Indeksno vlaganje

OPREDELITEV indeksnega vlaganja

Indeksno vlaganje je pasivna strategija, ki poskuša ustvariti podobne donose kot širok tržni indeks. Vlagatelji v naložbe v indekse uporabljajo za kopiranje uspešnosti določenega indeksa - na splošno indeksa lastniškega kapitala ali fiksnega dohodka - z nakupom borzno-trgovalnih skladov (ETF), ki natančno spremljajo osnovni indeks. Pri indeksnem vlaganju so številne prednosti. Na primer, empirične raziskave ugotavljajo, da naložbene naložbe v indeks dolgoročno presegajo aktivno upravljanje. Neugoden pristop k investiranju odpravlja številne pristranskosti in negotovosti, ki nastanejo v strategiji nabiranja zalog.

BREAKING DOWN Indeks Vlaganje

Indeksno vlaganje je učinkovita strategija za obvladovanje tveganj in doseganje doslednih donosov. Zagovorniki strategije se izogibajo aktivnemu investiranju, ker sodobna finančna teorija trdi, da je nemogoče "premagati trg", ko bodo upoštevani stroški in davki pri trgovanju. Ker je vlaganje v indeks pasiven pristop, imajo indeksni skladi običajno nižje upravne provizije in deleže kot sredstva, ki jih upravljajo aktivno. Enostavnost sledenja trgu brez upravljavca portfelja ponudnikom omogoča ohranjanje skromnih pristojbin. Indeksni skladi so tudi bolj davčno učinkovitejši od aktivnih skladov, ker trgujejo manj pogosto.

Še pomembneje je, da je vlaganje v indekse učinkovita metoda za razpršitev tveganj. Z drugimi besedami, indeksni sklad sestavlja širok koš sredstev namesto nekaj naložb. To služi za zmanjšanje nesistematičnega tveganja, povezanega s posameznim podjetjem ali panogo, brez zmanjšanja pričakovanih donosov. Za številne vlagatelje v indekse je S&P 500 najpogostejše merilo za ocenjevanje uspešnosti, saj meri na zdravje ameriškega gospodarstva. Drugi široko upoštevani indeksni skladi spremljajo uspešnost sektorja Dow Jones Industrial Average in korporacijskih obveznic (AGG).

Omejitve indeksnega investiranja

Kljub temu, da je v zadnjih letih pridobila ogromno priljubljenost, obstaja nekaj omejitev pri indeksnem vlaganju. Številni indeksni skladi, kot je S&P 500, se oblikujejo na podlagi tržne kapitalizacije, kar pomeni, da imajo najvišji deleži velike teže na širokih tržnih gibanjih. Če bi na primer Amazon (AMZN) in Facebook (FB) doživeli šibko četrtino, bi to opazno vplivalo na celoten indeks. Ta popolnoma pasivna strategija zanemarja podskupino naložbenega vesolja, osredotočeno na tržne dejavnike, kot so vrednost, zagon in kakovost.

Ti dejavniki zdaj predstavljajo temelj naložbe, imenovan smart-beta, ki poskuša doseči bolje donosnost, prilagojeno tveganju kot indeks, utežen s tržno kapico. Skladi pametno-beta ponujajo enake prednosti pasivne strategije z dodatnim napredkom aktivnega upravljanja, sicer imenovanega alfa.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kaj je pasivno vlaganje? Pasivno vlaganje je naložbena strategija za povečanje donosa z zmanjšanjem nakupa in prodaje. Odkrijte več o tem tukaj. več Opredelitev upravljanja portfelja Upravljanje portfelja vključuje določitev kombinacije naložb in politike, primerjanje naložb s cilji, razporeditvijo sredstev in izravnavo tveganja z uspešnostjo. več Kaj je borzni borzni sklad (ETF)? Borzni sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), je vrednostni papir, ki sledi določenemu nizu delnic ali indeksa, vendar trguje kot delnica na borzi. več Kako delujejo, koristi in tveganja pametni Beta ETF-ji Pametni Beta ETF je vrsta borznega sklada, ki uporablja sistem za izbiro naložb, ki bodo vključene v sklad. več Opredelitev pojma Primerjalna vrednost je standard, na podlagi katerega je mogoče meriti uspešnost upravljavca vrednostnih papirjev, vzajemnih skladov ali naložb. več Alpha Alpha (α), ki se v financah uporablja kot merilo uspešnosti, je presežek donosnosti naložbe glede na donosnost referenčnega indeksa. več partnerskih povezav