Inflacijska trgovina
Trgovina z inflacijo je naložbena strategija ali način trgovanja, ki si prizadeva za dobiček iz naraščajočih ravni cen, na katere vpliva inflacija ali pričakovanja prihajajoče inflacije. Inflacijske trgovine so pogoste v času naraščajoče inflacije cen ali v času, ko vlagatelji pričakujejo, da bo Fed v prihodnjih mesecih bistveno spremenil tečaje. Inflacijski posli se lahko nanašajo na premik portfeljskih sredstev, lahko pa tudi na špekulativne posle, ki vključujejo sredstva, ki so zelo dovzetna za inflacijo cen, kot so dolar, zlato ali srebro.
Ključni odvzemi
- Inflacijska trgovina je bolj pojem kot dejanska trgovina.
- Takšna trgovina se lahko nanaša na premik portfeljskih sredstev ali lahko vključuje dokončno trgovanje z uporabo blagovnih ali valutnih izvedenih finančnih instrumentov.
- Blago ponavadi velja za dobro varovanje pred inflacijo, ker cene naraščajo in vrednosti dolarja drsijo.
Razumevanje inflacijskih trgov
Trgovina z inflacijo je na splošno obravnavana, ko vlagatelji verjamejo, da lahko zaradi naraščajoče inflacije cen obstaja tveganje ali potencial. V času naraščajoče inflacije cen bodo številni vlagatelji svoj portfelj spremenili v premoženje, ki je na splošno ugodnejše v inflacijskem okolju. Zavarovalni vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo, so najboljše priporočilo za naložbene portfelje, ko inflacija narašča. Prefinjeni vlagatelji in trgovci lahko sklepajo tudi ciljno špekulativne posle z izpeljanimi instrumenti za orkestriranje inflacijskih poslov, ki si želijo izkoristiti naraščajoče cene v prihodnosti.
Študija, ki jo je zaključila raziskava Vanguarda, je objavila dejstvo, da lahko portfelji delnic pridobijo nekaj koristi od poskusa varovanja pred inflacijo. Vendar pa lahko ta varovanje varuje s ceno povečane nestanovitnosti, če je ne dodeli pravilno. Če varovanje pred tveganjem ni preveč dodeljeno, bi lahko bili rezultati koristni za nekatere vlagatelje.
Na primer, najpogosteje se šteje varovanje pred inflacijo cena zlata. Vlaganje v ceno zlata je približno približno z namenom dodelitve denarja v indeksni sklad, kot je na primer oznaka GLD SPD Gold Trust Exchange Traded Fund. Od sredine leta 2018 do začetka leta 2019 so inflacijska pričakovanja pomembno vplivala na trg. Ta grafikon prikazuje, kaj bi lahko doživel hipotetični vlagatelj, ki je tretjini svojega portfelja namenil GLD in dve tretjini svojega portfelja podjetju SPY.
V tem grafikonu opazite, da je vijolična črta (ki predstavlja hipotetični portfelj) v tem obdobju pokazala manjšo nestabilnost in v času, ko je konec leta 2018 trg močno padel (zaznamovan s črnim pravokotnikom), je cena GLD začela naraščati . To je preprečilo, da hipotetični portfelj ni padel na delniški indeks S&P 500 (označen s črno puščico). Negativni vidik tega je, da ta kombinacija portfelja ne deluje tako dobro kot zaloge, ko indeks S&P 500 deluje zelo dobro. Toda primer prikazuje, kako kombinacija zmanjšuje nestanovitnost portfelja in lahko vlagateljem nudi nekaj zaščite pred inflacijskimi skrbi.
Analiza inflacije
Inflacija je ekonomski mehanizem, na katerega vplivajo različni tržni dejavniki. Običajno je izražen kot odstotek. Nanaša se na povečanje cen, ki ga potrošniku za določeno obdobje zaračunajo blago ali storitve. Na inflacijo lahko vpliva Federal Reserve, ki za nadzor inflacije uporablja ukrepe politike, kot so spremembe obrestnih mer ali tiskanje denarja. Visoka inflacija je lahko škodljiva sila, ki spodkopava vrednost denarja. To pomeni, da ljudje jutri z denarjem ne morejo kupiti toliko kot danes. Inflacija prav tako zmanjšuje vpliv dobička od naložb in tvega, da bi v denarju hranili preveč gnezdo.
Obstaja več ključnih poročil s podatki, ki zagotavljajo podrobnosti in vpogled v gibanja inflacije. Poročila vključujejo indeks cen življenjskih potrebščin, indeks cen proizvajalcev in indeks osebne potrošnje.
Inflacijske trgovine in arbitraža
Na splošno morajo potrošniki upoštevati učinke inflacije na svojo porabo in svoj naložbeni portfelj. Letna inflacija lahko v rastočih gospodarstvih znaša od 2 do 3%. Zato se preudarni vlagatelji običajno potrudijo, da ohranijo vrednost bogastva, ki so ga nabrali, in ga zaščitijo pred vplivi inflacije. V času naraščajoče inflacije mnogim vlagateljem svetujemo, da svojo ali večjo izpostavljenost TIPSom dodajo ali povečajo. TIPS je eden najbolj priljubljenih izdelkov za varovanje in zaščito denarnih naložb pred vplivi inflacije. TIPS vlagateljem ponuja plačilo obresti, ki ustrezajo stopnji inflacije.
V času naraščajoče inflacije je TIPS ponavadi naklonjen državnim obveznicam v naložbenih portfeljih. Ciklični sektor delnic, kot je tehnologija, je še ena kategorija, v katero se vlagatelji običajno vrtijo, ko cene naraščajo zaradi inflacije. Na splošno bo rotacija trgovine z inflacijo v portfelju pomagala vlagateljem preseči inflacijo, hkrati pa povečala njihov potencialni dvig.
Ker je inflacijo pogosto mogoče napovedati s podatki in gospodarskimi trendi, takšne napovedi ponujajo priložnost za arbitražno trgovanje z uporabo izvedenih finančnih instrumentov. Zato je inflacijska trgovina lahko tudi vrsta špekulativne arbitražne transakcije, ki si želi pridobiti od stav pri povišanju cen. Inflacijski posli so lahko različnih oblik. Na splošno bo inflacijska trgovina vključevala pogodbe z izvedenimi finančnimi instrumenti, ki zagotavljajo dobiček iz naraščajočih prihodnjih cen. Stave na nihanje valut in apreciacijo dolarja v primerjavi z drugimi tujimi valutami veljajo tudi za inflacijsko poslovanje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.