobre podatke o tej temi, med njimi Finviz in Morningstar.

Podjetja, ki prikazujejo trden grafikon

Tehnična analiza ne sme biti glavni dejavnik pri izbiri zalog, vendar ima svojo vlogo. V idealnem primeru bi morali biti vlagatelji v iskanju podjetja, ki na višji ravni neprestano napreduje v ceni. Zakaj? Ker se zaloge, ki napredujejo pri povečanju obsega, še vedno kopičijo. Z drugimi besedami, na zalogi je velik zagon, ki ga bo verjetno še naprej dvigal na nove ravni. Predstavljajte si smer vzletanja letala - to je tisto, kar iščete!

Prav tako boste morda želeli iskati zaloge, ki ustvarjajo nove vrhunce. Pogosto so podjetja, ki se prebijajo (ali so že prebila) raven tehnične odpornosti, v zadnjem času doživela nekaj pozitivnega temeljnega izboljšanja, ki opozarja na zaloge.

Kupite, kar veste

Legendarni vlagatelj Peter Lynch je bil znan po tem, da bi morali vsi vlagatelji bodisi uporabljati bodisi dobro poznati izdelke / podjetja, v katera vlagajo. Čeprav se to morda sliši zdravo pamet, mnogi investitorji te brezčasne nasvete navadno ignorirajo.

Kakšna je prednost nakupa tistega, kar veste?

Vlagatelji z intimnim poznavanjem izdelkov in podjetji, ki jih kupujejo, lažje razumejo njihov potencial rasti. Mimogrede jim tudi lažje napovedujejo prihodnjo rast prodaje in dobička ter / ali primerjajo ponudbo svojih izdelkov s ponudbo drugih udeležencev v panogi.

Poiščite jih v finančnih izkazih

Vlagatelji morajo vedno pregledati glavne računovodske izkaze (izkaz poslovnega izida, izkaz denarnih tokov in bilanco stanja) družb, v katere vlagajo.

Vlagatelji bi morali še posebej iskati:

Podjetja z rastjo zalog v bližini rasti prihodkov

Podjetja, katerih zaloge rastejo hitreje kot njihova prodaja, bodo bolj verjetno, da bodo pozneje ujeta z zastarelo zalogjo, če se rast prodaje nenadoma upočasni.

Podjetja z rastjo terjatve do rasti prodaje

Podjetja, katerih terjatve rastejo hitreje kot prodaja, imajo morda težave s pobiranjem dolgov.

Opredmetena tekoča sredstva

Podjetja z veliko količino denarnih sredstev in drugih opredmetenih (trdih, likvidnih) sredstev so ponavadi bolj trdna od tistih, ki tega nimajo. Velika količina gotovine in drugih likvidnih sredstev bo podjetju zagotovila sredstva za poplačilo kratkoročnih dolgov in servisiranje njegovih dolgoročnih zapisov tudi v težkih časih.

Spodnja črta

Znanje, kako pregledati zaloge in konkretno, kaj iskati, je za večino vlagateljev velika bitka, ki jo odpravi sama. Zgornji komentar bi moral biti izhodišče za podjetniške investitorje. Če prevzamete pobudo, boste pridobili vpogled in izostrili svoje spretnosti.